Fiscais procuram 20 anos para o CEO da Delio no caso de $181M cripto

Os procuradores sul-coreanos estão a avançar com uma pena de 20 anos de prisão contra o CEO da Delio, Jung Sang-ho.

Jung é acusado de desviar cerca de 250 mil milhões de won ou 181,5 milhões de dólares em fundos de clientes antes de a plataforma congelar abruptamente os levantamentos em junho de 2023, deixando milhares de investidores sem acesso ao seu dinheiro.

A equipa jurídica da Delio nega qualquer irregularidade

A Delio promoveu-se como uma plataforma de criptomoedas de alto rendimento, oferecendo retornos de até 10,7% sobre depósitos de bitcoin, ether e outros tokens. Parecia uma forma estável de ganhar rendimento passivo para muitas pessoas. Mas, segundo os procuradores, a empresa era muito mais frágil.

Uma grande parte dos ativos dos clientes tinha sido investida na FTX, cuja falência no final de 2022 enviou ondas de choque pelo mercado global de criptomoedas. Quando a FTX quebrou, esses fundos tornaram-se em grande parte irrecuperáveis. Os procuradores alegam que a Delio continuou a promover os seus serviços e não revelou os riscos crescentes aos clientes.

Em junho de 2023, a Haru Invest interrompeu os levantamentos. O pânico espalhou-se rapidamente e os utilizadores apressaram-se a retirar os seus fundos. Dias depois, a Delio congelou os levantamentos e, após alguns meses, a empresa encerrou totalmente as operações.

As autoridades dizem que Jung enganou os investidores durante muito tempo. Ele alegadamente apresentou um relatório de auditoria falsificado que superestimava as holdings de criptomoedas da empresa em dezenas de bilhões de won.

O relatório falso ajudou a Delio a obter o registo regulatório e a construir confiança com os utilizadores. Os procuradores afirmam que mais de 2.800 investidores foram afetados.

Jung nega todas as acusações e a sua equipa jurídica argumenta que o colapso foi causado por choques externos nos mercados globais de criptomoedas, e não por irregularidades deliberadas.

O CEO da Bitsonic recebeu sete anos de prisão

O caso está a desenrolar-se numa altura em que a Coreia do Sul está a reforçar a supervisão dos ativos digitais. Sob a Lei de Proteção do Utilizador de Ativos Virtuais, que entrou em vigor em 2024, as autoridades agora aplicam regras mais rigorosas sobre custódia, divulgações e proteção dos investidores.

Casos recentes sugerem que os tribunais estão dispostos a impor penalizações mais severas. Num caso envolvendo a Bitsonic, um CEO recebeu uma sentença de sete anos por fraude. Investigações relacionadas com o colapso da TerraUSD e Luna também indicaram uma abordagem mais agressiva por parte dos procuradores.

Se for concedida, a pena de 20 anos solicitada no caso da Delio estaria entre as mais severas até hoje no setor de criptomoedas na Coreia do Sul. O colapso da Delio revela vulnerabilidades mais profundas no mercado de criptomoedas.

A estratega macro Lyn Alden destacou a sensibilidade do bitcoin às condições monetárias globais, escrevendo que é “um barómetro de liquidez global”, mostrando alterações na oferta de dinheiro e nas condições financeiras.

De forma semelhante, o investidor Raoul Pal enfatizou a importância da liquidez nos mercados de criptomoedas. Ele afirmou: “A liquidez é atualmente o fator macro mais importante”, porque as mudanças na liquidez impulsionam os ciclos de mercado.

A má gestão dos fundos dos utilizadores contribuiu para o colapso da exchange Delio. Mas as forças do mercado de criptomoedas podem amplificar a velocidade e/ou a escala dos colapsos. Um tribunal de Seul decidirá se Jung receberá a pena máxima de 20 anos.

O desfecho pode trazer alguma responsabilidade e estabelecer um precedente na indústria.

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