Recentemente tenho visto muitas perguntas sobre o que é moeda digital, por isso vou partilhar a minha compreensão. Na verdade, o conceito de moeda digital existe há muito tempo, desde dinheiro eletrónico, moedas virtuais até às criptomoedas atuais, e as leis de vários países estão a ser continuamente atualizadas, tornando-se progressivamente legais para acompanhar esta tendência.

Simplificando, moeda digital é um tipo de ativo digital, usado como reserva de valor ou meio de troca. Quando os investidores falam de moeda digital, na verdade referem-se a criptomoedas digitais, que não dependem de qualquer bem físico, baseadas em criptografia e tecnologia P2P, geradas por programas de computador, emitidas e circulando na internet. Atualmente, existem mais de 20.000 tipos de criptomoedas em circulação, com um volume de transações superior a cem mil milhões de dólares a cada 24 horas, e mais de 300 milhões de utilizadores em todo o mundo.

As moedas digitais podem ser divididas em duas categorias principais. Uma é centralizada, como sistemas como PayPal, Payoneer, e também moedas digitais emitidas por países, como o yuan digital. A outra é descentralizada, como Bitcoin, Ethereum, Ripple, que são o foco de atenção dos investidores. Por classificação de valor de mercado, podem ainda ser divididas em grandes moedas, tokens de médio porte e tokens menores, com risco a aumentar de baixo para alto.

Ao escolher moedas, a minha recomendação para principiantes é priorizar as moedas principais de grande valor de mercado. Evitar moedas de baixa capitalização, especialmente aquelas fora do top 100, pois a sua volatilidade é demasiado elevada e o capital pode evaporar-se facilmente. Também evitar projetos sem whitepaper, com equipas anónimas ou com conceitos de hype, pois a maioria deles são esquemas para enganar investidores e roubar dinheiro.

Bitcoin é, na minha opinião, a melhor escolha de entrada para iniciantes. Como padrão ouro das criptomoedas, o conceito é simples e fácil de entender, com maior valor de mercado e melhor liquidez, sendo suportado por quase todas as plataformas de troca. Já foi incluída no balanço de grandes empresas como Tesla e MicroStrategy, baseada em mecanismo de consenso PoW e numa rede de nós descentralizada, oferecendo uma segurança extremamente forte. Em tempos de turbulência económica global, o Bitcoin também serve como ativo de proteção. Recentemente, o preço do Bitcoin ronda os 75.960 dólares, com um valor de mercado de 1,52 triliões de dólares.

Ethereum é a minha segunda recomendação. A maioria dos projetos DeFi, NFT e jogos de cadeia são baseados na Ethereum, que é a infraestrutura central da tecnologia blockchain. Após a transição para PoS, a escalabilidade aumentou e o consumo de energia diminuiu, com um potencial de longo prazo bastante promissor. O ETH ocupa a segunda posição em valor de mercado, com profundidade de mercado suficiente, facilitando a compra e venda por principiantes. Atualmente, o preço ronda os 2.080 dólares, com um valor de mercado de aproximadamente 251,4 mil milhões de dólares.

Ripple é adequada para uma pequena alocação. XRP foca nos pagamentos transfronteiriços de instituições financeiras, permitindo transferências internacionais de baixo custo em 3 a 5 segundos, já adotadas por alguns bancos. As taxas de transação são extremamente baixas, e o preço por unidade também é acessível, o que atrai principiantes. Contudo, é importante notar que o XRP é mais centralizado, com grande volatilidade de preço e riscos elevados. Atualmente, o preço ronda os 1,33 dólares, com um valor de mercado de cerca de 82,3 mil milhões de dólares.

Binance Coin também merece atenção. BNB não é apenas um ativo de investimento, mas também o passe de entrada para o ecossistema de uma grande exchange, permitindo descontos nas taxas de transação ao usá-lo. A exchange realiza recompras e queimas trimestrais de BNB com lucros, reduzindo a oferta em circulação e potencialmente impulsionando o preço a longo prazo. O BNB apresenta menor volatilidade e desempenho relativamente estável, sendo uma opção segura para investidores iniciantes. Atualmente, o preço ronda os 653,60 dólares, com um valor de mercado de aproximadamente 88,1 mil milhões de dólares.

