6🈷️1日 $BTC Análise geral do mercado

Primeiramente, desejo a todos um feliz feriado, mantendo sempre a criança interior🤯🤌

💰Aspecto das notícias:

Impacto da geopolítica: A tensão entre EUA e Irã aliviou-se (há rumores de uma extensão de 60 dias de cessar-fogo), os mercados tradicionais (como ações e títulos) reagiram, mas a preferência pelo risco do BTC não melhorou significativamente, sendo mais afetada pelo sentimento de refúgio. No fim de semana, as notícias foram relativamente tranquilas, sem grandes estímulos positivos.

Contexto macroeconómico: As expectativas sobre a política de taxas do Federal Reserve, a volatilidade do preço do petróleo e outros fatores macroeconómicos continuam a dominar. O BTC tem uma correlação elevada com ativos tradicionais, sem conseguir fazer uma cobertura eficaz contra riscos geopolíticos.

Sentimento geral: As negociações de fim de semana foram fracas, o BTC teve um desempenho inferior ao do mercado de ações, estando numa fase de “espera em pânico”. A longo prazo, a adoção por parte de instituições e o progresso regulatório ainda representam apoios potenciais, mas, a curto prazo, faltam catalisadores.

💰Aspecto de fundos:

Fluxo de fundos de ETF: Este é atualmente o maior peso negativo. Em maio, houve saídas contínuas de vários dias/semanas (mais de 1 bilhão por semana, acumulando entre 15-28 bilhões ao longo de várias semanas), e o fluxo líquido acumulado em 2026 reduziu-se drasticamente para cerca de 5 bilhões, com saídas evidentes de fundos principais como BlackRock IBIT. Isto reflete realização de lucros por parte das instituições ou aversão ao risco, contrastando com as entradas fortes de abril.

On-chain / Derivados: O interesse aberto permanece relativamente estável, sem aumento repentino, com taxas de financiamento neutras a ligeiramente negativas (alavancagem não elevada). Os detentores de longo prazo (LTH) aumentaram a oferta, mas há pressão de venda de curto prazo. Empresas como MicroStrategy continuam a comprar, oferecendo algum suporte, mas insuficiente para compensar as saídas de ETF.

💰Aspecto técnico:

O Bitcoin neste momento mantém uma tendência de baixa, mas este nível já não é adequado para fazer short, pois no gráfico de quatro horas a terceira onda de queda já terminou. O que deve ser observado agora é o gráfico diário: este nível poderá ter uma recuperação com um cruzamento dourado do MACD? Contudo, essa recuperação não será muito forte, devendo-se focar se o preço consegue estabilizar acima de 75.500. Se não conseguir, continuará a descer numa fase de saída.

Resumindo, a curto prazo, no gráfico de uma hora, pode haver uma recuperação, mas, no geral, se a resistência de 75.500 não for rompida, o preço continuará a descer numa fase de saída, que será a nossa oportunidade de entrada.

Suporte: 73.000-70.800
Resistência: 74.800-75.500