Esta ação de IA tem tudo o que procuro num vencedor a longo prazo. Aqui está o meu argumento.

Se houvesse alguma dúvida, certamente já foi esclarecida agora. As ações de inteligência artificial (IA) têm uma força legítima de permanência e parecem destinadas a ser um dos maiores motores de longo prazo no mercado de ações nos próximos anos.

Nem mesmo uma queda no primeiro trimestre das ações de IA prejudicou o rally do mercado. O Índice Nasdaq CTA de Inteligência Artificial, que acompanha o desempenho de empresas envolvidas com IA nos setores de tecnologia, industrial, médico e outros setores econômicos, subiu quase 40% este ano — com 30% desse ganho vindo nos últimos 90 dias.

Tenho sido otimista em relação ao setor de tecnologia e às oportunidades de IA há vários anos. E, ao olhar para o setor e buscar ações com uma forte trajetória de crescimento que também se encaixem na minha filosofia de comprar e manter, há um nome que se destaca como talvez a melhor oportunidade de longo prazo no espaço de IA.

Essa empresa é a Alphabet (GOOG 1,93%) (GOOGL 2,16%). Aqui estão duas razões.

Expandir

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Variação de Hoje

(-2,16%) $-8,44

Preço Atual

$381,69

Pontos de Dados Chave

Valor de Mercado

$4,7 trilhões

Variação do Dia

$380,35 - $385,23

Variação em 52 semanas

$162,00 - $408,61

Volume

998,8 mil

Média de Volume

28 milhões

Margem Bruta

60,43%

Rendimento de Dividendos

0,22%

1. O negócio principal dominante da Alphabet

Para tudo que a Alphabet está envolvida — YouTube, o sistema operacional Android, Waymo robotáxis, e mais — as raízes da Alphabet estão na publicidade. E essa é a força que financia as ambições de IA da Alphabet.

A receita da Alphabet no primeiro trimestre foi de $109,89 bilhões, um aumento de 22% em relação ao ano passado. E a maior parte desse dinheiro veio diretamente da publicidade.

| Segmento | Receita no 1º trimestre de 2026 | Aumento (ano a ano) | | --- | --- | --- | | Pesquisa Google e outros | $60,39 bilhões | 19,1% | | Anúncios no YouTube | $9,88 bilhões | 10,7% | | Rede Google | $6,97 bilhões | (3,9%) | | Total de publicidade do Google | $77,25 bilhões | 16% |

Fonte de dados: Alphabet. YOY = ano sobre ano.

No total, a Alphabet obteve 81,5% de sua receita do primeiro trimestre de 2026 de fontes de publicidade. Em seus relatórios financeiros, a Alphabet inclui receita de assinaturas, plataformas e serviços do Google em seu segmento Serviços do Google, que é composto principalmente por publicidade. A empresa reportou uma receita operacional desse segmento de $40,59 bilhões, o que lhe confere uma margem de lucro operacional de 45,2% a partir dos Serviços do Google.

Existem algumas razões notáveis para o domínio da publicidade do Google. Primeiro, a empresa possui o motor de busca e navegador mais utilizados do planeta. O Google Search tinha uma participação de mercado global de 90% em abril, e seu navegador Chrome tinha uma participação de 68%. Essas vantagens por si só dão ao Google uma ampla barreira competitiva.

Além disso, a empresa está aproveitando a IA para tornar sua publicidade mais impactante. A empresa está implantando o Google Gemini, seu assistente inteligente e família de modelos de IA, em sua infraestrutura de anúncios. "Isso está impulsionando melhorias significativas em todas as áreas de marketing, e continua alimentando novos avanços de desempenho em três áreas críticas para o sucesso de nossos clientes: qualidade dos anúncios, ferramentas para anunciantes e novas experiências de usuário com IA", disse o Diretor de Negócios Philipp Schindler na recente teleconferência de resultados.

Através de sua participação dominante no mercado e das poderosas ferramentas de IA da empresa — tanto em sua plataforma de publicidade quanto através de suas Visões de IA, que são resumos gerados por IA que aparecem no topo dos resultados de busca — a Alphabet está posicionada para manter seu domínio no mercado de publicidade na internet.

Fonte da imagem: The Motley Fool.

2. Computação em nuvem é uma grande parte do futuro

Em comparação com a receita de publicidade, o segmento de computação em nuvem da Alphabet é pequeno. Mas não subestime o potencial do Google Cloud, pois seu crescimento rápido está atraindo muita atenção de investidores e analistas.

O Google Cloud gerou $20,02 bilhões em receita no primeiro trimestre, um aumento impressionante de 63% em relação ao ano passado. O Google Cloud possui 14% do mercado global de serviços de infraestrutura em nuvem, ficando em terceiro lugar atrás de Amazon Web Services (28%) e Microsoft Azure (21%).

A receita operacional do segmento foi de $6,6 bilhões, triplicando em relação ao ano passado, e sua margem operacional melhorou de 17,8% para 32,9%.

E parece que o crescimento na receita do Google Cloud só vai acelerar. A Alphabet tem produzido Unidades de Processamento Tensor (TPUs), que são chips especificamente projetados para aprendizado de máquina e cargas de trabalho avançadas de IA. As TPUs são a alternativa interna do Google às populares, mas extremamente caras, unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia. E agora que as está vendendo para outras empresas, as TPUs serão uma importante fonte de receita para o Google Cloud.

O backlog do Google Cloud no final do primeiro trimestre era de $462 bilhões, quase dobrando em relação ao período anterior. A gestão afirmou que esse aumento rápido foi impulsionado por uma combinação de ofertas de IA empresarial e a disponibilidade das TPUs do Google. A Alphabet espera converter mais da metade desse backlog em receita nos próximos 24 meses.

Se for esse o caso, então os $20 bilhões que o Google Cloud gerou neste trimestre parecerão peanuts em apenas alguns anos.

A Alphabet tem sido uma vencedora até agora em 2026

Após um começo de ano lento, as ações da Alphabet realmente esquentaram nas últimas semanas. A ação já subiu 25% no ano e atualmente está a menos de 3% de sua máxima histórica.

O motor de publicidade está mais poderoso do que nunca, e a empresa gerará centenas de bilhões de dólares nos próximos dois anos com seu negócio de Google Cloud em rápido crescimento. Ao olhar para o reequilíbrio do meu portfólio para a segunda metade do ano, vou adicionar ações da Alphabet como uma das minhas ações principais de IA, e então mantê-las a longo prazo.