Venture capital prevê que a receita da Anthropic ultrapassará a da Alphabet em 2028: «Vender inteligência, não ferramentas», alinhando-se ao mercado de força de trabalho de 50 trilhões de dólares

De acordo com o monitoramento Beating, o sócio fundador da OSS Capital, Joseph Jacks, prevê que a receita anual da Anthropic ultrapassará a da Alphabet, matriz do Google, em 2028. Ele apresenta uma curva de crescimento extremamente acentuada: no final deste ano, 100 bilhões de dólares, no próximo 340 bilhões, e no seguinte, 850 bilhões. Jacks afirma que esta já é uma previsão “conservadora”. Nos primeiros quatro meses deste ano, a receita da Anthropic aumentou 3,3 vezes (para 30 bilhões); no último trimestre, o uso do Gemini cresceu apenas 60%, enquanto a Anthropic disparou 10 vezes. Ele aponta que essa explosão tem três fundamentos sólidos:

• Grandes clientes são muito difíceis de cancelar: empresas com taxas anuais superiores a 1 milhão de dólares dobraram para 1.000 em dois meses. Uma vez que o negócio é integrado ao Agent, o custo de substituição é extremamente alto.
• Domínio de grandes empresas com produtos específicos: o Claude Code tornou-se uma porta de entrada, aproveitando para embalar capacidades subjacentes em empresas listadas na Fortune 2000.
• Capacidade de computação não mais limitada: com o auxílio da capacidade existente do Google, além de grandes pedidos recentes da Broadcom e SpaceX, o poder de processamento finalmente acompanha a demanda. Diante da dúvida de que “uma escala superior a mil bilhões certamente desacelera”, Jacks acredita que essa é uma visão antiga aplicada a algo novo. AWS e Meta vendem “ferramentas”, cujo teto é um mercado de software de 8 trilhões de dólares; a Anthropic vende “inteligência”, cujo alvo é o mercado global de força de trabalho de 50 trilhões. Com um mercado de tamanho duas ordens de grandeza maior, a regra de desaceleração antiga naturalmente não se aplica. Nota: A previsão baseada na “receita de 30 bilhões” tem sido objeto de controvérsia recente. Executivos da OpenAI questionaram se a Anthropic usou receita bruta ao distribuir por fornecedores de nuvem, o que poderia superestimar a escala; além disso, comparar a “expectativa anual” de uma startup com a “receita financeira” de uma empresa listada não é uma comparação equivalente.