Glassnode：Volatilidade das opções de BTC aumenta significativamente, demanda de hedge de baixa de curto prazo diminui

Notícias do Mars Finance, a Glassnode publicou que, após o Bitcoin ultrapassar a resistência e entrar na faixa de 82.000 a 83.000 dólares, a volatilidade do mercado aumentou significativamente. Os dados de opções mostram que a volatilidade implícita (IV) de curto prazo se recuperou drasticamente desde o ponto mais baixo de outubro de 2025, com a IV de 1 semana subindo 6 pontos, indicando uma retomada na demanda por opções de curto prazo. A assimetria de 25 dias (Skew) continua a se comprimir em direção ao neutro, com a demanda por proteção de baixa enfraquecendo. A margem de risco de volatilidade (VRP) passou de negativa para positiva, indicando que a volatilidade futura precificada nas opções é maior do que a volatilidade realizada no mercado à vista. Além disso, perto de 82.000 dólares, há um cluster de cerca de 2 bilhões de dólares em posições curtas de gama de curto prazo, o que pode amplificar a volatilidade atual devido às ações de hedge dos traders. Nos últimos 24 horas, 81% do fluxo de negociação de opções foi na venda de calls, mostrando que alguns traders começaram a realizar lucros com a alta, e a posição geral tende a consolidar-se em vez de uma cobertura de pânico.