O mercado de ações de Taiwan dispara 1.200 pontos atingindo uma nova máxima! MediaTek e Delta Electronics atingem o limite de alta, TSMC sobe 55 yuan.

Na sessão matinal de 27 de maio, as ações de Taiwan subiram mais de 1.200 pontos, levando o índice a atingir 44.750 pontos, um novo recorde histórico. MediaTek e Delta Electronics atingiram o limite de alta, enquanto TSMC saltou 55 ienes num único dia.
(Resumindo: Rumores de que o Google estaria a colaborar com a MediaTek no desenvolvimento do próximo chip de IA, reduzindo a dependência da Nvidia... A Broadcom está em risco?)
(Informação adicional: Os resultados financeiros do primeiro trimestre da Nvidia foram incríveis! Receita de 81,6 mil milhões de dólares, um recorde, com Huang Renxun a celebrar a chegada da era da IA Agentic, e os dividendos a dispararem 24 vezes.)

As ações de Taiwan voltaram a disparar! Hoje (27), na sessão matinal, subiram mais de 1.200 pontos, atingindo um recorde de 44.750 pontos. TSMC subiu 55 ienes para 2.325 ienes (+2,2%), enquanto MediaTek e Delta Electronics atingiram o limite de alta. Os fabricantes de memória UMC, Winbond, Nanya e Macron também tiveram uma forte subida.

Divisão de capacidade de processamento de IA das três principais ações: em que ponto cada uma se posiciona

MediaTek por trás do limite de alta, representa uma mudança de identidade. Em 22 de maio, a Google Cloud Next 2026 revelou que a MediaTek entrou na divisão de design do 8º geração de TPU da Google: a Google ficou responsável pelo núcleo de computação e aquisição de HBM, enquanto a MediaTek ficou encarregue do design do I/O Die (a interface de comunicação do chip), aquisição de todas as wafers e integração do encapsulamento final.

Na conferência de resultados, Cai Lixing revelou que há projetos subsequentes a partir de 2028. O objetivo do Goldman Sachs foi elevado para 5.000 ienes, com as receitas anuais de ASIC de IA já revisadas para cima, para 2 mil milhões de dólares, o dobro da estimativa inicial.

Delta Electronics tem uma abordagem mais direta: os servidores de IA consomem entre 5 a 10 vezes mais energia do que os servidores tradicionais, e a Delta Electronics detém mais de 50% do mercado de fontes de alimentação para IA. Em 2025, as receitas de refrigeração líquida ultrapassarão 1,6 mil milhões de dólares.

O catalisador chave é a tecnologia HVDC de 800V: a Delta Electronics já enviou amostras, e as quatro maiores CSP na América do Norte estão a realizar certificações, com entregas previstas para o segundo semestre, e os analistas estrangeiros a preverem um preço-alvo de até 1.288 ienes.

TSMC é a infraestrutura comum para todos os clientes de IA. A capacidade do CoWoS é o principal gargalo para Nvidia, AMD, MediaTek e outros clientes de IA. Várias instituições financeiras de Wall Street estabeleceram um preço-alvo de até 3.000 ienes, com previsões de EPS de 98,86 ienes em 2026 e até 243,45 ienes em 2030.