Tenho vindo a investigar fundos de obrigações recentemente e, honestamente, os diversificados parecem muito mais inteligentes do que escolher obrigações individuais por conta própria. Muito mais fácil para o bolso e obténs melhor liquidez dessa forma. Encontrei três que continuam a aparecer quando olho para os melhores fundos de índice de obrigações - DWS Short Duration, BBH Limited Duration e Osterweis Strategic Income. Os três têm históricos sólidos se estiveres interessado naquela coisa de rendimento constante sem assumir riscos loucos.

O DWS Short Duration é interessante porque mantém-se em títulos de renda fixa de alta qualidade, com diferentes maturidades misturadas. Rendeu 5,5% ao longo de três anos, o que é decente. Bryan Dziuban tem gerido o fundo desde 2024. O BBH Limited Duration procura máximos retornos no lado das obrigações, com forte investimento em títulos garantidos por ativos e obrigações. Esse rendeu 6,3% ao longo de três anos e, em abril passado, tinha cerca de 65% em obrigações diversas, portanto bastante diversificado.

Depois há o Osterweis Strategic Income, que honestamente parece mais rigoroso com a sua análise de crédito e abordagem de previsão de taxas de juro. Sem restrições estranhas quanto à duração ou objetivos de crédito. Rendeu 8,5% ao longo de três anos, sendo o mais forte dos três. A taxa de despesa está em 0,83%, o que é razoável. Se estiveres a comparar os melhores fundos de índice de obrigações disponíveis, este vale definitivamente a pena. O objetivo de optar por fundos em vez de obrigações individuais é obter melhor diversificação e menos dores de cabeça, além de não pagares taxas excessivas como farias ao construir a tua própria carteira.