CITIC Construction Investment: Os lucros excedentes futuros virão principalmente de segmentos específicos da cadeia industrial de poder de computação de IA que tenham uma posição clara, benefícios de prosperidade bem definidos e ainda não tenham sido totalmente precificados

Notícias do Mars Finance 30 de abril — Um relatório de pesquisa da CITIC Construction Investment aponta que a mediana do PEG da cadeia industrial de capacidade de IA atualmente é de 0,96 vezes, significativamente abaixo da faixa de PEGs no pico do ciclo de crescimento do mercado de alta histórica (de 2 a 3 vezes), indicando que os ativos principais ainda não entraram na zona de bolha; os fundos institucionais ainda estão em fase de aumento contínuo de posições, e o tempo de agrupamento permanece relativamente cedo em comparação com a história, sem riscos sistêmicos de mudança de estilo.
A movimentação de fundos do núcleo para a periferia não é um prenúncio de mudança de estilo, mas sim uma difusão em gradiente do otimismo na cadeia industrial de capacidade de IA dentro do setor.
A evolução do mercado está mudando de uma lógica de agrupamento em ativos principais, impulsionada por escassez de estoque, aumento de preços, exploração de novas demandas e ocupação de capacidade, para uma difusão de otimismo por toda a cadeia industrial, e os retornos excedentes futuros virão mais de segmentos específicos na cadeia de capacidade de IA que tenham uma posição clara, ganhos de otimismo bem definidos e ainda não tenham sido totalmente precificados.
(Observação ampla)