Nos últimos anos, muitos jovens têm discutido se investir em ações pode realmente alcançar a liberdade financeira e até aposentadoria antecipada. Honestamente, também já pensei bastante sobre esse tema. Guardar ações como se fossem dinheiro, acumulando lentamente através de dividendos das empresas, parece realmente muito atraente, sem precisar ficar de olho no mercado todos os dias, além de gerar uma renda passiva. Mas será que é tão simples assim?

Primeiro, é preciso esclarecer que investir em ações, na sua essência, é comprar ações e mantê-las por um longo período, ganhando dinheiro com os dividendos pagos pelas empresas. É um pouco parecido com uma conta de poupança, recebendo juros, por isso se chama investir em ações. Nos últimos anos, isso se tornou especialmente popular em Taiwan, e na internet há várias histórias de “ganhar alguns milhares por mês com ações, aposentadoria segura”. Mas, para ser honesto, nem todas as ações são adequadas para manutenção de longo prazo, e ganhar dinheiro apenas com dividendos é muito mais complicado do que parece.

Vamos falar primeiro dos riscos mais frequentemente ignorados ao investir em ações. Em 2021, uma ação popular distribuiu um dividendo de 10 yuan, com uma taxa de retorno superior a 15%, atraindo muitos investidores. E o que aconteceu? O preço da ação caiu de 70 yuan para 22 yuan. Faça as contas: os dividendos recebidos não cobriram a perda de valor. Essa é uma armadilha comum para quem investe em ações — ganhar com dividendos, mas perder o capital investido. Portanto, investir em ações não é garantia de lucro sem risco; escolher os ativos certos e o momento de entrada são realmente cruciais.

Outro problema frequentemente subestimado é a dificuldade de escolher ações. Não basta olhar só para a taxa de dividendos; é preciso avaliar a capacidade de preencher o dividendo, o ciclo econômico do setor, os fundamentos da empresa e a avaliação de mercado. Isso exige habilidades de análise. Além disso, o capital destinado ao investimento em ações geralmente não pode ser usado de forma flexível, pois, em uma emergência, é fácil ser forçado a vender em baixa. Portanto, o ideal é usar dinheiro ocioso que não será necessário a curto prazo.

Outro ponto importante é que o retorno de curto prazo do investimento em ações realmente é limitado. As oscilações do mercado e o sentimento dos investidores podem influenciar bastante o preço das ações em um curto período. Se você quer ganhar dinheiro rápido, o potencial de lucro do investimento em ações será bastante comprimido. Mas, por outro lado, o investimento em ações também tem suas vantagens.

A vantagem mais direta é o efeito dos juros compostos. Desde que você mantenha ações de empresas sólidas a longo prazo, ao chegar o momento, poderá receber dividendos em dinheiro de forma regular. Se reinvestir esses dividendos, combinando com o tempo, o efeito dos juros compostos fará com que a quantidade de ações cresça como uma bola de neve ao longo de vinte ou trinta anos. Muitas pessoas não percebem que uma taxa de retorno anual aparentemente baixa, ao longo de um período tão longo, pode gerar um retorno total bastante significativo.

Outra vantagem do investimento em ações é a tranquilidade. Não é necessário ficar de olho no mercado constantemente, nem tentar adivinhar se o preço vai subir ou descer amanhã. Para quem não tem tempo de estudar o mercado profundamente, é especialmente amigável. Como foca na tendência de longo prazo, enquanto os fundamentos da empresa permanecerem sólidos, mesmo com oscilações de mercado, o investidor de ações tende a manter uma postura mais estável do que um trader de curto prazo.

Manter ações por um longo período também ajuda a combater a inflação. O dinheiro em caixa perde valor com a inflação, mas empresas sólidas geralmente ajustam seus lucros ao aumento de preços. Setores como commodities, bancos e bens essenciais tendem a apresentar uma tendência de crescimento de preço e dividendos ao longo do tempo, tendo um efeito de proteção contra a inflação.

Em Taiwan, investir em ações também tem vantagens fiscais. Os dividendos podem ser incluídos no imposto de renda global, beneficiando-se de uma dedução de 8,5%, ou podem ser tributados separadamente a uma taxa de 28%. Para a maioria dos investidores, especialmente aqueles com uma taxa de imposto mais baixa, isso geralmente resulta em reembolso de impostos ou uma carga tributária menor. Mas é importante lembrar que, se um dividendo individual ultrapassar 20.000 yuan, será cobrada uma contribuição adicional de 2,11% para o seguro de saúde suplementar de segunda geração.

Falando sobre a escolha de ações, para aproveitar as vantagens do investimento em ações, é fundamental selecionar os ativos certos. Em Taiwan, os principais tipos de ações populares para investir em dividendos se dividem em três categorias. A primeira são ETFs de valor de mercado elevado e de alto dividendo, como Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustenável High Dividend (00878). Os ETFs investem em uma cesta de ações, oferecendo uma boa diversificação de risco, especialmente para iniciantes. Embora a taxa de dividendos não seja a mais alta, a valorização do preço ao longo do tempo costuma gerar retornos mais atrativos.

A segunda categoria são ações do setor financeiro. Banco Mega, CTBC Financial, E.SUN Financial — esses setores distribuem dividendos estáveis e têm uma estrutura relativamente sólida, sendo favoritos entre os investidores de longo prazo. Mas “não quebrar” não significa que o preço das ações subirá sempre; o momento de entrada ainda é importante. A terceira categoria são ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom, que, mesmo em tempos de crise econômica, continuam sendo essenciais para telefonia e internet, apresentando preços bastante estáveis.

Então, você é adequado para investir em ações? Se seu investimento de uma única vez não for alto, mas você tem uma visão de longo prazo, e consegue reservar periodicamente uma quantia de dinheiro ocioso para investir, essa estratégia vale a pena considerar. O ponto-chave é usar dinheiro que não será necessário a curto prazo, pois o investimento em ações exige um período de manutenção mais longo para obter retorno. Se o dinheiro for necessário em um curto prazo, talvez não seja a melhor estratégia.

Investir em ações também requer paciência suficiente para suportar as oscilações do mercado e as variações de preço de curto prazo, sem se deixar levar pelo sentimento do mercado. Se seu perfil de investimento for mais conservador, com menor tolerância ao risco, e seu foco for mais na valorização de longo prazo e nos dividendos, investir em ações é uma boa opção. Além disso, é importante ter confiança na análise dos fundamentos das empresas, avaliando desempenho, vantagens competitivas e potencial de crescimento a longo prazo.

No final das contas, investir em ações não é uma garantia de riqueza para os jovens, nem a única via. Para ficar rico, não basta apenas investir em ações, especialmente para os jovens, que geralmente têm pouco capital ocioso. Confiar apenas em ações para mudar de vida não é muito realista. A verdadeira estratégia inteligente é diversificar os investimentos, escolhendo métodos compatíveis com sua situação financeira. Todo investimento envolve riscos, então nunca siga a multidão cegamente — é fundamental ter seu próprio julgamento.