As 10 melhores ações de petróleo para investir em 2026

Quando se fala em criar ativos através do mercado financeiro, os investidores costumam olhar para o ouro, moedas ou criptomoedas, mas muitas vezes esquecem de um ativo de valor imenso: ações de petróleo. Este é o "ouro negro" que desempenha um papel fundamental na economia mundial, e as maiores empresas petrolíferas geralmente estão entre as principais ações cotadas.

Por que deve interessar-se pelas ações de petróleo

Na economia global atual, o petróleo continua a ser um recurso essencial e indispensável, desde o transporte, indústria de produção até à geração de energia. Investir em ações de petróleo não é apenas especular com o preço do petróleo, mas investir na indústria básica do mundo. Os preços das ações de petróleo tendem a ser relativamente estáveis a longo prazo; apesar da volatilidade a curto prazo, este grupo pode ajudar a reduzir riscos e gerar rendimentos através de dividendos.

Tipos de negócios petrolíferos que deve conhecer

As empresas do setor energético, especialmente ações de petróleo, dividem-se em 3 categorias ao longo da cadeia de valor:

Nível upstream: exploração e perfuração

Empresas nesta categoria realizam exploração e perfuração de campos de petróleo bruto e gás natural, tanto no mar quanto em terra. Os seus resultados dependem do preço do petróleo bruto e das taxas de câmbio. Exemplos: ExxonMobil (XOM), Chevron (CVX), ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum (OXY).

Nível midstream: refinação e petroquímica

Este grupo processa petróleo bruto para produzir combustíveis finais como gasolina, gasóleo e plásticos. Os fatores principais são os custos de refinação e gestão de stocks. Exemplos: Enterprise Products Partners (EPD), Kinder Morgan (KMI), Williams Companies (WMB).

Nível downstream: retalho e distribuição

Empresas nesta categoria vendem petróleo através de postos de abastecimento e distribuem produtos. O sucesso depende da gestão de espaços e do valor de mercado. Exemplos: Phillips 66 (PSX), Valero Energy (VLO), Marathon Petroleum (MPC).

Principais empresas de petróleo em Portugal que deve acompanhar

1. PTT Public Company Limited - PTT

A PTT é a empresa energética nacional tailandesa, fundada em 1988, com um papel especial na segurança energética do país. Atua na produção, refinação, distribuição de petróleo e gás natural, além de desenvolver infraestruturas energéticas. Atualmente, a PTT tem um valor de mercado de 906,9 mil milhões de baht, com uma cotação de 31,75 baht por ação. Analistas prevêem que em 2025 o preço máximo será de 43,00 baht e o mínimo de 29,50 baht.

2. PTT Global Chemical - PTTGC

A PTTGC é uma líder em petroquímica no grupo PTT, produz e vende produtos químicos plásticos e produtos químicos amigos do ambiente. Investe em tecnologias modernas de produção para aumentar a eficiência. Atualmente, a PTTGC tem um valor de mercado de 109 mil milhões de baht, com uma cotação de 24,30 baht. A previsão de preço máximo em 2025 é de 39,00 baht e o mínimo de 21,00 baht.

3. Thai Oil - Thai Oil

Fundada em 1961, a Thai Oil é uma subsidiária do grupo PTT, com papel importante na refinação de petróleo. Vende combustíveis através da rede Thai Oil Station e investe em energias limpas e renováveis. Atualmente, a TOP tem um valor de mercado de 62 mil milhões de baht, com uma cotação de 28,00 baht. A previsão de preço máximo em 2025 é de 70,00 baht e o mínimo de 21,00 baht.

4. Bangchak Corporation - BCP

Fundada em 1979, a Bangchak atua na refinação, distribuição de petróleo e produção de energias renováveis, com uma rede de postos Bangchak por todo o país. Também produz químicos para várias indústrias. Atualmente, a BCP tem um valor de mercado de 48 mil milhões de baht, com uma cotação de 35,25 baht. A previsão de preço máximo em 2025 é de 62,00 baht e o mínimo de 32,00 baht.

5. PTG Energy - PTG

Fundada em 2000, a PTG é líder no mercado de petróleo e energia, com uma vasta rede de postos e investimentos em energias renováveis, especialmente solar. Atualmente, a PTG tem um valor de mercado de 13,861 mil milhões de baht, com uma cotação de 8,30 baht. A previsão de preço máximo em 2025 é de 11,00 baht e o mínimo de 6,80 baht.

