Trump's executive order in full: integrating financial technology innovations such as digital assets into the regulatory framework

Fonte: Casa Branca dos Estados Unidos; Tradução: Goldfinance

Beijing Time 20 de maio, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou na terça-feira local uma ordem executiva que exige que o governo federal e o Federal Reserve revisem o quadro regulatório existente, a fim de promover uma integração mais profunda de ativos digitais e tecnologia financeira nos serviços financeiros tradicionais e sistemas de pagamento.

A ordem executiva exige que as agências reguladoras financeiras dos EUA revisem as regras atuais nos próximos três meses e identifiquem quaisquer “obstáculos irrazoáveis” que impeçam as empresas de tecnologia financeira de colaborar com instituições financeiras reguladas pelo federal. Em seis meses, as autoridades também devem tomar medidas para incentivar a inovação financeira.

Entre elas, a ordem solicita especialmente que o Federal Reserve reavalie a elegibilidade de instituições de depósito sem seguro e de empresas financeiras não bancárias para obter contas de pagamento e serviços de pagamento. O documento também exige que as 12 regiões do Federal Reserve estudem se podem abrir contas de pagamento de forma independente, sem depender da aprovação do Conselho do Federal Reserve, para as instituições relevantes.

A seguir, o texto completo da ordem executiva de Trump.

De acordo com os poderes conferidos pelo Constituição e pelas leis dos Estados Unidos, ordeno:

Seção 1: Políticas

Os EUA são líderes globais em inovação financeira, e o rápido desenvolvimento de empresas de tecnologia financeira é um fator importante. Essas empresas lançam diversos produtos e serviços financeiros inovadores, ampliando o acesso do público aos serviços financeiros e criando oportunidades de desenvolvimento para todos os americanos.

Para apoiar o desenvolvimento da inovação financeira, o governo federal deve revisar as regras regulatórias existentes, promover a incorporação de ativos digitais e tecnologias inovadoras nos serviços financeiros tradicionais e sistemas de pagamento; além de eliminar regulamentações redundantes, complexas e de padrões inconsistentes, bem como métodos de execução regulatória que criam barreiras de entrada — barreiras essas que há muito favorecem instituições financeiras tradicionais estabelecidas, dificultando a competição de mercado saudável.

Com base nisso, estabelece-se a política nacional dos EUA: Simplificar processos regulatórios, reduzir obstáculos irrazoáveis de entrada no setor, promover a colaboração entre empresas de tecnologia financeira, instituições financeiras reguladas pelo federal e órgãos reguladores financeiros federais.

Seção 2: Definições

As definições aplicáveis a esta ordem executiva são as seguintes:

(a) Empresas de tecnologia financeira: referem-se a empresas não bancárias que, apoiadas ou desenvolvendo diversas tecnologias, oferecem ou auxiliam na oferta de produtos e serviços financeiros; abrangendo aplicativos, tecnologias digitais e online, utilizados para conexão de canais de produtos financeiros, gestão de ativos, processamento de dados, entre outros cenários.

Os produtos e serviços financeiros envolvidos incluem, mas não se limitam a: pagamentos e liquidações, crédito, captação de depósitos, negociação de derivativos, gestão de investimentos, corretagem, subscrição de valores mobiliários e atividades de mercado de capitais, custódia de ativos e serviços fiduciários, operações de bancos digitais, serviços relacionados a ativos digitais, mercados de valores mobiliários e commodities, serviços financeiros relacionados à tecnologia blockchain.

Para delimitar claramente, as atividades financeiras mencionadas também incluem todas as operações listadas na Seção (k) do Artigo 4 da Lei de Controle de Bancos de 1956.

(b) Banco: a definição refere-se às disposições do Artigo 3 da Lei de Seguro de Depósitos Federais.

(c) Cooperativa de crédito: a definição refere-se às cooperativas de crédito seguradas conforme a Seção 101 da Lei Federal de Cooperativas de Crédito.

(d) Produtos e serviços financeiros: referem-se às atividades comerciais permitidas por leis federais e estaduais para bancos e cooperativas de crédito, bem como às atividades financeiras listadas no Anexo A do Capítulo 12 do Código de Regulamentações Federais.

(e) Agências reguladoras financeiras federais: incluem a Consumer Financial Protection Bureau, a Securities and Exchange Commission, a National Credit Union Administration, a Commodity Futures Trading Commission, a Federal Deposit Insurance Corporation e o Office of the Comptroller of the Currency.

