Será que a IA Agencial pode ser a próxima grande tendência da Apple?

A inteligência artificial (IA) ajudou muitos líderes tecnológicos a melhorar seus negócios. Nvidia viu uma demanda crescente por suas GPUs (Unidades de Processamento Gráfico), Meta Platforms usou a tecnologia para aumentar o engajamento em seus aplicativos por meio de algoritmos, e os hyperscalers -- Amazon, Alphabet e Microsoft -- lançaram uma variedade de serviços de IA que oferecem através da nuvem. Enquanto isso, muitos pensaram que a Apple (AAPL 0,20%) estava ficando atrás de seus pares tecnológicos de tamanho semelhante na capitalização da IA, mas à medida que a indústria muda para IA agentic -- ou sistemas que podem planejar e executar tarefas de forma autônoma -- poderia isso se tornar uma força propulsora para a Apple?

Fonte da imagem: The Motley Fool.

Analistas estão acordando

Wall Street está começando a reconhecer o potencial da Apple na indústria de IA, com vários analistas expressando otimismo. Por exemplo, Wamsi Mohan, analista do Bank of America, recentemente aumentou sua previsão de preço para a ação para $380, de $330. A razão: a Apple poderia ser uma vencedora da mudança para IA agentic. Mohan acha que a fabricante do iPhone poderia gerar entre $15 bilhões e $30 bilhões em receita relacionada à IA até o ano fiscal de 2030. Note que isso não é uma receita tão grande pelos padrões da Apple, que gera mais de $400 bilhões em vendas anuais. No entanto, desde que a IA agentic alcance as alturas que alguns esperam -- Jensen Huang, CEO da Nvidia, previu que eventualmente teremos bilhões de agentes de IA -- isso pode ser apenas o começo para a Apple.

Lento e constante vence a corrida

Vale notar que a Apple normalmente não é a primeira a lançar novas tecnologias no mercado. A empresa leva seu tempo, mantém as coisas sob sigilo e encontra maneiras de introduzir sua própria versão de tecnologias existentes para gerar entusiasmo significativo e ganhar muito dinheiro. Há uma longa lista de produtos da Apple que demonstram essa tendência. Por exemplo, a Apple não criou os fones de ouvido, mas seus AirPods introduziram uma inovação na versão estabelecida e se tornaram altamente populares.

Até mesmo o produto mais famoso da Apple, o iPhone, é um exemplo, e talvez o melhor. Os smartphones existiam antes de a Apple lançar a primeira geração do seu iPhone, mas o dispositivo da empresa foi uma reinvenção que provou ser altamente popular e um verdadeiro trendsetter. Ainda podemos ver os resultados dessa revolução hoje, pois o segmento de iPhone da Apple continua sendo o maior em receita.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Variação de hoje

(-0,20%) $-0,64

Preço atual

$311,87

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$4,6 trilhões

Variação do dia

$309,53 - $315,00

Variação de 52 semanas

$195,07 - $315,00

Volume

2,1 milhões

Média de volume

44,3 milhões

Margem bruta

47,86%

Rendimento de dividendos

0,34%

A empresa poderia fazer o mesmo com IA? Minha opinião é que sim. A Apple já fez progressos nessa busca. Seu mais recente iPhone, o 17, está impulsionando um ciclo de renovação sólido, em parte graças a várias funcionalidades alimentadas por IA. A Apple reportou a melhor taxa de crescimento de receita que teve em mais de três anos no seu último trimestre (após também ter feito o mesmo no trimestre anterior), graças ao iPhone 17.

Dados de Receita da AAPL (Crescimento Trimestral YoY) por YCharts

Além disso, a Apple tem uma vantagem significativa que pode ajudá-la a capitalizar a IA. A empresa possui uma grande base instalada com mais de dois bilhões de dispositivos em circulação. Esse fator pode ajudar de várias maneiras. Primeiro, permite que a Apple alcance um número vasto de clientes rapidamente, aproveitando sua grande rede de usuários existentes ao lançar novas funcionalidades de IA. Segundo, pode melhorar seus custos de mudança, especialmente para clientes que possuem múltiplos dispositivos, se certas funcionalidades de IA funcionarem apenas em dispositivos Apple (incluindo alguns que permitem sincronização entre dois ou mais), criando um incentivo poderoso para não trocar.

Terceiro, a Apple pode acessar dados significativos sobre como seus clientes usam seus serviços de IA, permitindo fazer ajustes e melhorias conforme necessário. Em outras palavras, pode ajudar a impulsionar os efeitos de rede da empresa. Todas essas vantagens poderiam ajudar a empresa a capitalizar a IA agentic.

Ações da Apple são uma compra?

A Apple está atualmente perto de sua máxima histórica. Mas alguns investidores apontarão que ela ainda enfrenta obstáculos, incluindo tarifas e escrutínio regulatório. Mesmo com essas ressalvas, minha opinião é que a Apple continua sendo uma aposta excelente a longo prazo, e não apenas por causa do seu trabalho com IA, que eventualmente pode pagar dividendos generosos. Duas das maiores forças da Apple são seu ecossistema profundo e forte lealdade dos clientes. Isso concede à empresa uma ampla vantagem competitiva e inúmeras oportunidades de monetização.

Além disso, a Apple continua a ampliar seu segmento de serviços de alta margem, que eventualmente ajudará a aumentar seus lucros à medida que represente uma parcela maior da receita. E, por fim, a Apple é uma ação de dividendos sólida, que aumentou seus pagamentos em 89,5% na última década. Todas essas razões (e mais) destacam por que as ações da Apple são uma compra.