เพิ่งสังเกตเห็นว่าคนจำนวนมากยังสับสนกับคำว่า volatile ในตลาดการเงิน ว่าแปลว่าอะไรและเกี่ยวข้องกับการเทรดอย่างไร มาลองอธิบายให้ชัดเจนกันดีกว่า

Volatile แปลว่า ความผันผวน หรือการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่ง พูดง่ายๆ คือการวัดว่าราคาแกว่งไปมาได้รุนแรงแค่ไหน ถ้าหุ้นหรือสกุลเงินมีความผันผวนสูง ราคาจะเพิ่มขึ้นและลดลงอย่างรวดเร็ว แต่ถ้าผันผวนต่ำ ราคาจะค่อนข้างเสถียร

ทำไมจึงต้องสนใจเรื่องนี้ เพราะความผันผวนเป็นตัวบ่งชี้ความเสี่ยง นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ชอบความเสี่ยง แต่ก็ต้องยอมรับว่ามันเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนระยะยาว ยิ่งความผันผวนสูง ผลตอบแทนที่คาดหวังก็ยิ่งสูงตามไปด้วย

วิธีวัดความผันผวนั้นใช้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (Standard Deviation) ซึ่งบอกเราว่าราคาเบี่ยงเบนไปจากค่าเฉลี่ยมากเพียงใด นอกจากนี้ยังมีดัชนี VIX ที่เรียกว่า "ดัชนีความกลัว" ซึ่งวัดความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นในอีก 30 วันข้างหน้า และมีเบต้า (Beta) ที่ใช้วัดความเสี่ยงของสินทรัพย์เมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม

มีสองประเภทของ volatile ที่ต้องรู้ คือ Historical Volatility ที่วัดผันผวนในอดีต และ Implied Volatility ที่วัดการคาดการณ์ผันผวนในอนาคต ตัวหลังมีประโยชน์มากสำหรับเทรดเดอร์เพราะช่วยให้ประเมินโอกาสการเทรดได้ดีขึ้น

ในตลาด Forex ความผันผวนก็สำคัญเช่นกัน คู่สกุลเงินหลักเช่น EUR/USD มักมีความผันผวนต่ำ แต่คู่สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่เช่น USD/ZAR มักผันผวนมากกว่า ถ้าคุณต้องการเทรด Forex ในช่วงที่ตลาดผันผวน ลองใช้ Bollinger Bands หรือ Average True Range เพื่อวัดความผันผวน และอย่าลืมใช้ Stop Loss เพื่อจำกัดความเสี่ยง

วิธีรับมือกับความผันผวนขึ้นอยู่กับสไตล์การเทรดของคุณ ถ้าคุณเป็นนักลงทุนระยะยาว ให้มองความผันผวนเป็นโอกาสในการซื้อในราคาที่ถูก แต่ถ้าคุณเทรดระยะสั้น ต้องมีแผนการเทรดที่ชัดเจนและปฏิบัติตามมันอย่างเข้มงวด อีกวิธีหนึ่งคือปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นระยะๆ เพื่อให้พร้อมรับกับการเปลี่ยนแปลงที่คาดไม่ถึง

สรุปก็คือ volatile คือความผันผวน และมันเป็นส่วนที่แยกออกไม่ได้ของตลาดการเงิน ยิ่งคุณเข้าใจมันดี ยิ่งคุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้ฉลาดขึ้น ลองฝึกฝนกับบัญชีทดลองเทรดเพื่อให้คุ้นเคยกับความผันผวนของตลาดจริง