Recentemente tenho refletido sobre uma questão: por que algumas pessoas focam apenas nas moedas de 100x, ignorando o valor de configuração das moedas de 10x? Na verdade, trata-se de um problema de equilibrar risco e retorno.

Primeiro, a conclusão: durante o mercado em alta, as altcoins não tendem a zerar, mas há casos de ganhos abaixo do esperado. Aquelas moedas de 100x selecionadas, têm uma capitalização de mercado pequena, ainda não totalmente reconhecida pelo mercado, e podem de repente disparar muito além de 100x, ou então ficar aquém das expectativas ou até gerar perdas. O problema é que, na ausência de atenção de fundos, de manipulação por instituições, ou de erros graves da equipe, o preço da moeda pode ser sustentado pelo sentimento de mercado durante o bull run, mas o projeto já está morto na prática, esperando só o fim do mercado para revelar sua falência.

Por isso, minha estratégia é alocar simultaneamente moedas de 10x e de 100x. As moedas de 10x provavelmente garantem lucros durante o mercado em alta, mesmo que o teto não seja alto, pois a sua linha de base é mais segura. A escolha de moedas de 10x deve ser baseada em fundamentos que já tenham sido reconhecidos pelo mercado durante o bull run. Assim, uso a estabilidade das moedas de 10x para fazer hedge contra o risco das moedas de 100x.

Falando sobre os critérios para moedas de 10x, primeiro excluo alguns setores: blockchains principais como Bitcoin e Ethereum, moedas de privacidade, conceitos de Internet das Coisas, carteiras digitais, além de setores de derivativos descentralizados, empréstimos, armazenamento e DAOs, que têm pouca inovação. Fora esses, os líderes de outros setores têm grande potencial de se tornarem moedas de 10x.

Por exemplo, DEXs: o valor de mercado máximo histórico foi de 110 bilhões de dólares, agora está em apenas 14,57 bilhões, com quase 8 vezes de espaço para subir até o topo anterior. Uniswap, por si só, tem inovação com V3 e uniswapx, então o potencial de 10x não é um problema. Novos setores também seguem a mesma lógica: o valor de mercado do OP na L2 é de 2 bilhões de dólares, enquanto o antigo líder Polygon atingiu 26 bilhões de dólares, ainda há 3,5 vezes de espaço para crescer. Com a situação de subavaliação da nova líder, uma compra simples já começa com potencial de 10x.

E para moedas de 10x que não são líderes de setor, como escolher? Meu padrão envolve três dimensões.

Primeiro, verificar se o projeto ainda está vivo. Consultar no CoinMarketCap se o volume de negociação é suficiente, se o preço está em tendência normal, em quais exchanges está listado. Para projetos on-chain, verificar liquidez, atividade nas redes sociais, interações reais no Telegram e Discord.

Segundo, força de fundo. Ver se há discussões reais e alto interesse no YouTube e Twitter, se o projeto tem seu próprio canal, se os fundadores e a equipe aparecem em vídeos, isso ajuda. Checar no ChainBroker se investidores conhecidos estão envolvidos, visitar o site oficial e Dextool para verificar volume de negociação e TVL, e se esses indicadores continuam crescendo.

Terceiro, economia do token. Analisar a FDV (Fully Diluted Valuation) e MC (Market Cap) do fornecimento circulante e total. Se o token for lançado em grande quantidade e estiver próximo de circulação total, olhar direto para a FDV; se o valor for muito alto, não é uma boa oportunidade de explosão. Se a emissão for baixa, então verificar o MC. Setores onde a posição atual não é de liderança, mas a tecnologia e fundamentos indicam baixa avaliação, também são boas oportunidades.

Outro detalhe importante é o preço do token. Quanto mais baixo, maior a atratividade para investidores de varejo, então procurar por tokens abaixo de 1 dólar, como o SHIB na época, onde alguns bilhões de tokens custando poucos centenas de reais atraíram muitos investidores. Quanto à forma de lançamento, fair launch é mais justo, mas pode faltar capital posteriormente, então o hype do projeto é crucial; pré-minting depende do percentual de VC e equipe com tokens lockados por tempo, projetos honestos não vendem tudo cedo.

A participação de baleias deve ser verificada em exploradores de blockchain; uma grande quantidade de tokens adquiridos por baleias no início pode ajudar na valorização, indicando controle de grandes investidores que favorecem a manipulação de preço. A capacidade de alavancagem do projeto é fundamental: consultar o whitepaper, projetos com maior potencial de crescimento geralmente oferecem mais possibilidades de valorização, enquanto tokens sem utilidade, mesmo que o projeto seja bom, dificilmente terão grande valorização.

Seguindo rigorosamente esses critérios de seleção de setores, é provável que você encontre sua moeda de 100x. Mas, após encontrar, é importante monitorar continuamente, verificar notícias e progresso do projeto, comparar com o roadmap, acompanhar notícias sobre utilidade do token e políticas de queima, pois esses fatores são positivos no curto prazo. Notícias frequentes indicam que o projeto está ganhando atenção ou investindo em marketing, ambos motivos para ficar atento às formas de movimento do preço secundário.

Essa é minha estrutura de seleção para moedas de 10x. Os critérios para moedas de 100x são semelhantes, mas mais rigorosos, e explicarei com mais detalhes na próxima vez.