Recentemente, vi muitas pessoas discutindo sobre o trader Mark Minervini, e percebi que minha compreensão sobre este mestre ainda é superficial. O histórico dele é realmente impressionante: campeão de trading nos EUA com 155%, 334,8%, e mesmo no pior ano conseguiu lucrar 128%. Ao longo de toda a carreira de trading, quase nunca perdeu dinheiro. Dizem que ele só teve uma perda em um trimestre, e essa foi inferior a 1% do capital.

O mais incrível é que Mark Minervini nunca esconde seus métodos. Ele mantém a mesma estratégia de trading há muitos anos, e em 2021 até participou de uma competição para provar que seu método funciona independentemente das mudanças de mercado. Essa confiança é respaldada por resultados concretos.

Ele trata o trading como um negócio sério, com uma filosofia central de ter um plano de operação detalhado. Sua abordagem chama-se SEPA, que significa estratégia de análise de pontos de entrada específicos. Em resumo, busca ações com tendência de alta tanto nos fundamentos quanto na análise técnica, entra no momento e local certos, e controla rigorosamente o risco para obter lucros.

O primeiro passo é a triagem. Mark usa o filtro do TradingView para definir condições que filtram automaticamente os ativos compatíveis com seu sistema. Ele possui um “trend board” com quatro condições principais: o preço e a média móvel de 50 dias devem estar acima das médias de 150 e 200 dias, formando uma configuração de alta; a média de 200 dias deve estar em tendência de alta por pelo menos um mês, preferencialmente quatro ou cinco meses; o preço atual deve estar pelo menos 25% acima do ponto mais baixo de 52 semanas, sendo ainda melhor se estiver mais de 100% acima; e o preço atual não deve estar a mais de 25% abaixo do ponto mais alto de 52 semanas, quanto mais próximo do topo, melhor. Essa triagem elimina mais de 90% das opções indesejadas.

O segundo passo é aguardar o catalisador. Novos lançamentos de produtos, aprovações regulatórias, avanços tecnológicos, contratos importantes — tudo isso impulsiona o preço das ações. Mark compara ações de alta força, prevê seu movimento futuro e foca apenas nas mais promissoras.

O passo mais importante é o terceiro: esperar pelo padrão VCP. VCP significa “volatilidade de compressão de preço” ou padrão de consolidação onde o preço e o volume vão se reduzindo gradualmente. Quanto mais tempo essa consolidação durar em uma tendência forte, maior será a explosão de preço posteriormente. Mark foca em dois tipos: primeiro, o padrão de tripé VCP, onde os fundos vão subindo, formando uma tripé padrão — geralmente uma continuação de alta, com volume e preço crescendo juntos na ruptura. Ao definir o stop, é melhor não colocá-lo perto do último fundo, mas abaixo do menor preço da vela de ruptura ou do segundo fundo. Segundo, o padrão de xícara com alça, que começa com uma formação de xícara em U, seguida de uma alça de consolidação estreita, e a ruptura ocorre com aumento de volume na região da alça.

Um exemplo clássico foi a compra da PAG em 2021. O preço recuou em maio, em julho formou uma xícara, em agosto consolidou na faixa formando a alça, e em 1 de setembro, com volume, Mark entrou na ruptura, com um ganho considerável. Depois disso, o preço nunca mais voltou a esse nível.

Por fim, há um mecanismo rigoroso de saída, baseado na experiência de anos de Mark. Ele consegue identificar quando o mercado está enfraquecendo ou fortalecendo, e até detectar sinais de uma queda iminente. Todo o sucesso do sistema depende dessa gestão de risco detalhada.

Ao analisar a lógica de trading de Mark Minervini, percebe-se que ele substitui decisões emocionais por um método sistemático. Não compra no menor preço, mas entra na hora certa, quando o preço está favorável. Essa mentalidade é valiosa para muitos traders aprenderem.