De acordo com a teoria de Dow, a teoria de Chan, a teoria de ondas, a relação volume-preço, fluxo de ordens e análise de comportamento de preço, análise superficial da tendência de curto prazo do BTC

$BTC ‌Um, teoria de Dow (Dow Theory)
Tendência principal (nível de 1 hora): Desde o pico de 82.448 em 10 de maio, a tendência de baixa de médio prazo está se acelerando. O pico de 78.002 em 26 de maio tornou-se o ponto de início da queda atual, após uma queda em cinco ondas até 72.450, uma onda de correção A-B-C rebotou até 74.154, mas em 1º de junho ocorreu uma queda surpreendente — de 73.975 caiu abruptamente para 70.566, uma queda diária de 3.409, atingindo uma mínima de quase 2 meses. O volume de negociação de todo o dia em 1º de junho foi de 29,68 bilhões, o mais alto em quase 7 dias, com uma concentração de vendas de pânico. A tendência de baixa de médio prazo é extremamente clara, e a velocidade de queda está acelerando rapidamente, o mercado está em um estado de pessimismo extremo.
Tendência de curto prazo (nível de 15 minutos): A movimentação de 1º de junho foi uma queda "como queda livre". Na manhã, oscilou na faixa de 73.500–73.900, começando a acelerar a queda às 11:00, caindo abruptamente para 71.850 às 12:00, continuando a cair até 71.265 às 13:00, às 14:00–15:00 caiu para 70.940–70.566, na tarde oscilou na faixa de 70.566–71.500, encerrando o dia em 71.212. Os picos e vales estão caindo rapidamente, a tendência de curto prazo é de queda livre.
Conclusão de Dow: A tendência principal é de baixa e está se acelerando rapidamente, a tendência de curto prazo é de queda livre. A queda de 1º de junho quebrou os mínimos de 28 de maio de 72.450 e de 29 de maio de 72.384, o mercado entrou em um novo espaço de queda. Acima de 72.000 é uma resistência crítica de curto prazo; se o preço puder romper efetivamente esse nível, a tendência de baixa de curto prazo será temporariamente contida; se o rebote for bloqueado em 71.500 e recuar abaixo de 70.566, a tendência de baixa continuará, com alvo na faixa de 68.000–70.000.
Dois, teoria de Chan (Chan Theory)
Estrutura de formação: No nível de 15 minutos, o gráfico mostra várias formações de topo e fundo válidas.

Formação de topo: Aparece em 78.002 (26/5), 76.022 (27/5), 74.462 (28/5), 74.222 (29/5), 74.154 (31/5), 73.900 (1/6), etc. Os preços das formações de topo caíram de 78.002 → 76.022 → 74.462 → 74.222 → 74.154 → 73.900, diminuindo em etapas, e a velocidade de queda em 1º de junho acelerou-se drasticamente, indicando uma explosão de força vendedora.