Stablecoins como USDT e USDC também são bastante úteis. Estão atreladas ao dólar na proporção de 1:1, sem volatilidade, sendo ideais para principiantes se familiarizarem com plataformas de troca, praticar transferências ou fazer hedge temporário. São usadas como intermediários na troca por outras moedas ou para ganhar juros em contas de poupança de plataformas de troca. O valor de mercado do USDT é cerca de 189,6 mil milhões de dólares, e o do USDC cerca de 76,4 mil milhões de dólares.

Existem várias formas comuns de investir em moedas digitais. Uma é através de exchanges centralizadas, registando-se numa plataforma principal, verificando a identidade e comprando com yuan ou dólares. É importante escolher exchanges regulamentadas e de boa reputação, evitando plataformas sem supervisão regulatória. Outra é através de exchanges descentralizadas, que permitem trocas wallet-to-wallet sem necessidade de registo, mas assumindo o risco de contratos inteligentes. Terceira, contratos por diferença (CFD), que não requerem posse real de criptomoedas, permitindo lucrar com a subida ou descida de preços, com ou sem alavancagem. Muitas plataformas oferecem zero comissões, cobrando apenas a diferença de preço, sendo mais amigáveis para pequenos investidores e dispensando gestão de carteiras. Quarta, fundos negociados em bolsa (ETF) ou produtos de trust de criptomoedas, acessíveis através de contas de corretagem tradicionais, sendo mais familiares para investidores tradicionais. Quinta, mineração, embora atualmente a mineração de Bitcoin esteja dominada por grandes fazendas de mineração, os utilizadores comuns podem considerar participar em pools de mineração, mas com extremo cuidado devido ao risco de fraudes.

Vamos falar das vantagens das moedas digitais. Primeiro, regras de funcionamento mais rigorosas, com emissão e regras de transação codificadas no sistema, com quantidade fixa, que nem mesmo os desenvolvedores podem alterar, eliminando a possibilidade de emissão excessiva ou arbitrária. Segundo, maior segurança de crédito, usando mecanismos de consenso blockchain, onde cada transação precisa ser confirmada por todos os participantes, garantindo total segurança e transparência, com custos de transação mínimos. Terceiro, maior flexibilidade na troca de moeda, com circulação bidirecional, podendo circular livremente entre utilizadores, e a possibilidade de ligação ao dinheiro fiat. Quarto, custos de transação mais baixos, usando tecnologia de livro-razão distribuído para eliminar atrasos e custos operacionais. Por último, ajuda na execução de políticas monetárias e fiscais, com moedas digitais de bancos centrais permitindo ao governo pagar diretamente aos cidadãos, simplificando a produção e distribuição de fundos.

Por outro lado, quais são as desvantagens das moedas digitais? Existe uma tendência natural de deflação, pois a quantidade é limitada e não varia com a produção de bens, o que não favorece o desenvolvimento económico. Falta uma medida de valor estável, com preços altamente voláteis e sem uma referência de estabilidade, podendo qualquer evento inesperado causar variações de preço imprevisíveis. Além disso, há vulnerabilidades de segurança no armazenamento digital, pois as moedas só podem ser guardadas em carteiras digitais; se a senha for esquecida, os dados não podem ser recuperados, o que pode ser catastrófico para o utilizador.

Em suma, as moedas digitais tornam o acesso financeiro global mais fácil, rápido e acessível. Introduzem novas formas para indivíduos e empresas transferirem fundos em tempo real, com custos mais baixos. Países de todo o mundo estão a planear desenvolver as suas próprias moedas digitais, o que indica que o mercado de criptomoedas está a ganhar cada vez mais atenção e reconhecimento. Espera-se que, no futuro, as moedas digitais continuem a atrair novos utilizadores e que a tecnologia continue a inovar.