Cinco principais materiais escassos na cadeia de fornecimento de módulos ópticos

A explosão de capacidade de cálculo de IA impulsiona uma demanda explosiva por módulos ópticos de alta velocidade, enquanto a oferta de materiais essenciais na cadeia de fornecimento permanece desequilibrada, tornando-se um gargalo crítico na cadeia industrial, com um ciclo de escassez previsto até 2026-2028.
1. Substrato de fosfeto de índio
Material principal para chips ópticos, com uma lacuna de capacidade global de 70%, a escassez persiste até 2028. Oferta altamente monopolizada, a AXT, listada na bolsa de valores dos EUA, teve um aumento superior a 60 vezes este ano, sendo o elo mais rígido e crítico na produção de módulos ópticos de alta gama.
2. Chips de laser
Os chips EML continuam sob forte pressão, com uma lacuna significativa entre oferta e demanda, especialmente para chips EML de 200G.
3. Chips DSP
A oferta do setor é limitada, tornando-se uma restrição importante na produção em massa de módulos ópticos de alta gama.
4. Dispositivos de isolamento óptico
Essenciais para módulos ópticos de alta velocidade, usados para suprimir interferências de luz refletida nos lasers. A tecnologia central é predominantemente monopolizada por empresas estrangeiras, com os principais fabricantes de módulos ópticos acumulando estoques em grande escala para garantir a produção.
5. Nióbio de filme fino
Material obrigatório para módulos ópticos de 3,2T, com uma demanda explosiva prevista para 2027. O ciclo de expansão da indústria é longo, com liberação de capacidade lenta, indicando uma escassez de certeza iminente.