Formação de fundo: Aparece em 75.555 (26/5), 74.114 (27/5), 72.450 (28/5), 72.384 (29/5), 73.118 (30/5), 73.288 (31/5), 70.566 (1/6), etc. Os preços das formações de fundo caíram de 75.555 → 74.114 → 72.450 → 72.384 → 73.118 → 73.288 → 70.566. Após cinco formações de fundo com sinais de alta, em 1º de junho houve uma quebra abrupta até 70.566, destruindo completamente a estrutura de fundo.
Linhas (Bi) e segmentos: Da formação de topo em 78.002 até a formação de fundo em 75.555, a linha descendente é -2.447. Linha ascendente +467 (75.555 → 76.022), linha descendente -1.908 (76.022 → 74.114), linha ascendente +348 (74.114 → 74.462), linha descendente -2.012 (74.462 → 72.450), linha ascendente +1.772 (72.450 → 74.222), linha descendente -1.838 (74.222 → 72.384), linha ascendente +1.638 (72.384 → 74.022), linha ascendente +132 (74.022 → 74.154). Em 1º de junho, de 74.154 caiu para 70.566, formando uma linha extremamente forte de queda de -3.588, muito superior a qualquer linha descendente anterior, indicando uma explosão de força vendedora. Atualmente, de 70.566 rebotou até 71.212, com ganho de +646, ainda sem formação de uma linha de alta efetiva.
Zona de centro: As zonas de centro em 75.500–76.500, 74.000–75.000 e 72.800–74.000 foram completamente rompidas. Atualmente, uma nova zona de baixa foi formada na faixa de 70.000–72.000, com 70.566 como o novo ponto mínimo.
Conclusão de Chan: A força das linhas descendentes aumentou drasticamente de -2.447, -1.908, -2.012, -1.838 para -3.588, indicando uma explosão de força vendedora. A estrutura de formação de fundo que se elevou continuamente foi completamente destruída, entrando em um novo espaço de baixa. Atualmente, está em um início de uma leve recuperação após a extensão da linha descendente, sem sinais de finalização. Foco de curto prazo em 70.566 para ver se forma uma formação de fundo efetiva; se formar, a linha descendente pode terminar; se cair diretamente abaixo de 70.000, a extensão da linha descendente será grande, com risco de atingir 68.000.
Três, teoria de ondas (Elliott Wave)
Com base na estrutura de ondas de 1 hora, para o movimento desde o pico de 78.002 em 26 de maio, a divisão de ondas é a seguinte:
1ª onda (queda violenta): 78.002 → 75.555 (26/5), -2.447. Vendas de pânico.
2ª onda (reação fraca): 75.555 → 76.022 (27/5), +467. Reação de cerca de 19,1% da 1ª onda.
3ª onda (onda de queda principal): 76.022 → 74.114 (27/5), -1.908. Aproximadamente 0,78 vezes a 1ª onda.
4ª onda (reação leve): 74.114 → 74.462 (início da manhã de 28/5), +348. Aproximadamente 18,3% da 3ª onda.
5ª onda (queda estendida): 74.462 → 72.450 (28/5), -2.012. Aproximadamente 0,82 vezes a 1ª onda, estrutura de cinco ondas de queda concluída.
Onda A (reação em forma de V): 72.450 → 74.222 (29/5), +1.772.
Onda B (correção profunda): 74.222 → 72.384 (29/5), -1.838.
Onda C (reação até a máxima anterior): 72.384 → 74.154 (31/5), +1.770. A amplitude da onda C atinge 99,9% da onda A, quase do mesmo comprimento.
Onda X (início de uma nova queda): 74.154 → 70.566 (1/6), -3.588. A onda X caiu muito mais que qualquer onda das cinco, atingindo uma nova mínima do estágio, confirmando a falha da onda de correção A-B-C e iniciando uma nova onda de queda.
Atualmente (reação fraca após a onda X): 70.566 → 71.212 (fim do dia 1/6), +646.
Conclusão de ondas: Após cinco ondas de queda + correção A-B-C, a queda de -3.588 na onda X atingiu uma nova mínima, confirmando o início de uma nova onda de queda. Atualmente, em uma fase inicial de uma leve recuperação após a onda X, com força de reação muito fraca (+646). Se a reação não recuperar rapidamente acima de 72.000, a reação de onda 2 após a onda X falhará, e a onda 3 de queda será extremamente severa, com alvo na faixa de 68.000–70.000.
Quatro, relação volume-preço (Volume-Price Analysis)
Características gerais de volume e preço: Em 1º de junho, ocorreu uma característica extremamente extrema de "queda com aumento de volume". O volume total do dia foi de 29,68 bilhões, o maior em quase 7 dias (26/5: 16,21B, 27/5: 4,78B, 28/5: 10,98B, 29/5: 5,64B, 30/5: 1,15B, 31/5: 1,82B). Linhas de velas de queda com aumento de volume apareceram intensamente, indicando uma concentração de vendas de pânico, força vendedora extremamente forte.
Nós de volume e preço chave:

Às 00:00 de 1º de junho, apareceu uma vela de alta com sombra longa superior (corpo 205, sombra superior 398), subindo de 73.576 para 73.974, indicando forte pressão de venda acima de 74.000, formando um padrão de "Estrela Cadente" de baixa.

Às 06:00 de 1º de junho, apareceu uma vela de baixa com volume elevado (volume de 0,93B), caindo de 73.256 para 72.861, corpo -218, indicando que as vendas ativas matinais começaram a dominar.

Ao meio-dia de 1º de junho, apareceu uma vela de baixa com volume extremamente alto (volume de 2,92B), caindo de 72.468 para 71.850, corpo -338, sombra inferior 618, indicando uma concentração de vendas de pânico.