Seção 3: Simplificação de processos regulatórios

( a) Dentro de 90 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, os responsáveis pelas agências reguladoras financeiras federais devem revisar integralmente as regulamentações, orientações, normas de execução regulatória e processos de solicitação de negócios existentes, identificando regras passíveis de otimização e revisão, para facilitar a inovação de negócios financeiros por empresas de tecnologia financeira e sua participação na competição de mercado, com foco especial em apoiar pequenas e emergentes empresas de tecnologia financeira.

Essa revisão deve identificar duas categorias de obstáculos regulatórios: uma, que impede empresas de tecnologia financeira de colaborar com instituições depositárias, cooperativas de crédito, corretoras de valores mobiliários, consultores de investimentos, corretoras de futuros e outras instituições financeiras licenciadas; outra, que possa ser revista, simplificada e otimizada para processos de conformidade e solicitação de licenças bancárias, de cooperativas de crédito, de seguros de depósitos/ações e outras qualificações operacionais federais, para empresas de tecnologia financeira que atendam aos requisitos.

A otimização dos processos deve equilibrar múltiplos princípios: atender às necessidades de inovação e desenvolvimento, manter a segurança financeira e a estabilidade, proteger os direitos dos consumidores e investidores, preservar a ordem de mercado e garantir a estabilidade financeira, além de estabelecer mecanismos de supervisão contínua.

( b) Dentro de 180 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, os responsáveis pelas agências reguladoras federais, com base nos resultados da revisão do item anterior, devem colaborar com o Assessor de Política Econômica do presidente dos EUA para implementar medidas de apoio à concretização da inovação financeira.

Seção 4: Acesso aos serviços do Federal Reserve

( a) Exige-se que o Federal Reserve implemente integralmente as reformas previstas na Seção 3 desta ordem.

( b) Exige-se que o Federal Reserve revise integralmente as leis, regras regulatórias e políticas relacionadas, para definir as condições de acesso de instituições de depósito sem seguro, instituições financeiras não bancárias (incluindo entidades que atuam em ativos digitais e novos negócios financeiros, denominadas “sujeitos aplicáveis”), e participantes de redes de pagamento em tempo real, para solicitar contas de reserva no Federal Reserve e usar seus serviços de pagamento. Dentro de 120 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, o Federal Reserve deve, por meio do Assessor de Política Econômica do presidente, apresentar ao presidente dos EUA um relatório de avaliação específico, contendo:

1. (i) Com base na Lei do Federal Reserve e outras leis federais vigentes, a autoridade legal do Federal Reserve para abrir contas de reserva e fornecer serviços de pagamento diretamente às entidades aplicáveis;

2. (ii) Dentro do escopo legal, possíveis planos de implementação para ampliar o acesso aos serviços, apoiados por mecanismos de controle de conformidade e risco;

3. (iii) Análise detalhada de barreiras legais que impedem o acesso direto ao mercado, além de caminhos para eliminar essas barreiras, prevenir riscos ao sistema de pagamento, manter a estabilidade financeira e a segurança econômica dos EUA;

4. (iv) Se as 12 regiões do Federal Reserve possuem autoridade legal para aprovar de forma independente a abertura de contas de reserva e serviços de pagamento, e se o Federal Reserve Central já estabeleceu ou planeja estabelecer políticas regulatórias unificadas para garantir que todas as entidades aplicáveis sejam avaliadas com critérios homogêneos, independentemente da região.

( c) Caso o Federal Reserve, com base na avaliação da alínea (ii), conclua que a legislação vigente permite o acesso direto às contas de reserva e serviços de pagamento, deverá criar um procedimento de solicitação de acesso transparente e público, e concluir a aprovação em até 90 dias a partir do recebimento de toda a documentação completa.

Seção 5: Disposições gerais

( a) Nenhuma disposição desta ordem deve ser interpretada como:

1. (i) Redução das competências legais de departamentos, agências ou responsáveis do governo federal;

2. (ii) Interferência nas funções do Diretor do Office of Management and Budget em relação ao orçamento, administração e propostas legislativas.

( b) Esta ordem deve ser implementada estritamente de acordo com as leis vigentes, com recursos financeiros limitados às dotações do Congresso.

( c) Esta ordem não cria direitos ou procedimentos que possam ser reivindicados por entidades ou indivíduos perante o governo federal, suas agências ou funcionários, nem confere quaisquer direitos legais ou interesses a qualquer parte.

( d) Os custos de publicação desta ordem serão integralmente arcados pelo Departamento do Tesouro dos EUA.

Donald J. Trump

Casa Branca

19 de maio de 2026