Mercado de petróleo volta a mostrar "informação privilegiada"? Transação de 1,7 mil milhões de dólares aposta uma hora antes na suavização da situação do Irã

Por que a precisão no timing das negociações levanta suspeitas de uso de informações privilegiadas?

O mercado de futuros de petróleo bruto dos EUA apresentou uma grande quantidade de negociações anormais antes da divulgação de notícias sobre a possível redução das tensões entre EUA e Irã. Essa aposta antecipada, avaliada em dezenas de bilhões de dólares, reacendeu as preocupações do mercado sobre o uso de informações privilegiadas para negociações ilegais relacionadas à geopolítica.

Na noite de quarta-feira, horário de Pequim, uma hora antes de a mídia mencionar que os EUA e o Irã estavam próximos de assinar um memorando de cessar-fogo, aproximadamente 17.300 contratos, no valor total superior a 17 bilhões de dólares, de contratos futuros de petróleo bruto do Texas (WTI) de vencimento próximo, foram transferidos de forma repentina. Com a expectativa de uma melhora na situação, os futuros de petróleo WTI caíram 7,19 dólares no mesmo dia, uma queda de 7%, fechando a 95,08 dólares por barril, enquanto o mercado de ações dos EUA subiu, refletindo a esperança de que o conflito pudesse acabar permanentemente.

Vários especialistas do mercado de energia apontaram que esse momento de negociação rápida é altamente anômalo, suspeitando-se que tenham tido acesso antecipado ao conteúdo das notícias. Analistas alertam que esse padrão de negociações suspeitas, frequente em torno de notícias geopolíticas importantes, está minando ainda mais a confiança dos investidores na justiça do mercado.

Este episódio já levou à intervenção direta de legisladores americanos e à análise por parte dos órgãos reguladores. A senadora Elizabeth Warren, de Massachusetts, questionou publicamente na quarta-feira se tais ações não configuram uso de informações privilegiadas, enquanto a Bloomberg relatou que a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) também está investigando esses padrões suspeitos de negociação.

Negociações de bilhões de dólares com timing preciso

As oscilações anormais nos dados de mercado ocorreram exatamente antes de uma notícia de grande impacto. Segundo dados do Dow Jones Market Data, por volta das 4h50 da manhã, horário da costa leste dos EUA, a Axios citou fontes oficiais americanas dizendo que o governo dos EUA acreditava que um acordo de uma página entre os EUA e o Irã estava próximo de ser fechado, estabelecendo um quadro para negociações futuras de um acordo nuclear e encerrando o conflito. Anteriormente, o presidente Trump havia declarado várias vezes que os EUA e Israel planejavam atacar o Irã no final de fevereiro, com o objetivo de impedir que o Irã desenvolvesse armas nucleares.

No entanto, cerca de uma hora antes da divulgação dessa notícia, o volume de negociações de futuros de petróleo WTI de vencimento próximo subitamente aumentou. A maior parte dessas negociações foi concluída antes das 4h10 da manhã, horário de Nova York. Quando a notícia da Axios foi finalmente divulgada, o volume de negociações de petróleo voltou a disparar.

Especialistas questionam o padrão de negociações ilegais

Diante desse aumento incomum no volume de negociações, vários profissionais do setor afirmaram à mídia que, claramente, alguém estava negociando com informações privilegiadas, antecipando-se às notícias. Quanto a essas suspeitas, a Axios e o governo dos EUA ainda não responderam aos pedidos de comentário.

Gregory Brew, analista sênior do Eurasia Group, especializado em energia e questões relacionadas ao Irã, afirmou que o volume de negociações na manhã de quarta-feira costuma ser bastante baixo, tornando essa atividade extremamente incomum e suspeita.

Ilia Bouchouev, ex-presidente da Koch Global Partners e especialista renomado em negociações de energia, concorda com essa avaliação. Ele destacou que, embora as negociações de quarta-feira tenham ocorrido durante o horário de negociação na Londres matutina, diferentemente de negociações em períodos de baixa atividade, o padrão de operações ilegais ainda persiste.

Dois negociantes experientes, que preferiram permanecer anônimos, também disseram que essas atividades são suficientes para prejudicar a confiança no mercado. No entanto, eles acrescentaram que é difícil determinar exatamente quem realizou essas negociações e se foram totalmente motivadas por informações privilegiadas na prática.

Negociações anormais na história despertam atenção regulatória

Desde o início do conflito com o Irã, várias negociações suspeitas de uso de informações privilegiadas têm ocorrido nos mercados de futuros de petróleo e de previsão de mercado.

Segundo relatos da mídia, em 7 de abril, na véspera de o presidente Trump anunciar um acordo de cessar-fogo temporário com o Irã, um negociador apostou 950 milhões de dólares na venda a descoberto de petróleo. Cerca de uma semana depois, a 20 minutos do anúncio de que o Estreito de Hormuz permaneceria aberto ao tráfego comercial, houve uma nova negociação suspeita de 760 milhões de dólares. Desde o início do conflito, o tráfego de petroleiros pelo estreito tem sido severamente limitado. A MarketWatch também relatou, em março, acusações de negociações com base em informações privilegiadas relacionadas ao conflito.

Essas apostas precisas repetidas têm despertado a atenção de membros do Congresso dos EUA. A senadora Elizabeth Warren publicou na plataforma X, na quarta-feira, links para reportagens de mídia do mês passado que destacaram alguns desses casos, afirmando:

“Será apenas sorte? Na minha opinião, trata-se de uso de informações privilegiadas.”

As autoridades reguladoras também estão agindo. A CFTC está investigando padrões suspeitos de negociações no mercado de petróleo relacionados a postagens no Truth Social e a reportagens na mídia que possam influenciar o mercado. Um representante da CFTC afirmou na quarta-feira ao MarketWatch que a agência não confirma nem nega que esteja conduzindo investigações.