Às 13:00 de 1º de junho, apareceu uma vela de baixa com volume ainda maior (volume de 3,11B), caindo de 72.133 para 71.265, corpo -537, confirmando que a venda de pânico continuou na tarde.

Às 15:00 de 1º de junho, apareceu uma vela de baixa com volume de 2,43B, caindo de 71.434 para 70.940, corpo -444, confirmando que 70.566 foi o ponto mais baixo da fase.

Às 22:00 de 1º de junho, apareceu uma vela de alta com volume (volume de 2,06B), subindo de 70.950 para 71.306, corpo 356, indicando que há compra na baixa.
Últimas 10 velas de 15 minutos: De 71.306 oscilou para baixo até 71.212, com volume apresentando uma alternância de diminuição de volume na queda e aumento na reação, aguardando direção na faixa de 71.000–71.500.
Conclusão de volume e preço: Em 1º de junho, ocorreu uma queda com volume extremamente alto (29,68B), com uma concentração de vendas de pânico, força vendedora extremamente forte. Mas após as 15:00, durante a queda, o volume diminuiu gradualmente, e às 22:00 apareceu uma vela de alta com volume, indicando uma absorção de compra na baixa. A consolidação de volume reduzido na baixa atual indica uma vontade de compra muito fraca. Se uma reação subsequente atingir 72.000 com volume alto, confirmará domínio dos vendedores; se o preço cair abaixo de 70.566 com volume, uma nova rodada de queda severa começará.
Cinco, fluxo de ordens (Order Flow)
Distribuição de volume (Volume Profile): Nos últimos 7 dias, o ponto de controle (POC) de volume está em 73.354. Essa é a área de maior negociação entre compradores e vendedores. Mas o preço atual de 71.212 está muito abaixo do POC, cerca de 2.142 pontos abaixo, indicando que o mercado caiu de uma zona de valor para uma condição de desconto profundo, e a gravidade do desconto está aumentando.
Análise do local atual: O preço de 71.212 está cerca de 2.142 pontos abaixo do POC de 73.354, na zona de valor abaixo do valor (Below Value) e com grande desvio. Na teoria de fluxo de ordens, o rompimento do POC indica que os vendedores de curto prazo estão completamente dominando, e o mercado caiu de uma faixa de avaliação razoável para uma condição de desconto profundo. O preço atual está se aproximando de uma zona de valor mais baixa; se não recuperar rapidamente acima do POC, há grande risco de queda para uma zona de valor ainda mais baixa.
Nós de volume de alta (HVN):

77.059–77.191: resistência HVN superior (já totalmente rompida)

75.658–75.790: resistência HVN média (já rompida)

74.717–74.849: resistência HVN central (já rompida)

73.300–73.800: antiga área POC HVN (já rompida, virou resistência)

71.000–71.500: suporte HVN atual (área de negociação intensa no fim do dia 1/6)

70.500–70.600: suporte HVN inferior (área de negociação intensa na mínima de queda de 1/6)
Delta Analysis: A estimativa de Delta mostra que, durante a queda de 6/1 das 06:00 às 15:00, o Delta virou fortemente negativo (-3 bilhões), confirmando domínio de vendas ativas. Após a mínima às 15:00, o Delta voltou a ser negativo brevemente e rapidamente virou positivo, confirmando que há compra ativa em torno de 70.566. Às 22:00, durante a recuperação, o Delta virou positivo (+1 bilhão), indicando que a força compradora começou a se recuperar. Atualmente, a média móvel do Delta (MA12) saiu de uma região de forte negativo e voltou próximo de zero, mostrando uma recuperação fraca da força compradora, mas a força vendedora ainda predomina.
Conclusão do fluxo de ordens: O preço caiu abaixo do POC de 73.354, indicando que os vendedores de curto prazo estão completamente dominantes, e o mercado entrou em uma condição de desconto profundo. As resistências HVN em 72.000 e 73.000 são pontos críticos; se o Delta continuar positivo nesses níveis com volume, há potencial para recuperar acima do POC; se o Delta virar negativo novamente e o preço cair abaixo de 70.566, o risco de queda para 68.000 é grande.
Seis, comportamento de preço (Price Action)
Níveis de suporte e resistência:

