Bitcoin caiu abaixo de 73.000 dólares! A BlackRock IBIT despediu-se de 733 milhões em um dia, quase igualando o recorde de saída de fundos de todos os tempos

ETF de Bitcoin à vista nos EUA registou uma saída líquida de 733,4 milhões de dólares na quarta-feira, sendo a maior perda diária desde o final de janeiro; a BlackRock IBIT teve uma saída de 527,8 milhões de dólares em um único dia, a apenas 460 mil dólares do recorde histórico. O Bitcoin caiu abaixo de 73.000 dólares na manhã de quinta-feira na Ásia, com a liquidação de derivativos acelerando a queda, enquanto os analistas observam de perto o suporte de 70.000 dólares.
(Resumo anterior: Bitcoin caiu para 75.500, Ethereum caiu abaixo de 2.100: Dow atingiu recorde histórico, mas o mercado cripto enfraquece sozinho)
(Informação adicional: o gigante quantitativo Jane Street reduziu significativamente suas posições em ETFs de Bitcoin: IBIT e FBTC ambos caíram mais de 60%)

Resumo dos pontos principais

• 11 ETFs de Bitcoin à vista nos EUA tiveram uma saída líquida de 733 milhões de dólares na quarta-feira, a maior perda diária desde 29 de janeiro
• BlackRock IBIT teve uma saída de 527,8 milhões de dólares em um único dia, a apenas 460 mil dólares do recorde histórico de 30 de janeiro
• Bitcoin caiu abaixo de 73.000 dólares, com analistas alertando que a contínua saída de ETFs pode indicar que as instituições estão ajustando suas alocações em ativos cripto

Após o fechamento de terça-feira, a IBIT apareceu uma grande transação de bloco de 1,29 bilhão de dólares no dark pool, e o mercado deu a resposta no dia seguinte. Os 11 ETFs de Bitcoin à vista nos EUA tiveram uma saída líquida total de 733 milhões de dólares na quarta-feira, encerrando a breve tendência de fluxo de capital anterior, e a pressão de venda institucional foi tão intensa que o fluxo líquido de ETFs em maio foi reduzido para apenas 536 milhões de dólares.

Nick Ruck, diretor da LVRG Research, afirmou que a forte queda reflete o sentimento de realização de lucros por parte dos investidores após os picos recentes, além de fatores macroeconômicos como o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e o aumento das tensões geopolíticas. O dinheiro não desapareceu, mas rotacionou para ações de finanças tradicionais, e uma quebra de níveis-chave levou a uma liquidação massiva de derivativos, pressionando ainda mais os preços.

IBIT quase atingiu o recorde, faltando 50 mil dólares

A BlackRock IBIT teve uma saída líquida de 527,8 milhões de dólares em um único dia, a apenas 460 mil dólares do recorde histórico de 30 de janeiro de 528,3 milhões de dólares, quase igualando o dia mais dramático desde o início de suas operações. O Grayscale GBTC também teve uma saída de 104,8 milhões de dólares, enquanto a Fidelity FBTC perdeu 60,3 milhões de dólares, além de outros seis fundos registrarem saídas negativas simultaneamente.

Das 11 ETFs, a única que se destacou foi a Morgan Stanley MSBT, que atraiu 4,3 milhões de dólares contrariamente à tendência. Os analistas apontam que a transação de bloco de 1,29 bilhão de dólares no dark pool na terça-feira foi a faísca, com grandes vendedores entregando suas posições fora do mercado, desencadeando uma cadeia de vendas no dia seguinte.

De outro ângulo, essa transação de dark pool foi maior do que toda a saída líquida de ETFs naquele dia, indicando que a pressão de venda fora do mercado é muito maior do que os números aparentam.

Bitcoin ficou atrás do S&P e Nasdaq por duas semanas

Peter Chung, diretor de pesquisa da Presto Research, afirmou que o Bitcoin vem exibindo um "padrão de negociação único" desde meados de maio, continuando a cair nas últimas duas semanas, apresentando desempenho claramente inferior ao do S&P 500 e Nasdaq, principalmente devido à saída de fundos de ETFs à vista.

Desde maio, mais de 2 bilhões de dólares foram retirados dos ETFs, e o fluxo líquido total até 2026 encolheu de um pico para apenas 536 milhões de dólares. Os analistas estão de olho no nível de 70.000 dólares, alertando que uma continuação da saída de ETFs pode indicar que as instituições estão ajustando ainda mais suas alocações em ativos cripto.

A pressão macroeconômica também não mostra sinais de alívio. As ações asiáticas abriram em baixa na quinta-feira, com o índice Hang Seng caindo 0,69%, enquanto os EUA e o Irã voltaram a trocar golpes sob o frágil acordo de cessar-fogo, com o Kuwait ativando sistemas de defesa antimísseis para interceptar mísseis e drones, levando a um aumento de 3% nos preços do petróleo, enquanto o sentimento de proteção se espalha do mercado de ações para o mercado cripto.

Perguntas frequentes

Por que os ETFs de Bitcoin estão sofrendo uma grande saída de fundos?

As principais razões incluem o fechamento de posições de arbitragem, a redução de riscos por parte das instituições e o aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA que provoca sentimento de proteção. A transação de bloco de 1,29 bilhão de dólares no dark pool da BlackRock IBIT na terça-feira foi a faísca, desencadeando uma cadeia de vendas na quarta-feira, com uma saída líquida de 527,8 milhões de dólares.

O suporte de 70.000 dólares para o Bitcoin será mantido?

Presto Research aponta que o Bitcoin vem ficando atrás do S&P 500 e Nasdaq por duas semanas consecutivas. Se a saída de fundos de ETFs continuar e o nível de 70.000 dólares for perdido, isso pode desencadear uma nova rodada de liquidações de derivativos e uma redução adicional nas posições das instituições, pressionando ainda mais os preços.