Como usar USDT para comprar ações americanas? A Gate lança oficialmente a negociação de ações reais, suportando dezenas de milhares de ações

A fusão entre ativos criptográficos e finanças tradicionais está a entrar numa nova fase. No passado, os utilizadores que desejavam participar no mercado de ações dos EUA com criptomoedas geralmente só tinham opções através de produtos tokenizados de ações ou derivados contratuais, mas esses caminhos apresentavam limitações evidentes em termos de seleção de ativos, liquidez e custos de manutenção. Hoje, a Gate, através de um modelo de parceria com corretoras regulamentadas, permite a compra e venda direta de ações reais dos EUA usando stablecoins como USDT.

Porque é que os utilizadores de criptomoedas escolhem configurar ativos de ações dos EUA através da Gate?

À medida que os investidores em ativos criptográficos aumentam a sua procura por uma alocação entre diferentes classes de ativos, mais utilizadores começam a focar-se em ações tecnológicas, ações com conceito de IA, ETFs e outros ativos financeiros tradicionais no mercado de ações dos EUA. A negociação de ações reais na Gate, através de uma ligação direta com o mercado de valores norte-americano usando stablecoins, oferece uma entrada de investimento mais conveniente para utilizadores de criptomoedas.

Primeiro, os utilizadores podem participar no mercado de ações dos EUA sem sair do ecossistema de criptomoedas. As USDT ou USDC na conta podem ser usadas diretamente para comprar ações listadas nos EUA e ETFs, proporcionando uma experiência de configuração de ativos de uma só paragem, do cripto ao mercado de ações.

Em segundo lugar, a negociação de ações reais na Gate cobre mais de 10.000 ações e ETFs, incluindo grandes ações tecnológicas, ações de crescimento, ações de valor e fundos temáticos de vários setores. Em comparação com soluções tokenizadas que cobrem apenas um número limitado de ativos, os utilizadores têm uma gama mais rica de opções de ativos, podendo construir carteiras de investimento mais diversificadas.

No que diz respeito à experiência de negociação, as ordens são enviadas diretamente a corretoras regulamentadas, conectando-se ao mercado de valores dos EUA, com suporte para profundidade de mercado e melhores ofertas de compra e venda (NBBO) em bolsas principais como NYSE (Bolsa de Nova York) e Nasdaq (Bolsa de Valores NASDAQ). Para investidores que valorizam eficiência de execução e qualidade de preço, isto significa um ambiente de negociação mais próximo do mercado real.

Além disso, a negociação de ações reais na Gate utiliza um modelo de negociação à vista, sem taxas de financiamento ou custos de manutenção de posições overnight. Os utilizadores podem escolher estratégias de curto prazo ou de longo prazo de forma flexível, sem custos adicionais de manutenção de posições.

Para utilizadores que já possuem ativos em stablecoins, a negociação de ações reais na Gate oferece uma nova via de ligação entre o mercado de criptomoedas e os mercados de capitais globais, tornando a alocação entre diferentes ativos mais eficiente, conveniente e transparente.

Quais são as diferenças essenciais entre a tokenização de ações e a negociação de ações reais dos EUA em termos de atributos de ativos?

Compreender as diferenças entre estes dois modelos é fundamental para avaliar a sua adequação. A tokenização de ações pertence à categoria de RWA (Real World Assets) e tem o seu valor atrelado a uma determinada ação dos EUA, mas a negociação ocorre na blockchain, sendo que a emissão e destruição são responsabilidade do emissor. Neste modelo, o utilizador não detém a propriedade legal da ação subjacente, mas sim um certificado. A gama de ativos disponíveis é limitada, e a profundidade de mercado e liquidez dependem da atividade secundária do token, podendo gerar diferenças de preço em relação ao valor real da ação.

