CJ_Blockchain

Enquanto acionista da Tencent, só posso dizer que Ma Huateng ainda hesitou demasiado em investir em IA. A melhor altura teria sido há dois anos; nessa altura, o hardware ainda não estava inflacionado e os custos de armazenamento ainda não tinham disparado.
Sinceramente, olhando para este aspeto, a Oracle é mesmo imbatível: começou cedo, quando o hardware ainda não estava inflacionado, a alavancar-se loucamente e a apostar tudo. Com o mínimo de dinheiro, conseguiu obter o máximo de placas.
No Xueqiu, vejo uma série de velhos a viver de juros e a queixarem-se das despesas de capital da Tencent.

Saiu o relatório financeiro da Tencent. A receita superou as expectativas e o lucro ficou ligeiramente aquém do esperado (mas isso deveu-se ao tratamento contabilístico de uma obrigação convertível). Na realidade, tanto a receita como o lucro superaram as expectativas.
O que desagradou ao mercado foi o fluxo de caixa negativo, porque as despesas de capital foram demasiado elevadas.
Mas eu acho que isto não é de todo algo negativo.
A verdade é que o crescimento das três principais áreas de negócio da Tencent já abrandou. As novas fontes de crescimento têm necessariamente de vir da AI.
Recen

Tenho publicado poucos memes ultimamente.
Quando, no final de julho, publiquei especificamente no canal os dois projetos $UPEG e $Prism .
A UPEG está hoje perto de duplicar. A PRISM está hoje exatamente 5 vezes acima.
Será que finalmente chegou a primavera para quem não faz PVP nem fica a vigiar os gráficos?

Haverá algo mais íntimo do que um amigo te enviar um CA e vocês perderem dinheiro juntos?

Leitura do 13-F da BlackRock
Em 30 de junho de 2026, o valor total das suas posições era de aproximadamente 6.73 biliões de dólares, face a 5.72 biliões de dólares no trimestre anterior, um aumento trimestral de cerca de 18%.
1⃣Tudo em IA: as dez maiores posições são todas ações tecnológicas, com reforço contínuo das posições na Nvidia, AMD e Broadcom
2⃣A Micron MU registou o maior aumento, +1.19% face ao trimestre anterior, com posições no valor de 1,210 mil milhões de dólares
3⃣Redução das posições em ações de empresas tradicionais, como a AT&T e a Johnson & Johnson, entre outras.
No entanto

Se os EUA não tivessem atacado o Irão.
O Irão provavelmente nunca teria imaginado que poderia fazer tantas coisas no Estreito de Ormuz.
Antes do ataque, toda a gente achava que o Irão não iria mexer no Estreito de Ormuz.
Mas agora o Irão descobriu que, afinal, o Estreito de Ormuz é mesmo seu.

Impulsionado pela forte procura relacionada com a IA, o mercado dos componentes passivos está a recuperar, enquanto os condensadores cerâmicos multicamada (MLCC) enfrentam uma situação de oferta limitada. Para garantir o fornecimento, alguns clientes estão dispostos a pagar aos grandes fabricantes de componentes passivos, como a Yageo e a Murata, duas a três vezes o preço original, desencadeando uma corrida aos materiais em que leva quem oferece mais. Os prazos de entrega já foram prolongados para 12 a 16 meses.
A Yageo afirmou que a procura de MLCC é muito forte e que a taxa de utilização d

Foram divulgados muitos 13F nos últimos dias, mas penso que os 13F desta vez não têm grande utilidade. Todos sabem o que aconteceu em julho.
A situação das posições da instituição 630 que vê está, sem dúvida, muito diferente da situação atual.

Afinal, quem foi que inventou a Zendaya?
O Homem-Aranha tem mesmo de se envolver neste romance?

Hoje, as ações do setor óptico nos mercados chinês e americano protagonizaram uma reviravolta em sentidos opostos.
A Zhongji Innolight caiu abruptamente no final da sessão, chegando a perder 10% no pior momento do dia.
Nos EUA, a AAOI e a COHR dispararam.
A origem desta história continua a ser a proibição da FCC divulgada anteriormente pela Reuters.
Na altura, a interpretação geral era que a capacidade de produção doméstica dos EUA não conseguia satisfazer a procura de módulos ópticos para centros de dados e que, no curto prazo, os EUA não proibiriam diretamente a importação dos módulos óptico

Vendo isto hoje à noite, os coreanos são mesmo uma desilusão.
Até parece que quem apresentou resultados hoje foi a SK Hynix.

A IBKR foi abaixo.
Mas o que é genial nela é que é tão difícil de usar que só consigo suspeitar que a minha Internet está lenta ou com problemas.
Nunca me passou pela cabeça que fosse ela a estar fora do ar.

A questão de o 中际旭创 estar sujeito a restrições de exportação.
Penso que isto é extremamente negativo para os fornecedores de serviços de cloud, especialmente para as neoclouds e, em particular, para uma empresa como a Oracle.
Depois de a Amazon, a Microsoft e a Google terem validado a viabilidade da monetização da IA, o problema que se coloca aos fornecedores de cloud já não é saber se existe procura ou se é possível ganhar dinheiro.
É a velocidade de construção dos seus centros de dados: quanto mais cedo forem concluídos, mais cedo poderão converter a carteira de encomendas em receitas.
Isto

Com esta questão da Zhongji Xuchuang, a AXTI também não vai ter a vida facilitada.
As licenças de exportação de InP estão completamente bloqueadas; se ambos os lados entrarem em confronto, o InP da AXTI não conseguirá sair e toda a cadeia ficará bloqueada.

O problema das ações sul-coreanas já tem pouco a ver com os fundamentos.
1⃣ Anteriormente, o chamado desconto da kimchi resultava da falta de motivação dos principais acionistas e da administração para gerar retornos para os acionistas.
2⃣ Recentemente, a isto somou-se o facto de o Governo sul-coreano praticamente não produzir qualquer efeito positivo sobre o mercado acionista, tendo mesmo efeitos adversos.
3⃣ Sendo a Coreia do Sul um aliado menor dos EUA, tem basicamente pouca capacidade para proteger as suas empresas nacionais. Há algum tempo, começaram a circular rumores de que os EUA prete