Dell dispara 39%: A tendência de IA espalha-se pela cadeia de fornecimento de hardware de marcas

Preço das ações da Dell dispara quase 40% após o mercado fechar, refletindo uma reavaliação do mercado do valor da infraestrutura de IA. As gigantes tecnológicas investem mais de 700 bilhões de dólares por ano, beneficiando diretamente os fornecedores de hardware.
(Resumindo: Os EUA querem permitir o crescimento selvagem da IA para "vencer a China", mudança de política de Trump: nivelar a regulamentação nos estados internos)
(Complemento de contexto: O Departamento do Tesouro dos EUA lançou oficialmente o aplicativo oficial "Contas Trump Trump Accounts": 04/07, início completo, todos começam a investir em ações desde pequenos)

Índice deste artigo

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• Explosão na infraestrutura de IA: ações da Dell sobem 39% após o fechamento do mercado
• Receita em alta de 88%: Q1 atingiu 43,8 bilhões de dólares, recorde
• Perspectiva para o ano fiscal de 2027: receita de servidores de IA pode chegar a 60 bilhões
• Aviso de revisão para cima anual: EPS ajustado para 17,9 dólares
• Contrato do Departamento de Defesa: pedidos de 9,7 bilhões de dólares garantidos

As ações da Dell dispararam quase 40% após o mercado fechar, não por causa de resultados financeiros superestimados, mas porque o mercado está reavaliando o valor total da cadeia de infraestrutura de IA. Com Alphabet, Amazon e outras gigantes tecnológicas continuando a aumentar seus gastos de capital em IA, os fornecedores de hardware estão se tornando os beneficiários diretos dessa onda de investimento. A Dell não só elevou sua previsão de receita anual de servidores de IA para 60 bilhões de dólares, como também obteve um contrato de 9,7 bilhões de dólares do Departamento de Defesa dos EUA, refletindo que as negociações de IA estão entrando em uma fase mais concreta.

Impulsionada pela demanda por construção de centros de dados de IA, a receita do primeiro trimestre da Dell cresceu 88% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 43,84 bilhões de dólares, e a previsão de receita de servidores de IA para 2027 foi ajustada de 50 bilhões para cerca de 60 bilhões de dólares. Após a divulgação dos resultados, as ações da empresa subiram cerca de 39% após o fechamento do mercado.

Isso indica que a febre de IA está se propagando de modelos e chips para servidores, memória, armazenamento e dispositivos de centros de dados. Com Alphabet, Amazon e outras gigantes tecnológicas continuando a investir em infraestrutura de IA, empresas como a Dell, com capacidade de cadeia de suprimentos, relacionamento com clientes e entrega, estão se tornando os beneficiários diretos de um novo ciclo de gastos de capital em IA.

Explosão na infraestrutura de IA: ações da Dell sobem 39% após o fechamento do mercado

Ao mesmo tempo, o departamento de defesa dos EUA concedeu à Dell um contrato de 9,7 bilhões de dólares, reforçando ainda mais as expectativas do mercado quanto ao crescimento de pedidos e à certeza de receita. Para os investidores, a alta da Dell significa que as negociações de IA estão entrando em uma fase mais downstream e concreta: quem conseguir transformar chips em infraestrutura de centro de dados entregável pode obter uma nova rodada de reavaliação de valor.

Dell revisa sua previsão de receita de servidores de IA para 2027 para cerca de 60 bilhões de dólares

A empresa forneceu uma orientação de desempenho para o segundo trimestre acima das expectativas do mercado

A receita do primeiro trimestre cresceu 88% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 43,84 bilhões de dólares

Receita em alta de 88%: Q1 atingiu 43,8 bilhões de dólares, recorde

Após o fechamento, as ações da empresa subiram cerca de 39%

A Dell, sua divisão de infraestrutura recebeu um contrato de 9,7 bilhões de dólares do Departamento de Defesa dos EUA

Na quinta-feira, a Dell revisou para cima suas previsões anuais de receita e lucro, indicando que a expansão dos centros de dados dos clientes está impulsionando a demanda por seus servidores otimizados para IA. Esses servidores vêm equipados com chips avançados da Nvidia.

Os clientes da Dell incluem CoreWeave, Honeywell International e Samsung Electronics. Após a divulgação dos resultados, as ações da empresa subiram cerca de 39% após o fechamento do mercado.

Perspectiva para o ano fiscal de 2027: receita de servidores de IA pode chegar a 60 bilhões

Gigantes tecnológicas americanas, incluindo Alphabet e Amazon, planejam investir mais de 700 bilhões de dólares em infraestrutura de IA neste ano, o que impulsionará a demanda por servidores e dispositivos de centros de dados, com fornecedores como Dell e AMD entre os beneficiários.

O forte desempenho mostra que, na onda de IA generativa, a Dell já se tornou uma das maiores beneficiadas. A empresa conseguiu lidar melhor com a crise de escassez de chips de memória por meio de aumentos de preços e ajustes na cadeia de suprimentos.

O COO da Dell, Jeff Clarke, afirmou na teleconferência de resultados: "Sentimos que estamos quase redefinindo preços todos os dias. Acredito que os clientes também sentem essa pressão. Infelizmente, considerando o ambiente inflacionário atual, não acho que essa situação vá mudar."

A Dell estima que sua receita de servidores de IA para o ano fiscal de 2027 atingirá cerca de 60 bilhões de dólares, acima da previsão anterior de 50 bilhões.

Aviso de revisão para cima anual: EPS ajustado para 17,9 dólares

A empresa também elevou sua previsão de receita anual para entre 165 bilhões e 169 bilhões de dólares, em comparação com a previsão anterior de 138 bilhões a 142 bilhões de dólares.

Ao mesmo tempo, a Dell revisou sua previsão de lucro por ação ajustado para 17,90 dólares, acima dos 12,90 dólares anteriores.

No primeiro trimestre, a receita da Dell cresceu 88% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 43,84 bilhões de dólares, muito acima da média de 35,43 bilhões de dólares prevista pelos analistas da LSEG. O lucro por ação ajustado foi de 4,86 dólares, também superior aos 2,94 dólares esperados pelo mercado.

Melissa Otto, diretora de pesquisa da S&P Global Visible Alpha, afirmou: "Devido às vantagens de escala, relacionamento com fornecedores e capacidade de priorizar demandas, a Dell está em uma posição mais favorável em relação aos concorrentes, o que ajudou a ganhar participação de mercado durante a crise de escassez de memória."

Contrato do Departamento de Defesa: pedidos de 9,7 bilhões de dólares garantidos

A divisão de soluções de infraestrutura da Dell teve um crescimento de 181% na receita trimestral. Essa divisão inclui negócios de armazenamento, software e servidores. Ao mesmo tempo, a divisão de soluções para clientes, que inclui o negócio de PCs, cresceu 17%.

A empresa também forneceu uma orientação de receita e lucro por ação ajustado para o segundo trimestre, acima das expectativas do mercado.

Na quarta-feira, o Departamento de Defesa dos EUA concedeu à Dell um contrato de cinco anos, no valor de 9,7 bilhões de dólares, para ajudar na gestão de licenças de software da Microsoft.