Acabei de perceber algo interessante que tem passado despercebido por muitas pessoas. O BNPL agora está começando a aparecer nos seus relatórios de crédito, e isso está realmente a afetar a forma como a sua pontuação de crédito é calculada. Há algum tempo, a FICO anunciou que iria lançar novos modelos de pontuação que considerariam pela primeira vez os dados de comprar agora, pagar depois. O que acontece é que, antes, o BNPL existia numa zona cinzenta estranha, onde não aparecia realmente nos relatórios de crédito.

Aqui está o que mudou. Empresas como a Affirm começaram a reportar os seus dados de empréstimo à Experian e às outras principais agências de crédito. Portanto, agora, quando contrai um empréstimo BNPL, ele pode realmente impactar a sua pontuação de crédito. A FICO treinou o seu novo modelo com mais de 500.000 utilizadores de BNPL e afirmam que tratam isso de forma diferente dos cartões de crédito. Em vez de penalizar por abrir várias novas linhas de crédito, agrupam os empréstimos BNPL juntos. Testes iniciais mostraram que pessoas com cinco ou mais empréstimos BNPL geralmente mantêm as suas pontuações estáveis ou até melhoram, desde que paguem a tempo.

Mas aqui é que fica interessante. Segundo o CFPB, o tomador típico de BNPL já está financeiramente vulnerável. Estamos a falar de pessoas com pontuações de crédito entre 300 e 619, que contraiam nove ou mais empréstimos BNPL por ano. Cerca de 63% delas têm múltiplos empréstimos ativos ao mesmo tempo. O valor médio de cada empréstimo é de apenas cerca de 140 dólares. Então, a questão é: o comprar agora, pagar depois, afeta a pontuação de crédito de uma forma que realmente ajuda estas pessoas, ou apenas fornece às agências de crédito mais dados para trabalhar?

Chi Chi Wu, do Centro Nacional de Leis do Consumidor, é cética em relação a tudo isto. Ela aponta que quase 130 milhões de americanos contrataram empréstimos BNPL no último ano, mas apenas cerca de 4% deles eram realmente "invisíveis ao crédito" — ou seja, não tinham histórico de crédito algum. Isso significa que a grande maioria já tinha ficheiros de crédito. Então, a narrativa de ajudar consumidores sem acesso ao crédito? Não faz muito sentido. O verdadeiro beneficiado aqui são as próprias agências de crédito, que obtêm mais dados para monetizar.

A visão mais ampla é que o BNPL mudou completamente a forma como as pessoas pensam em comprar a crédito. Explodiu em 2019, cresceu imenso durante a pandemia, e agora empresas como a Klarna e o PayPal tornaram-no quase sem atritos. Aprovação instantânea, sem taxas de atraso, às vezes zero juros. Os retalhistas adoram porque aumenta as vendas. Mas o facto de o comprar agora, pagar depois, afetar a pontuação de crédito significa que é preciso ter mais cuidado com a quantidade de empréstimos deste tipo que se está a gerir ao mesmo tempo. A recomendação real de Wu? Se não consegue pagar algo à vista, use um cartão de crédito em vez disso. Pelo menos com um cartão de crédito tem proteções federais e o direito de contestar cobranças. Com o BNPL, está praticamente por sua conta. As agências de crédito chamam a isto de "transparência aprimorada", mas na verdade estão apenas a expandir a sua barreira de dados.