Pensamentos pré-mercado 25 de maio de 26

Feriado do Dia da Memória nos EUA, as ações não estão abertas, no entanto os eminis e futuros do nq estão a negociar. ES abriu por volta de 7520 de manhã - com uma ligeira tendência positiva, com desempenho muito forte no mercado asiático japonês (a subir cerca de 3%)
Nomes de semicondutores nos mercados japoneses continuam com uma onda de força. 285A Kioxia sobe quase 13% com outros nomes relacionados a semicondutores no Japão a subir entre 5-10%. Entretanto, 9984 Softbank também quebrou o nível de 7k à medida que os mercados fecham a diferença de avaliação para as apostas alavancadas de Masa.
WTI Jul está a cair cerca de 5,5% nas horas, refletindo otimismo geral do mercado em relação a um acordo. Enquanto os mercados de títulos não estão abertos, os futuros de obrigações de 10 anos e 30 anos estão a subir cerca de 1%, implicando uma movimentação de cerca de 12 pontos base para o de 10 anos e 5 pontos base para o de 30 anos.
No geral, continuamos a jogar ping-pong de manchetes sobre o Irã, no entanto, a tendência é que os semicondutores tenham conseguido afastar qualquer movimento e continuem a avançar mais fortes.
A Huawei também revelou a lei de escalonamento Tau na cimeira IEEE de 2026 em Xangai. Foca na redução de atrasos de sinal através de inovações como LogicFolding, reorganizando circuitos para maior densidade e eficiência. Em essência, até 2031, a Huawei espera ter uma densidade de transistores equivalente ao processo de 1,4 nm. Isto basicamente encurta a diferença com a TSMC. O chip Kirin deste verão pode ser um guia sobre quão realistas são essas promessas de melhorias em potência e velocidade.
$688082 ACM research sobe cerca de 20% por isso. Nomes chineses como Huahong, SMIC e Huatian atingiram todos novos máximos.
Tempos empolgantes à vista!