Acabei de perceber algo sobre como a maioria das pessoas aborda o investimento de forma errada. Elas perseguem os retornos primeiro, depois se preocupam com o risco. Mas se realmente estás a tentar preservar a riqueza, é o oposto.

Um investidor avesso ao risco não é alguém que não quer ganhar dinheiro. Eles querem, certamente. A diferença é que estão dispostos a sacrificar ganhos maiores por tranquilidade e proteção do capital. A tua prioridade é: não perder o que tens, e depois crescer a partir daí.

Aqui está o ponto sobre risco e recompensa, no entanto. Retornos potenciais mais elevados vêm sempre com perdas potenciais maiores. Isso não é um bug, é como os mercados funcionam. Quando um ativo é verdadeiramente seguro e gera retornos sólidos, as pessoas aumentam o preço até que os retornos se normalizem para valores mais baixos. É só matemática.

Então, o que realmente acontece com estratégias avessas ao risco? Estás a olhar para duas coisas: menor volatilidade e menor incerteza. A volatilidade é a óbvia - queres ativos que não oscilem de forma selvagem. Mas a incerteza é igualmente importante. Queres entender o que pode afetar um investimento. Sem fatores misteriosos, sem riscos escondidos.

A maioria das pessoas pensa que aversão ao risco significa retornos zero. Errado. Ainda estás a construir uma carteira que cresce. Só que estás a fazer isso com ativos que não te deixam acordado à noite.

O que é que realmente compras? Esquece ações individuais, commodities, opções, junk bonds - toda essa coisa especulativa. Em vez disso, olhas para títulos do Tesouro, obrigações corporativas, anuidades, produtos bancários, ETFs e fundos mútuos. Basicamente, qualquer coisa com retornos previsíveis ou uma diversificação sólida.

Os produtos de obrigações e bancários oferecem-te taxas garantidas. Os ETFs e fundos são interessantes porque permitem captar ganhos de mercado enquanto a diversificação suaviza as oscilações selvagens que terias ao escolher ações individuais.

Existem duas formas de executar isto. Primeiro, risco-prioridade: começas por decidir qual nível de segurança precisas, depois encontras os melhores retornos dentro dessa faixa. Segundo, retorno-prioridade: percebes qual retorno precisas realmente para atingir os teus objetivos, depois encontras a forma mais segura de chegar lá.

Ambas funcionam. Depende se estás mais assustado com a possibilidade de perder dinheiro ou mais preocupado em não ganhar o suficiente.

A conversa verdadeira? Gerir isto corretamente vale a pena procurar ajuda profissional. Um consultor financeiro pode realmente ajudar-te a equilibrar tudo sem ficares a duvidar de ti mesmo constantemente. E, honestamente, a maioria das pessoas subestima quanto vale essa paz de espírito. Não estás a otimizar apenas os retornos - estás a otimizar a tua vida real.