Esta troca de criptomoedas rendeu 638% de APY no mês passado: detalhes

Hyperliquid é mais conhecido pela sua troca de perp on-chain, mas sabia também que existem cofres onde os utilizadores podem depositar fundos e seguir estratégias de negociação específicas?

Um desses cofres, atualmente com um valor total bloqueado de mais de 3 milhões de dólares, entregou um APY de 638% no mês passado. Vamos analisar.

O que são Cofres Hyperliquid?

Os cofres Hyperliquid são uma das funcionalidades mais observadas na bolsa descentralizada de derivados. Eles permitem que os traders participem em estratégias partilhadas.

Pense desta forma – um cofre funciona mais como uma conta de negociação agrupada. Um líder de cofre executa uma estratégia, enquanto outros utilizadores podem depositar fundos no cofre e obter exposição aos resultados.

Se a estratégia gerar lucros, os depositantes partilham os lucros. Se perder dinheiro, também partilham as perdas.

O que torna os cofres interessantes é que, ao contrário de um produto de rendimento básico que simplesmente empresta ou reequilibra ativos, eles estão integrados diretamente no HyperCore. Isto significa que as estratégias do cofre podem aproveitar a infraestrutura existente disponível para os traders na bolsa, incluindo alavancagem, liquidações, perp, execução de alta taxa de transferência e tudo o que a Hyperliquid oferece.

Isto pode torná-los instrumentos poderosos para quem procura vias mais passivas, mas também podem ser arriscados. Os retornos podem mover-se de forma muito acentuada em ambas as direções, especialmente quando os cofres usam alavancagem ou assumem apostas concentradas de direção.

Uma forma interessante de pensar nisso é equipará-lo a uma cópia de negociação on-chain com capital agrupado. A estratégia é totalmente visível, o desempenho pode ser acompanhado, e os utilizadores podem escolher se o perfil de risco é adequado para a sua própria carteira.

Long HYPE e BTC, Short “Lixo” Rende 638% APY no Último Mês

Um cofre em particular, construído na Hyperliquid, chamou atenção após devolver um APY de 638% no último mês.

Chama-se “Long HYPE & BTC, Short Garbage,” e atualmente gere cerca de 3,03 milhões de dólares em valor total bloqueado.

A sua estratégia é projetada para ser 70% HYPE e 30% BTC na posição longa. Também mantém posições curtas numa cesta de pelo menos 10 moedas com alta FDV e alta emissão, sendo que a posição curta representa cerca de 60% da exposição nominal.

Como pode ver na tabela de posições, a única negociação com desempenho inferior é a longa de BTC, embora tenha sido compensada pelo pagamento de financiamento.

O gráfico geral de PnL do cofre mostra uma subida acentuada nos últimos 30 dias, chegando perto da área de 1,2 milhões de dólares.

Claro que, isto não deve ser interpretado como um rendimento de baixo risco. Pelo contrário, reflete uma negociação de criptomoedas de alavancagem bastante agressiva, que depende fortemente do desempenho do preço do HYPE.

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