Por outro lado, ao negociar ações reais na Gate, o que se compra são ativos reais. Através de uma conta Omnibus, a negociação é conectada a corretoras regulamentadas nos EUA, com ordens enviadas diretamente às principais bolsas como NYSE e Nasdaq. Durante o horário de negociação, os utilizadores têm acesso à profundidade de mercado e às melhores ofertas de compra e venda (NBBO) das principais bolsas americanas, reduzindo significativamente o risco de slippage. Este modelo suporta mais de 10.000 ações e ETFs, abrangendo uma gama muito maior do que as soluções tokenizadas. A principal diferença é que: o primeiro é uma representação no mercado de criptomoedas, enquanto o segundo permite uma participação direta no mercado financeiro tradicional.

Como negociar ações dos EUA usando USDT?

O processo completo de compra de ações dos EUA com USDT centra-se na conversão fluida entre stablecoins e moeda fiduciária, bem como na roteação de ordens de forma regulamentada. Os utilizadores primeiro precisam de completar a verificação de identidade na plataforma. Depois, as USDT ou USDC na conta são convertidas em dólares americanos em tempo real, para uso na negociação de ações dos EUA. Este processo de conversão é realizado automaticamente pelo sistema nos bastidores, sem que o utilizador precise de gerir manualmente as transferências de moeda fiduciária.

Quando o utilizador faz uma ordem de compra, esta é enviada através do modo Omnibus IB para a corretora parceira. Essa corretora, que possui licença de broker-dealer nos EUA e capacidade de liquidação, roteia a ordem para a bolsa correspondente (como NYSE ou Nasdaq) para execução. Após a conclusão, os ativos de ações são liquidados através do sistema NSCC e DTC, pertencentes à DTCC, que realizam a compensação centralizada e a transferência de registos. Todo este processo oferece uma experiência semelhante à negociação de criptomoedas, mas o ativo subjacente entra realmente no sistema de liquidação de valores dos EUA. Quando se vende uma ação, os dólares obtidos são automaticamente convertidos de volta em stablecoins e devolvidos à conta do utilizador. Os dividendos e juros também são pagos automaticamente em stablecoins.

Como os horários de negociação e os custos de manutenção influenciam as decisões de investimento a longo prazo?

Para utilizadores que planeiam manter ações dos EUA a longo prazo, a cobertura do horário de negociação e os custos de manutenção são fatores essenciais. O horário de negociação regular das ações dos EUA é de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h00, horário da costa leste dos EUA, com um período de negociação intra-dia de 6,5 horas. Durante este período, os utilizadores podem aceder à profundidade de mercado das principais bolsas americanas. A plataforma Gate planeia suportar negociações 7x24 no futuro, expandindo ainda mais o horário de negociação para responder às mudanças de mercado em diferentes fusos horários.

Quanto aos custos de manutenção, produtos tokenizados de ações não geram taxas de financiamento, mas podem apresentar descontos de liquidez que aumentam o spread de compra e venda, aumentando indiretamente os custos de transação. Produtos de contratos perpétuos geralmente cobram uma taxa de financiamento a cada 8 horas, enquanto CFDs podem cobrar taxas overnight diárias, o que pode corroer significativamente os lucros de posições mantidas por semanas ou meses. Em contraste, a negociação de ações reais na Gate, por ser um modelo à vista, não tem taxas de financiamento ou overnight, tendo um custo de manutenção zero. Assim, é mais adequada para estratégias de investimento de valor a longo prazo, em vez de operações de curto prazo.

Como a liquidação e custódia de ativos garantem a autenticidade e segurança das negociações?

A verificação de se os ativos entram realmente no sistema de liquidação dos EUA é fundamental para avaliar a fiabilidade do modelo. A negociação de ações reais na Gate utiliza um modelo de corretora integrada, com a corretora parceira Alpaca atuando como executor e liquidante. A Alpaca possui licença de broker-dealer registada na SEC, é membro da FINRA e tem capacidade de liquidação própria. Isto significa que pode atuar como corretora de liquidação, realizando a liquidação centralizada através do NSCC e a transferência de títulos através do DTC, garantindo a segurança e a autenticidade dos ativos.

