Recentemente alguém me perguntou como gerir bem o dinheiro, na verdade é aprender a construir a sua própria carteira de investimentos. Resumindo, uma carteira de investimentos é distribuir o dinheiro de acordo com a sua situação, investindo em diferentes ativos financeiros, como ações, fundos, obrigações, com o objetivo de ganhar dinheiro, sem que uma única má decisão de investimento te prejudique gravemente.

A minha compreensão é que, ter uma carteira de investimentos é um pouco como manter uma alimentação equilibrada. Não podes comer só carne ou só vegetais todos os dias, o mesmo se aplica aos investimentos. Não deves colocar todo o dinheiro em ações, nem comprar apenas obrigações. A vantagem de fazer assim é que, quando um mercado estiver em baixa, outros ativos podem ajudar a estabilizar a tua posição.

Por que é importante dar atenção a isto? Porque uma carteira de investimentos ajuda a equilibrar risco e retorno. Uma situação financeira saudável deve crescer de forma estável, sem grandes oscilações. Portanto, numa carteira confiável, deve haver ações, criptomoedas, que são de alto risco e alto retorno, assim como fundos, obrigações e depósitos bancários, que funcionam como seguros.

Mas isso não significa que a composição de cada um seja igual. Tenho observado que o fator mais importante que influencia uma carteira de investimentos é a tua tolerância ao risco. Há pessoas que gostam de arriscar por natureza, outras que preferem uma abordagem mais conservadora. Além do carácter pessoal, a idade também é fundamental. Tenho um amigo de 28 anos, ainda a trabalhar, nesta altura ele pode suportar riscos maiores, porque mesmo que perca 30%, ainda tem tempo para recuperar com o trabalho. Mas, se for uma pessoa de 65 anos a reformar-se, deve optar por uma carteira com menor risco.

O ambiente de mercado também influencia as tuas escolhas. Por exemplo, fundos de índice de mercados emergentes têm uma volatilidade muito maior do que os mercados maduros, porque os mercados emergentes são mais suscetíveis a impactos de fatores geopolíticos e políticas económicas. Assim, ao distribuir ativos financeiros, não basta olhar apenas para os números superficiais, é preciso entender as características do mercado por trás.

De acordo com a tolerância ao risco, os planos de alocação mais comuns são assim: se és um investidor que gosta de risco, podes considerar uma proporção de 50% em ações, 30% em fundos, 15% em obrigações e 5% em depósitos bancários. Para uma postura mais neutra ao risco, uma distribuição de 35% ações, 35% fundos, 25% obrigações e 5% depósitos. Para investidores conservadores, 20% ações, 40% fundos, 35% obrigações e 5% depósitos. Claro que estes são apenas exemplos, a composição deve ser ajustada consoante a tua situação.

A meu ver, o primeiro passo para um iniciante ao montar uma carteira de investimentos é entender bem a sua tolerância ao risco. Pode procurar testes de preferência de risco online, respondendo a uma série de perguntas para avaliar que tipo de investidor és. Depois de definir isso, podes estabelecer objetivos de investimento mais realistas.

Existem geralmente três tipos de objetivos: primeiro, aumentar a riqueza, adequado para jovens que gostam de aventura, com metas claras, como transformar 100 mil em 200 mil em cinco anos; segundo, preservar o património, para quem já está satisfeito com os ativos atuais ou para aposentados, o principal é superar a inflação; terceiro, gerar fluxo de caixa suficiente, para quem precisa de flexibilidade no uso do dinheiro, como empreendedores.

Antes de começar de verdade, também é importante ter uma compreensão básica dos ativos que vais escolher. Ações, fundos, obrigações, depósitos bancários, cada um tem riscos e retornos diferentes. Por exemplo, fundos monetários têm alta liquidez, mas retorno baixo; fundos indexados têm riscos e retornos mais elevados.

Vou dar um exemplo prático. Suponha que um jovem de 28 anos, trabalhador, chamado A, tem 100 mil e quer fazer um plano de investimento. Ele é mais aventureiro, com uma preferência de risco elevada, e quer dobrar o dinheiro em cinco anos, ou seja, alcançar 200 mil. Ele escolheu investir em ações, fundos e depósitos bancários, com uma distribuição de 50% em ações (50 mil), 30% em fundos (30 mil), 10% em depósitos a prazo (10 mil), deixando 10 mil como reserva para imprevistos.

Aqui quero salientar que, após definir a carteira, é fundamental deixar uma reserva de emergência. Além disso, o mercado está sempre a mudar, assim como a tua situação, por isso, avaliar e ajustar periodicamente é essencial.

Claro que, uma carteira de investimentos não é uma solução mágica. Oscilações de mercado, crises económicas, eventos imprevistos podem afetar o desempenho da tua carteira. Além do risco de mercado, há riscos sectoriais, de inflação, de taxas de juro, etc. Mais importante ainda, a tua atitude e capacidade de decisão também são cruciais. Às vezes, ao ver o mercado a cair, fica-se nervoso e vende-se, o que muitas vezes bloqueia perdas.

Para lidar com esses riscos, as estratégias incluem: definir previamente pontos de venda e compra, diversificar os tipos de ativos e regiões, revisar e ajustar a carteira regularmente, e manter a calma. As oscilações de curto prazo não devem preocupar-te demasiado; manter uma visão de longo prazo é o caminho.

Acredito que construir uma carteira sólida requer não só conhecimentos financeiros, mas também uma boa gestão emocional. Muitas perdas acontecem não por causa de uma estratégia ruim, mas por falta de racionalidade nas decisões. Portanto, antes de começar a investir, é melhor dedicar tempo a entender a lógica da carteira e desenvolver uma mentalidade adequada.