CJ_Blockchain

Foram divulgados muitos 13F nos últimos dias, mas penso que os 13F desta vez não têm grande utilidade. Todos sabem o que aconteceu em julho.
A situação das posições da instituição 630 que vê está, sem dúvida, muito diferente da situação atual.

Afinal, quem foi que inventou a Zendaya?
O Homem-Aranha tem mesmo de se envolver neste romance?

Hoje, as ações do setor óptico nos mercados chinês e americano protagonizaram uma reviravolta em sentidos opostos.
A Zhongji Innolight caiu abruptamente no final da sessão, chegando a perder 10% no pior momento do dia.
Nos EUA, a AAOI e a COHR dispararam.
A origem desta história continua a ser a proibição da FCC divulgada anteriormente pela Reuters.
Na altura, a interpretação geral era que a capacidade de produção doméstica dos EUA não conseguia satisfazer a procura de módulos ópticos para centros de dados e que, no curto prazo, os EUA não proibiriam diretamente a importação dos módulos óptico

Vendo isto hoje à noite, os coreanos são mesmo uma desilusão.
Até parece que quem apresentou resultados hoje foi a SK Hynix.

A IBKR foi abaixo.
Mas o que é genial nela é que é tão difícil de usar que só consigo suspeitar que a minha Internet está lenta ou com problemas.
Nunca me passou pela cabeça que fosse ela a estar fora do ar.

A questão de o 中际旭创 estar sujeito a restrições de exportação.
Penso que isto é extremamente negativo para os fornecedores de serviços de cloud, especialmente para as neoclouds e, em particular, para uma empresa como a Oracle.
Depois de a Amazon, a Microsoft e a Google terem validado a viabilidade da monetização da IA, o problema que se coloca aos fornecedores de cloud já não é saber se existe procura ou se é possível ganhar dinheiro.
É a velocidade de construção dos seus centros de dados: quanto mais cedo forem concluídos, mais cedo poderão converter a carteira de encomendas em receitas.
Isto

Com esta questão da Zhongji Xuchuang, a AXTI também não vai ter a vida facilitada.
As licenças de exportação de InP estão completamente bloqueadas; se ambos os lados entrarem em confronto, o InP da AXTI não conseguirá sair e toda a cadeia ficará bloqueada.

O problema das ações sul-coreanas já tem pouco a ver com os fundamentos.
1⃣ Anteriormente, o chamado desconto da kimchi resultava da falta de motivação dos principais acionistas e da administração para gerar retornos para os acionistas.
2⃣ Recentemente, a isto somou-se o facto de o Governo sul-coreano praticamente não produzir qualquer efeito positivo sobre o mercado acionista, tendo mesmo efeitos adversos.
3⃣ Sendo a Coreia do Sul um aliado menor dos EUA, tem basicamente pouca capacidade para proteger as suas empresas nacionais. Há algum tempo, começaram a circular rumores de que os EUA prete

Os EUA estão prestes a entrar na era mais áurea para trabalhadores da classe operária?
Faltam eletricistas! Faltam canalizadores! Faltam trabalhadores de estruturas metálicas! Faltam operadores e manutenção de centros de dados!
O Huang Renxun disse agora mesmo que as infraestruturas para a IA vão criar muitos empregos da classe operária com salários de seis dígitos.

As “impossibilidades do triangulo” para as ações dos EUA são impossíveis.
Em cloud computing, semicondutores e SaaS, no máximo dois destes três sectores podem estar a subir ao mesmo tempo. 🥲🥲🥲

O volume de transações on-chain da Robinhood tem vindo a descer consecutivamente há uma semana.
Este foi também o motivo pelo qual, na altura, eu avisei para realizar o take profit em cerca de 50m.
Se o PVP não for mais rápido do que o dos outros, então temos de colher os benefícios da liquidez.
Entra no mercado quando o volume estiver a subir, ou quando se mantiver em níveis elevados.
Quando o volume estiver a descer, é melhor observar mais e mexer menos.

A Morgan Stanley voltou a começar. 😂
A Morgan Stanley elevou a classificação do mercado acionista sul-coreano para “Overweight”,
considerando que a recente e intensa limpeza alavancada está praticamente no fim, e que as avaliações do KOSPI caíram para níveis historicamente muito baixos, proporcionando aos investidores um momento de entrada mais atrativo.
Preço-alvo: 9000 pontos, o que representa um potencial de alta implícito de 36% face ao nível atual.
O P/E a prazo do KOSPI já caiu para 5,7x, atingindo um mínimo histórico;
o desendividamento dos fundos de hedge concluiu cerca de 75%, a dime

Até ontem, os resultados financeiros das quatro grandes empresas de tecnologia já tinham sido divulgados. Os investimentos em caixa, bens e equipamentos da Google, Meta, Microsoft e Amazon atingiram, respetivamente, 44,924 mil milhões de dólares, 30,116 mil milhões de dólares, 35,802 mil milhões de dólares e 54,208 mil milhões de dólares, tendo aumentado, em termos homólogos, 100%, 82%, 110% e 68%, respetivamente.
Pelo impacto positivo para a indústria dos semicondutores, quase todos são sinais muito positivos de topo, com a única exceção de a própria Meta ter mostrado um ligeiro ponto fraco

Nestes dois dias, muitas corretoras de retalho têm feito as operações clássicas.
Seguram a posição enquanto ela desce -50%, e quando rebota 20% já não aguentam e correm.

Depois desta batalha.
Todos perceberam porque é que as ações dos EUA conseguem ser negociadas com prémio.
Ele deve ter esse prémio.

É só estes dias a descer assim.
Eu vi alguns daqueles influenciadores de finanças.
É o tipo de pessoa que tem posição, tipo aquele gajo da máscara, não é?
Alguns deles parecem mais simular uma posição e fingir que estão desconfortáveis. Só o gajo da máscara parece mesmo estar numa situação com posição.
Uma pena que a Ai Li Cai Xiao Yang já não esteja aqui; caso contrário, nestes dias ainda dava para ver como ele descomprime.

O forward PE do SOXX é 23, o que está aproximadamente numa posição ligeiramente abaixo da mediana dos últimos três anos; historicamente, chegou ao mínimo em abril do ano passado, descendo para 17.
O pior cenário seria uma nova queda de 20%.
Na verdade, o forward PE tem uma armadilha: no topo do ciclo, o preço primeiro cai, fazendo com que o forward PE pareça mais barato; mas depois surgem revisões em baixa dos lucros, o que acaba por voltar a elevar o PE.
Mas estou muito certo de que desta vez não é assim. A maioria visível dos EPS de semicondutores para o próximo ano ainda deverá aumentar a u