CITIC Securities: AI+ pode ser uma estrutura de balanço mais adequada este ano

Notícias da Mars Finance 17 de maio: Um relatório recente da CITIC Securities aponta que AI+ energia pode ser uma estrutura de balanço mais adequada este ano.
O AI+ energia deste ano, ou com os dividendos de AI+ de 2023-2024, e recursos de AI+ de 2025, tem potencial para, ao longo do ano, tornar-se a principal fonte de lacunas de oferta e procura e de retornos excedentes.
Na alocação, a lógica fundamental continua sendo a reavaliação do poder de precificação da manufatura de vantagem chinesa, sendo os setores mais representativos energia renovável, química, metais não ferrosos e equipamentos elétricos;
Continuar a acompanhar de perto o progresso do AI nacional, a lógica de “quantidade” do hardware ainda é uma direção com expectativas de grande disparidade na cadeia de AI, e o progresso dos modelos nacionais pode impulsionar o aumento simultâneo de volume e preço dos serviços em nuvem, com otimismo em relação ao poder de computação e plataformas de nuvem nacionais.
Além disso, recomenda-se continuar a aumentar a alocação em alguns ativos de baixa avaliação, com foco em corretoras e seguradoras.
Para os ativos de aumento de preço cíclico, a prosperidade de cadeias como AIDC e de íons de lítio ainda persiste, mas as expectativas de disparidade já estão bastante limitadas.
Recomenda-se focar nos elos mais críticos de oferta e procura, refletidos na frequência recente de aumentos de preço, incluindo placas de cobre revestido, fibra de vidro, silício de alta velocidade, gases especiais eletrônicos, fibra óptica, MLCC, cromo, carbonato de lítio, terras raras, fibras de carbono.
Para produtos cíclicos tradicionais, recomenda-se concentrar-se em ativos que realmente enfrentam uma limpeza sistêmica de capacidade ou cuja oferta possui restrições absolutas, como química de fósforo, MDI, poliéster, corantes, glifosato, ureia, borracha, refrigerantes, etc. (Observação ampla)