Investidores de varejo (incluindo eu) não conseguem ganhar dinheiro principalmente porque sofrem grandes perdas.

Porque o resultado final de uma negociação geralmente é uma pequena perda, um pequeno ganho, uma grande perda, um grande ganho.

Perder pouco e ganhar pouco não traz grandes lucros, mas também não traz grandes perdas. Mas assim que você evita grandes perdas, fica difícil perder muito dinheiro, e ocasionalmente obter grandes lucros, no final, você certamente ganhará dinheiro.

Para evitar grandes perdas, cada negociação deve ter um stop loss e não se deve segurar posições demais. Os novatos são destruídos por segurar posições demais, os experientes são confiantes demais em si mesmos, achando que devem seguir o caminho que acreditam, também acabam sendo destruídos por segurar posições demais.

Portanto, segurar posições demais equivale a uma liquidação forçada.