Abrindo portas para empresas listadas? Resumo organizado das diretrizes da bolsa de valores sobre contabilidade de stablecoins e controle interno de criptomoedas

Resumir os principais pontos das duas normas emitidas pela Bolsa de Valores de Taiwan e pelo Centro de Negociação de Ações de Taiwan, intituladas «Diretrizes para o Tratamento Contábil de Transações com Stablecoins» e «Diretrizes para o Sistema de Controles Internos na Manutenção de Criptomoedas». Como essas diretrizes ajudam as empresas listadas a estabelecer padrões claros de contabilidade e controle interno ao manterem criptomoedas e stablecoins?

A Bolsa de Valores de Taiwan (TWSE) e o Centro de Negociação de Ações de Taiwan (TPEx) publicaram conjuntamente, em 29 de maio de 2026, as duas normas intituladas «Diretrizes para o Tratamento Contábil de Transações com Stablecoins» e «Diretrizes para o Sistema de Controles Internos na Manutenção de Criptomoedas», visando auxiliar as empresas listadas a estabelecerem padrões claros de contabilidade e controle interno ao manterem criptomoedas e stablecoins.

As duas diretrizes foram desenvolvidas conjuntamente pela TWSE, TPEx e a «Fundação para Pesquisa e Desenvolvimento Contábil», sendo a primeira estrutura completa de sistema para o mercado de capitais de Taiwan referente à posse de criptomoedas por empresas listadas.

Diretrizes para o tratamento contábil de stablecoins: três caminhos de classificação para USDC, USDT

As «Diretrizes para o Tratamento Contábil de Transações com Stablecoins» foram elaboradas com base na «forma mais comum de transação de USDC e USDT no mercado atual», apresentando quatro casos práticos. Estabelecem que a classificação contábil ao manter stablecoins não pode ser generalizada, devendo basear-se na «legislação vigente na época» e nos «Termos de Uso mais recentes divulgados pelo emissor da stablecoin».

O ponto-chave para a classificação é se o detentor possui ou não um «direito contratual de receber dinheiro em espécie ou outros ativos financeiros». Com base nisso, as stablecoins mantidas pela empresa serão classificadas em uma das seguintes categorias:

• 1. Ativos financeiros: quando o contrato confere ao detentor um direito explícito de resgate em dinheiro.
• 2. Ativos intangíveis: quando a stablecoin não possui um direito contratual explícito de resgate em dinheiro e é mantida para fins não de venda.
• 3. Estoques: quando a empresa mantém stablecoins com o objetivo de venda ou troca.

Diretrizes de controle interno: carteiras quentes não podem exceder 15%, custódia deve possuir relatório SOC 1 Tipo 2

A «Diretrizes para o Sistema de Controles Internos na Manutenção de Criptomoedas» exige que as empresas listadas estabeleçam controles internos para «gestão de criptomoedas», «criação de carteiras virtuais e custódia de criptomoedas», «aquisição, disposição, conversão e transferência» e «transações de recebimento e pagamento de criptomoedas», fornecendo 8 modelos de formulários (incluindo registros de auditoria, avaliações de carteiras virtuais, registros de geração, solicitações de alteração de permissões, etc.).

Os principais requisitos de controle incluem:

Primeiro, a empresa deve criar uma «unidade de gestão de criptomoedas», com pelo menos um profissional especializado na área de criptomoedas e um responsável por segurança da informação, supervisionados pelo conselho de administração. A estrutura de aprovação de três níveis (responsável pela decisão → gerente geral → presidente) cobre todas as transações relevantes.

Segundo, a gestão de carteiras deve usar mecanismo de múltiplas assinaturas, onde o iniciador e o aprovador não podem ser a mesma pessoa. As chaves privadas, frases de recuperação e senhas devem ser armazenadas de forma segregada, de modo que nenhuma pessoa possa acessá-las de forma independente. Carteiras quentes não podem representar mais de 15% do valor total mantido; se esse limite for ultrapassado, a empresa deve ajustar os ativos em até 5 dias úteis, transferindo para carteiras frias ou custódia de terceiros.

Terceiro, se a custódia for terceirizada, a empresa deve escolher uma instituição que possua licença de serviço de criptomoedas localmente e obter relatórios de controle de sistema e organização, como SOC 1 Tipo 2 ou ISAE 3402 Tipo 2, reavaliando a conformidade anualmente. Recomenda-se avaliar a contratação de seguros de responsabilidade profissional, seguros contra incidentes de segurança ou seguros de ativos digitais, cobrindo perdas causadas por ataques de hackers, fraudes internas ou falhas sistêmicas.

Quarto, cada transação de aquisição, disposição, conversão ou transferência deve ser acompanhada de uma solicitação formal, aprovada pelo responsável competente antes de execução, com validade de 7 dias úteis. Os endereços das carteiras devem estar na lista de permissões para uso.

Alinhamento com a supervisão internacional de ativos virtuais

A TWSE afirmou que o objetivo do lançamento dessas duas diretrizes é «acompanhar as tendências internacionais de supervisão de ativos virtuais», ajudando as empresas listadas a «operar de forma mais sólida e eficiente na era Web3». As diretrizes também se conectam às atuais «Normas para aquisição ou disposição de ativos por empresas de emissão pública» e aos procedimentos de divulgação de informações relevantes do TWSE e TPEx, de modo que aquisições ou disposições de criptomoedas que atinjam certos limites ainda devam ser divulgadas e reportadas conforme regulamento.

O foco dessas duas diretrizes é «reforçar a transparência da informação e a gestão de riscos», prevendo-se que se tornem um padrão de referência para as futuras empresas listadas em Taiwan na criação de sistemas de posse de ativos digitais.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: «Notícias Blockchain»
• Título original: «TWSE publica duas diretrizes sobre criptomoedas: carteiras quentes não podem exceder 15%, USDC/USDT na contabilidade»
• Autor original: Elponcrab