BCA Chefe de Estratégia: A atual bolha de IA é uma bolha de lucros, não uma bolha de avaliação tradicional.

BCA Chefe de Estratégia: A atual bolha de IA é uma bolha de lucros, não uma bolha de avaliação tradicional.
O principal estrategista global da BCA Research, Peter Berezin, afirmou que a bolha de IA atual manifesta-se principalmente como uma bolha de lucros, e não de avaliação.
Ele apontou que os setores relacionados à IA, especialmente as avaliações de semicondutores, são relativamente razoáveis, mas as expectativas de lucros são excessivamente otimistas e insustentáveis, semelhantes aos bancos e construtoras imobiliárias antes da crise financeira de 2008.
A seguir, é preciso ficar atento a três coisas: se o capital relacionado continuará entrando, se o volume de negociações e posições na cadeia continuará a se expandir, e se os projetos ou reguladores fornecerão novas confirmações.
Uma única notícia só indica que o sentimento foi despertado; os dados subsequentes determinarão se ela pode se consolidar como uma tendência.
Os riscos também devem estar na mesa: as vendas de semicondutores estão crescendo de forma parabólica, os indicadores de demanda por IA ainda não mostram sinais de uma bolha estourando, mas os investidores não devem confiar nas previsões de lucros de Wall Street, pois os preços das ações geralmente caem significativamente antes de uma revisão para baixo das expectativas de lucros.
O mais importante é monitorar antecipadamente as mudanças nos indicadores de demanda por IA.
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