Acabei de olhar novamente para a taxa de financiamento e ela voltou a ficar extrema, o grupo está todo discutindo se devem ou não fazer uma posição contrária. Eu também costumava "copiar na direção oposta", mas, na verdade, isso não é algo que se ganha de graça, quanto mais extremo, mais extremo fica, especialmente quando há uma volatilidade que parece uma agulha sendo espetada até o fundo, mesmo com uma posição pequena, o emocional acaba levando a decisão.

Nos últimos dias, também tenho conversado sobre expectativas de corte de juros, índice do dólar, e como os ativos de risco sobem e descem juntos, quando a narrativa macroeconômica esquenta, a taxa de financiamento fica facilmente pressionada pelo sentimento. Minha abordagem é mais relaxada: prefiro evitar a volatilidade, diminuir a alavancagem, e esperar a taxa voltar ao intervalo normal para ajustar lentamente a posição de longo prazo. Se for fazer uma posição contrária, só arrisco o dinheiro que consigo dormir tranquilo, o resto faço de conta que não vejo.

Da próxima vez, talvez configure um limite de taxa de financiamento mais cedo, que ao atingir, automaticamente reduza a posição ou diminua a alavancagem… vocês geralmente resistem e enfrentam a taxa, ou preferem ficar deitado esperando ela se acalmar?