小米跌破了30。股价从高点腰斩了。

小米毫无疑问是一家好公司，而且有中国最好的创始人——雷军。
别扯什么流量反噬之类的，我没见过这个身家的创始人能坐15小时车还一路直播的，这和当年睡工厂的马斯克也没啥区别了。
AI是肉眼可见未来5-10年的主线。
目前大多数AI还停留在软件层，但我认为端侧AI或者再大一点，把AI彻底融入所有硬件一定是未来的趋势。
在这个趋势里有一个已经被大家发现的受益者——苹果，这也是为什么苹果在“AI落后”“Capex极低”的背景下，这两年仍然能坚挺在33xPE以上的原因。
苹果不需要做大模型，只要你还在用苹果手机，苹果给你接最好的那个模型就行了。
另一家没被重视的是小米，小米人车家的叙事不用赘述了。 小米手机、小米汽车、小米智能家居，几乎打入了日常所有的硬件层，再配合上他们自研的大模型，这条路径太顺了。
但小米是中国公司，在港股上市。恒生科技的威力没有人可以忽视。所以我认为现在也不是买小米最合适的时机。因为5-10年太远，肉眼可见的是汽车销量下滑、手机业务受阻。
我一直说今年是消费电子雪崩之年，最好别碰任何消费电子相关的股票。
至于什么时候能买？我认为是存储见顶之后。说绝对一点，存储不死，消费电子无出头之日。
从资金层面，存储见顶之后，抱团的资金会寻找新的标的。
从基本面，等御三家扩产完把价格打下来之后，消费电子需要的内存产线也就有了，终端价格才能下来。