Este ano, a IA entrou oficialmente na era da inferência, saindo da era do treino.

A Nvidia lançou no dia 16 de março, na conferência GTC, os chips Rubin/Rubin Ultra, e já fez uma previsão antecipada da arquitetura Feynman de 2028, com foco na implementação de uma solução de inferência baseada na arquitetura GPU+LPU, com o objetivo de reduzir o custo por token de inferência de IA, abrindo espaço para o mercado de inferência.
Atualmente, o valor de mercado da Nvidia já reflete completamente o valor do treino, e após o lançamento da solução de inferência, se a validação for bem-sucedida, o mercado atribuirá uma dupla precificação a "treinamento + inferência", com potencial para ultrapassar o atual intervalo de valor de mercado de 5 trilhões de dólares, continuando a crescer.
Nesse contexto, quais oportunidades de retorno excessivo estão surgindo na indústria, e quais oportunidades os indivíduos comuns podem participar? Acredito que essa seja uma questão que muitos de nós precisarão refletir até 2026.
Resumi a lógica de investimento para 2026 em oito palavras, que são:
Dissipação de calor
Embalagem
Consumo de energia
Taxa de rendimento
Cada setor oferece potencial de retorno excessivo, mas muitas oportunidades são passageiras, e esperar mais pode significar custos mais altos.
Durante a recente guerra entre EUA e Irã, surgiram oportunidades de investimento muito favoráveis, mas infelizmente o X não pode se pronunciar, impossibilitando compartilhar informações em tempo hábil.
Por sorte, ainda há algumas ações que permanecem subvalorizadas.