A plataforma de finanças digitais SoFi responde após ser alvo de uma ação de short-selling por parte da Muddy Waters, considerando tomar medidas legais

A SoFi Technologies afirmou na terça-feira que considerará ações legais contra a empresa de pesquisa de instituições de short selling, Muddy Waters, e afirmou que o relatório divulgado mais cedo naquele dia é "impreciso e enganoso".

As ações da SoFi subiram 1% após o horário de fecho, após o CEO Anthony Noto comprar ações da empresa no valor de 500 mil dólares para reforçar a confiança dos investidores.

A compra ocorreu após a Muddy Waters anunciar uma posição de short selling na SoFi, o que levou a uma queda de mais de 4% no intraday, encerrando com uma queda de 1,3%.

A Muddy Waters descreveu a SoFi como "uma esteira de engenharia financeira, e não uma empresa de empréstimos com crescimento saudável". A empresa acusou a SoFi de diluir continuamente os acionistas para que a gestão pudesse alcançar metas de bônus por meio de valorização de empréstimos e estruturas off-balance sheet (disfarçando empréstimos como receita).

A instituição de short selling afirma que a SoFi inflou pelo menos 312 milhões de dólares em dívidas não contabilizadas. A Muddy Waters calculou uma taxa de cancelamento de empréstimos pessoais da SoFi de cerca de 6,1%, enquanto a taxa divulgada pela própria empresa era de 2,89%.

A Muddy Waters afirmou que o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da SoFi é de 1,054 bilhões de dólares, mas que, por meio de manipulação da taxa de cancelamento, subsídios à venda de financiamento de vendedores, empréstimos não contabilizados, estruturas off-balance sheet que registram receitas de empréstimos como taxas e capitalização de despesas de marketing não incluídas nos principais indicadores, a empresa inflou esse valor em aproximadamente 950 milhões de dólares.

A Muddy Waters afirmou que o negócio de empréstimos estudantis da SoFi parece ser principalmente uma estratégia para gerar ganhos de valor justo para a gestão. A Muddy Waters descreveu a plataforma de empréstimos como uma espécie de "fundo de capital de risco" de liquidez, chamando-a de uma forma disfarçada de empréstimo, na qual a SoFi registra os ganhos de empréstimos como receita de taxas.

Segundo a Muddy Waters, a gestão da SoFi garantiu 58 milhões de dólares por meio de instrumentos financeiramente equivalentes à venda de ações, enquanto publicamente afirmava que não havia vendido ações.