Recentemente, na comunidade, muitas pessoas ainda discutem vários esquemas de investimento, e de repente lembrei-me de um tópico clássico — o esquema Ponzi. Quando se fala nisso, é realmente o ancestral das fraudes financeiras, e muitas das variantes atuais no mercado seguem esse padrão.

Este nome vem de um vigarista italiano chamado Charles Ponzi, que em 1919, logo após o fim da Primeira Guerra Mundial, com a economia global em caos, inventou uma história dizendo que investir em títulos postais europeus poderia render muito dinheiro. Como resultado, em um ano, mais de quarenta mil pessoas em Boston foram enganadas, na sua maioria pessoas comuns que queriam ficar ricas, com uma média de alguns centenas de dólares investidos por cada um. Ponzi prometia um retorno de 50% em 45 dias; quando a primeira turma realmente recebeu o dinheiro, as pessoas começaram a correr para investir. Até que, em agosto de 1920, o esquema colapsou, e ele foi condenado a cinco anos de prisão. Desde então, esse tipo de fraude, que usa o dinheiro de novos investidores para pagar os retornos aos antigos, passou a ser chamado de esquema Ponzi.

Se você perguntar por que esse tipo de esquema consegue enganar tanta gente, a resposta é simples: porque aproveita a ganância humana. Ele se apresenta com a bandeira de baixo risco e alto retorno, pinta um sonho de riqueza, mas na verdade não há retorno real de investimento, tudo é uma questão de trocar uma dívida por outra.

O caso mais famoso da história é o do Madoff. Este cara era ex-presidente da NASDAQ, Bernard Madoff, que se misturava em clubes judaicos de alto nível, recrutando através de amigos e familiares, e no final enganou cerca de 17,5 bilhões de dólares. Ele afirmava que tinha um retorno estável de 10% ao ano e ainda se gabava de conseguir lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa. Quando a crise financeira de 2008 chegou, os investidores começaram a retirar seus fundos em massa, e o esquema desmoronou instantaneamente. Madoff foi condenado a 150 anos de prisão, e o valor total do golpe é estimado em até 64,8 bilhões de dólares.

Vamos também olhar para o setor de criptomoedas. A carteira PlusToken é considerada o terceiro maior esquema Ponzi da história, promovido sob a fachada de blockchain, na China e Sudeste Asiático, prometendo retornos mensais de 6% a 18%. Em junho de 2019, quando as pessoas não conseguiram sacar suas moedas, perceberam que tinham sido enganadas, com um valor envolvido de cerca de 2 bilhões de dólares.

Então, como evitar cair nesses esquemas? Aqui estão alguns pontos que resumi:

Primeiro, tenha cautela com alegações de baixo risco e alto retorno. Qualquer investimento que promete ganhos diários de 1% ou mensais de 30% é, na maioria das vezes, um esquema Ponzi.

Segundo, investimentos sem risco zero simplesmente não existem. As oscilações do mercado são uma lei objetiva, ninguém pode garantir lucros contínuos de 100%.

Terceiro, entenda bem o produto ou estratégia de investimento. Os fraudadores gostam de tornar as coisas complexas e obscuras, criando uma aparência de sofisticação, mas na verdade não há suporte de negócios reais por trás.

Quarto, questione bastante os detalhes do projeto. Se os responsáveis pelo projeto hesitam ou não conseguem responder às suas perguntas, ou dão desculpas diversas, fique atento.

Quinto, utilize o sistema de registros comerciais para verificar se o projeto está legalmente registrado, se possui capital social real.

Sexto, dificuldades na retirada de fundos são características típicas de esquemas Ponzi. Se houver aumento de taxas ou mudanças arbitrárias nas regras, são sinais de perigo.

Sétimo, fique atento a esquemas de pirâmide que recrutam pessoas. Se alguém usar recompensas por indicações para te convencer a entrar, desconfie imediatamente.

Oitavo, se não entender algo, consulte profissionais. Antes de investir, procure empresas de consultoria ou especialistas do setor para ouvir opiniões profissionais.

Nono, conheça as pessoas por trás do projeto. Os criadores de esquemas Ponzi costumam se apresentar como gênios ou heróis, o que já é um sinal de alerta.

Décimo, o mais importante: nada cai do céu. Os fraudadores usam a ganância das pessoas para pintar um grande quadro de retorno elevado. Mantenha a cabeça fria ao investir, controle sua ganância — essa é a melhor proteção.

Resumindo, embora os esquemas Ponzi mudem de aparência, sua essência não muda: baixo risco e alto retorno, usando o método de trocar dívidas, sem enfatizar os riscos, atraindo pessoas com pouco conhecimento financeiro. Lembre-se de uma regra de ouro de investimento: risco e retorno são sempre proporcionais, sem exceções. Mantenha-se vigilante e não deixe a ganância destruir sua carteira.