Resistência forte: 82.448 (pico de fase), 78.002 (pico de 26/5), 76.022 (pico de reação de 27/5)

Resistência chave: 74.500 (região de pico de reversão de 29/5), 74.154 (pico máximo de 31/5), 74.000 (ponto inteiro), 73.000 (ponto inteiro), 72.000 (ponto inteiro + suporte anterior)

Suporte chave: 71.000 (ponto inteiro), 70.566 (mínima de queda de 1/6, mínima recente), 70.000 (ponto inteiro), 68.000 (ponto psicológico)
Formações de velas:

1º de junho às 00:00: vela de alta com sombra longa superior (corpo 205, sombra superior 398), próxima de 73.974, indicando forte pressão de venda acima de 74.000, formando padrão de "Estrela Cadente" de baixa.

1º de junho às 12:00: vela de baixa com sombra longa inferior (corpo -338, sombra inferior 618), de 72.468 para 71.850, indicando uma continuação de venda de pânico com alguma absorção de compra abaixo, mas fraca.

1º de junho às 13:00: vela de baixa grande (corpo -537), de 72.133 para 71.265, confirmando a continuação da queda, padrão de "Engolfo de baixa".

1º de junho às 15:00: vela de baixa com sombra longa inferior (corpo -444, sombra inferior 608), próxima de 70.566, indicando uma venda de pânico com alguma absorção de compra, formando um padrão de "Martelo" de alta.

1º de junho às 22:00: vela de alta com volume, com alguma absorção de compra na baixa, força de alta fraca de curto prazo.
Estrutura de tendência:

Curto prazo: em canal de queda livre (ligando a resistência de 74.154 a 70.566)

Médio prazo: a tendência de baixa desde 22/5 em 77.829 está acelerando, formando uma nova linha de tendência de baixa (ligando 78.002 e 74.154)
Conclusão do comportamento de preço: No curto prazo, o mercado está em uma zona de jogo crucial entre a parte inferior do canal de queda livre e o suporte de 70.566. 72.000 é o ponto de divisão entre alta e baixa: se romper, a tendência de baixa será temporariamente contida, com alvo em 73.000; se recuar após resistência, testará 70.566 → 70.000.
Análise geral
A teoria de Dow indica uma tendência principal de baixa e em rápida aceleração, com tendência de curto prazo de queda livre, pontos-chave em 72.000 (superior) e 70.566 (inferior). A teoria de Chan mostra que a força das linhas descendentes aumentou de -2.447, -1.908, -2.012, -1.838 para -3.588, indicando uma explosão de força vendedora, com a estrutura de fundo que se elevou continuamente sendo completamente destruída. A teoria de ondas sugere que, após cinco ondas de queda + correção A-B-C, a queda de -3.588 na onda X atingiu uma nova mínima, confirmando o início de uma nova onda de queda. A relação volume-preço mostra uma queda massiva de volume em 1º de junho (29,68B) com vendas de pânico concentradas. O fluxo de ordens indica que o preço caiu abaixo do POC de 73.354, entrando em uma condição de desconto profundo, com Delta MA12 voltando próximo de zero, indicando força de compra fraca. O comportamento de preço mostra padrões de "Estrela Cadente", "Engolfo de baixa" e "Martelo" em sequência, com forte viés de baixa no curto prazo.
Estratégias de curto prazo recomendadas:

Cenário de alta: Se o preço permanecer na faixa de 70.566–70.600 com diminuição de volume, formação de fundo e Delta positivo, pode-se tentar uma posição pequena de compra, com alvo em 72.000 → 73.000, stop em 69.800.

Cenário de baixa: Se o rebote atingir 72.000–72.500 com formação de topo e volume de venda, indicando falha na reação da onda X e início de nova queda, pode-se abrir uma posição curta, com alvo em 70.000 → 68.000, stop em 73.000.
Estado atual: O preço em 71.212 está em uma zona de baixa após queda violenta, com viés extremamente negativo de curto prazo, não recomendando compra na lateral. Recomenda-se aguardar uma reação até 72.000 para confirmar resistência antes de pensar em venda ou esperar por uma formação clara de fundo (como duplo fundo ou ombro-cabeça-ombro) para considerar compra.