De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC), os golpistas estão usando grupos de comunicação como WhatsApp para atrair investidores iniciantes sob o pretexto de dicas de ações, estratégias de negociação de criptomoedas, entre outros, e depois conduzir os usuários a plataformas falsas de negociação de criptomoedas. A ASIC afirma que essas plataformas exibem dados de negociação falsificados, saldos de contas e registros de lucros, mas os fundos depositados pelos usuários não entram em investimentos reais, indo diretamente para os golpistas. Se a vítima solicitar uma retirada, os golpistas continuam a cobrar taxas sob o pretexto de “desbloquear fundos” ou “liberar lucros”. A ASIC também alerta que alguns golpes se passam por “serviços de recuperação de fundos”, voltados para explorar novamente usuários que já foram vítimas de manipulação de mercado ou esquemas de investimento fraudulentos.