Recentemente, estive a estudar ações de alta remuneração nos EUA, e descobri algumas opções que valem a pena acompanhar. A taxa média de dividendos do S&P 500 é de apenas 1,2%, mas ainda é possível encontrar ativos com rendimento superior a 5% no mercado, e preparei uma lista.

Comparei cuidadosamente mais de uma dezena de ações candidatas, e acabei por selecionar cinco que achei mais interessantes: o portefólio de energias renováveis da Brookfield Renewable (BEPC) é bastante sólido, com uma taxa de retorno anual de 5,6%; a Enbridge (ENB) já aumenta dividendos há 22 anos consecutivos, com uma taxa de rendimento superior a 6%; a Realty Income (O), uma REIT que possui mais de 12.000 propriedades, paga um dividendo de 5,8%; a Verizon (VZ), líder no setor de telecomunicações, tem uma taxa de dividendos próxima de 7%; e a VICI Properties, focada em ativos de casinos e hotéis, oferece um rendimento de 5,89%.

Quais são as características comuns destas ações de alta remuneração nos EUA? Primeiro, a receita é especialmente estável, pois são líderes em setores maduros, com fluxo de caixa abundante. Segundo, o histórico de pagamento de dividendos é bastante positivo, com algumas empresas a aumentar os dividendos há mais de uma década. Além disso, as próprias empresas continuam a crescer, e o preço das ações também tem potencial de valorização, permitindo assim receber dividendos e também beneficiar de valorização de capital.

A minha abordagem para escolher ações é a seguinte: primeiro, selecionar 2-3 líderes nos setores de interesse; depois, analisar a estabilidade dos dividendos dessas empresas nos últimos 5-10 anos; por fim, comparar se a taxa de dividendos é razoável. Por último, ouvir o que os analistas dizem, para confirmar o momento de entrada.

A partir de 2025, o crescimento dos lucros das ações nos EUA deverá acelerar significativamente, o que geralmente impulsiona o aumento dos dividendos após três trimestres. Wall Street está bastante otimista, com algumas instituições a preverem aumentos de 8-12% nos dividendos. Portanto, se a economia enfrentar pressões de recuo, as ações de alta remuneração podem, na verdade, tornar-se uma boa opção de defesa. Claro que também há riscos, pois empresas com elevado endividamento ou lucros instáveis podem ajustar os dividendos, por isso é importante fazer uma análise cuidadosa antes de investir.