A Wall Street acha que as ações da Intuitive Surgical podem disparar mais de 30%. Aqui está o porquê de os analistas estarem certos.

Intuitive Surgical (ISRG +0,22%) está no seu próprio mercado de baixa, com uma queda de mais de 30% desde os picos iniciais de 2025. Analistas de Wall Street ainda estão otimistas quanto ao futuro, com um preço-alvo médio de 570 dólares. Isso representaria uma recuperação total e um ganho de mais de 30% em relação aos níveis recentes de baixa.

Se a história for um guia, os analistas de Wall Street provavelmente estão corretos sobre o potencial de recuperação da ação. E isso continua sendo verdade mesmo que o índice preço/lucro esteja elevado a 51x. Aqui está o que você precisa saber se está pensando em comprar Intuitive Surgical hoje.

Fonte da imagem: Getty Images.

Intuitive Surgical tem um modelo de negócio forte

A Intuitive Surgical é uma empresa de dispositivos médicos. Dito isto, ela está totalmente focada em robôs cirúrgicos, com seu sistema cirúrgico da Vinci. É líder no setor, com 11.395 sistemas instalados mundialmente no final do primeiro trimestre de 2026, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. Há claramente uma forte demanda pelo sistema da Vinci.

O número de cirurgias realizadas por um robô da Vinci aumentou 17% ano após ano. Isso destaca a ampla demanda por cirurgia robótica que a Intuitive Surgical está aproveitando. E mostra por que a verdadeira força do negócio da empresa não está na venda de robôs, mas na venda de instrumentos, acessórios e serviços. Juntos, esses três itens de receita representam aproximadamente 75% do faturamento. São fluxos de receita semelhantes a anuidades que se tornam mais atraentes toda vez que a empresa vende outro sistema da Vinci.

Expandir

NASDAQ: ISRG

Intuitive Surgical

Variação de hoje

(0,22%) $0,95

Preço atual

$424,58

Pontos-chave de dados

Capitalização de mercado

$150B

Variação do dia

$419,80 - $426,53

Variação de 52 semanas

$414,30 - $603,88

Volume

150,4 mil

Volume médio

2 milhões

Margem bruta

66,28%

A perspectiva de longo prazo para o negócio é forte, dado que a Intuitive Surgical se beneficiará da venda de novos sistemas da Vinci, do aumento da demanda de pacientes por cirurgia robótica e de seus esforços bem-sucedidos para expandir os casos de uso do robô.

Wall Street está ciente do sucesso da Intuitive Surgical

O problema é que os investidores atribuíram à ação uma avaliação elevada, como indicado pelo seu P/L de 51x. No entanto, isso caiu em relação à média de cinco anos de 70x. Essa ação não interessará aos investidores de valor, e, dado a ausência de um dividendo, os amantes de renda também vão querer procurar em outro lugar. Mas, se você é um investidor de crescimento agressivo, a queda atual provavelmente despertará seu interesse.

Dados do ISRG por YCharts

Como o gráfico acima destaca, uma queda de 30% é na verdade bastante comum para a Intuitive Surgical. Embora ainda possa cair mais, a ação se recuperou após cada queda semelhante e depois avançou. Isso não aconteceu uma ou duas vezes; a empresa passou por quedas dessa magnitude mais de meia dúzia de vezes desde sua oferta pública inicial. Não há razão para acreditar que desta vez será diferente, então a previsão dos analistas de Wall Street aqui parece razoável.

Essa postura é apoiada pelos resultados comerciais ainda fortes da empresa. Notavelmente, devido à natureza semelhante a anuidades na venda de instrumentos, acessórios e serviços, mesmo uma desaceleração temporária na venda de novos sistemas da Vinci provavelmente não seria suficiente para comprometer as perspectivas de longo prazo da empresa.

Intuitive Surgical: Compre e mantenha, a longo prazo

O que os investidores provavelmente não deveriam fazer com a Intuitive Surgical é vê-la como uma operação de curto prazo. A empresa de saúde ajudou a criar um novo mercado e continua liderando o caminho. A oportunidade à frente não é de seis meses ou um ano; provavelmente será de uma década ou mais. Será necessário ter uma forte resistência para ouvir os analistas de Wall Street e comprar a ação enquanto ela cai, mas a história sugere que você será bem recompensado se resistir a essa queda... e a outras que provavelmente virão, enquanto a empresa aproveita uma mudança tecnológica significativa no setor de saúde.