Nesta estrutura, todos os ativos de ações dos clientes finais são consolidados numa conta Omnibus, registada em nome da Gate. A nível de liquidação, apenas é visível o saldo líquido global dessa conta, enquanto a relação de crédito entre o utilizador e a plataforma é registada internamente na contabilidade da Gate. A Alpaca, como membro da SIPC (Securities Investor Protection Corporation), fornece um quadro de proteção de valores mobiliários para a conta Omnibus. É importante notar que a proteção SIPC cobre a segurança dos ativos dos clientes na corretora, não protegendo diretamente a conta do utilizador final na plataforma. Este modelo equilibra conformidade e autenticidade, garantindo que as ordens entram realmente no sistema de negociação e liquidação dos EUA.

Quais são os benefícios de funcionalidades de financiamento, empréstimo de ativos e transferência de ativos para estratégias de negociação avançadas?

Para além da compra e venda básicas, a disponibilidade de ferramentas avançadas de negociação amplia o potencial da plataforma para diferentes estratégias. Funcionalidades de financiamento e empréstimo de ativos permitem aos utilizadores tomar emprestado fundos para comprar mais ações (margin trading) ou emprestar ações para vender (short selling), aumentando a eficiência do uso de ativos e possibilitando operações de compra e venda em ambos os sentidos. Para utilizadores ativos que desejam fazer hedge ou operações de pares, estas funcionalidades são particularmente relevantes e fazem parte do planeamento futuro.

Outro aspeto importante é a transferência de ativos. Muitas plataformas de criptomoedas criam “ilhas” de ativos, onde os utilizadores não podem transferir posições para outros corretoras. A negociação de ações reais na Gate planeia oferecer uma funcionalidade de transferência de corretoras com um clique, permitindo aos utilizadores mover os seus ativos de ações entre corretoras compatíveis, como se transferissem criptomoedas. Isto resolve o problema de bloqueio de ativos, aumentando o controlo e a flexibilidade dos utilizadores sobre as suas posições.

Resumo

Utilizadores que possuem USDT agora podem participar diretamente na negociação de ações reais dos EUA através da Gate. Em comparação com ativos tokenizados, que têm limitações em quantidade e liquidez, e produtos de contratos perpétuos com custos elevados de manutenção a longo prazo, o modelo de acesso direto às ações dos EUA oferece vantagens significativas em termos de gama de ativos, profundidade de negociação intra-dia e estrutura de custos. Com o modo Omnibus IB e a parceria com corretoras regulamentadas, as ordens dos utilizadores entram nas principais bolsas como NYSE e Nasdaq, com suporte de liquidez através das melhores ofertas de compra e venda. A ausência de custos de manutenção e o ambiente de negociação estável durante o dia reduzem ainda mais a barreira para investimentos de longo prazo. Para investidores com stablecoins que desejam alocar em ações dos EUA, esta solução oferece uma alternativa completa e regulamentada.

FAQ

As ações dos EUA compradas através da Gate são ações reais?

Sim. A negociação passa por corretoras regulamentadas que acessam a NYSE e Nasdaq, e o ativo subjacente é uma ação real dos EUA, não um certificado tokenizado.

Usar USDT para comprar e vender ações dos EUA gera taxas de financiamento ou overnight?

Não. Trata-se de uma negociação à vista, sem taxas de financiamento ou custos overnight, com custo de manutenção zero.

Como funcionam os dividendos e juros?

Os dividendos em dinheiro ou juros de ações, após serem recebidos pela corretora parceira e processados para efeitos fiscais, são automaticamente pagos na sua conta em USDT ou USDC.

O horário de negociação é 24/7 como nas criptomoedas?

Atualmente, o horário de negociação regular é de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h00, horário da costa leste dos EUA. A plataforma planeia suportar negociações 7x24 no futuro, com anúncios oficiais a serem publicados.

As ações estão protegidas pela SIPC?

A corretora Alpaca, parceira, é membro da SIPC, que oferece proteção de valores mobiliários para a conta Omnibus. Esta proteção cobre os ativos na corretora, de acordo com as regras da SIPC, mas não garante diretamente a conta do utilizador final na plataforma.

Será possível transferir ações para outras corretoras no futuro?

A plataforma planeia oferecer uma funcionalidade de transferência com um clique, permitindo aos utilizadores mover os seus ativos de ações para outras corretoras que suportem transferências, com detalhes a serem comunicados oficialmente.