Gigantes internacionais do petróleo em 2025

6. Saudi Aramco - maior produtor mundial de petróleo

A Saudi Aramco é a companhia petrolífera estatal da Arábia Saudita, maior produtora de petróleo do mundo, com reservas de petróleo bruto em segundo lugar global. Opera desde exploração até refinação e petroquímica, com uma capacidade de produção máxima de 12 milhões de barris por dia. Atualmente, a Aramco tem um valor de mercado de 1,803 triliões de dólares e uma cotação de 28,00 dólares por ação. Previsões para 2025 indicam um preço máximo de 37,00 dólares e mínimo de 26,50 dólares.

7. Exxon Mobil Corporation - XOM

A ExxonMobil é uma gigante do setor energético, resultado da fusão entre Exxon e Mobil em 1999. Opera em várias regiões, incluindo América do Norte, América Latina, Ásia, Europa e Médio Oriente. Atualmente, a XOM tem um valor de mercado de 467,98 mil milhões de dólares, com uma cotação de 106,48 dólares por ação. Previsões para 2025 indicam um preço máximo de 147,00 dólares e mínimo de 105,00 dólares.

8. Chevron Corporation - CVX

A Chevron, com sede na Califórnia, EUA, foi fundada em 1984 após a fusão entre Standard Oil of California e Gulf Oil. Opera na exploração, produção, refinação e venda de petróleo e gás natural globalmente. Atualmente, a CVX tem um valor de mercado de 256,74 mil milhões de dólares, cotada a 144,00 dólares por ação. Previsões para 2025 indicam um preço máximo de 197,00 dólares e mínimo de 154,00 dólares.

9. PetroChina Co. Ltd.

A PetroChina atua na exploração, desenvolvimento, produção e venda de petróleo bruto e gás natural. É uma das empresas mais lucrativas da Ásia, com o 39º maior valor de mercado mundial. Atualmente, a PetroChina tem um valor de mercado de 214,04 mil milhões de dólares, cotada a 0,78 dólares por ação. Previsões para 2025 indicam um preço máximo de 1,27 dólares e mínimo de 0,45 dólares.

10. Royal Dutch Shell - Shell

A Shell é uma multinacional anglo-holandesa fundada em 1948, resultado da fusão entre Royal Dutch Petroleum e Shell Transport and Trading. É a terceira maior do mundo por receita, atuando em gás natural, petróleo, petroquímica e energias renováveis. Atualmente, a Shell PLC tem um valor de mercado de 187,44 mil milhões de dólares, cotada a 61,69 dólares por ação. Previsões para 2025 indicam um preço máximo de 67,82 dólares e mínimo de 53,63 dólares.

4 formas de investir em ações de petróleo

1. Fundos de petróleo

Fundos que investem através de contratos futuros de petróleo bruto, geralmente ligados ao índice WTI, oferecendo retornos próximos às variações do preço do petróleo.

2. ETFs do setor energético

Investidores na bolsa de Portugal podem investir em ETFs do setor energético, como ENGY e ENY, que podem ser negociados como ações em tempo real.

3. Investimento direto em ações específicas

Escolha ações de petróleo de diferentes níveis (upstream, midstream, downstream) para gerir riscos e obter retornos conforme o seu perfil.

4. CFD - Contratos por Diferença

Negociação através de corretoras internacionais usando CFDs, que oferecem alavancagem e possibilidade de lucrar com movimentos de subida e descida do preço.

Vantagens de investir em ações de petróleo

Estabilidade a longo prazo – Apesar da volatilidade a curto prazo, o mercado apresenta uma estrutura sólida e estável ao longo do tempo.

Continuidade do setor – A procura por petróleo permanece elevada na mobilidade, produção e geração de energia.

Margens elevadas – Grandes empresas petrolíferas apresentam margens de lucro elevadas.

Dividendos – Muitas dessas empresas distribuem bons dividendos, gerando renda adicional.

Proteção contra riscos – Investir em ações de petróleo ajuda a mitigar riscos financeiros e serve como proteção contra a inflação.

Factores que influenciam a tendência das ações de petróleo

Economia global

O crescimento económico está correlacionado com o preço do petróleo; quando a economia cresce, a procura aumenta.

Capacidade de produção e OPEC

A produção dos principais produtores e as decisões da OPEC influenciam diretamente os preços.

Estações e clima

Invernos nos EUA e Europa aumentam a procura por óleo de aquecimento e gasóleo, elevando o preço do petróleo.

Geopolítica

Instabilidade no Médio Oriente, Norte de África e obstáculos na logística afetam a produção e os preços.

Taxa de câmbio

Como o petróleo é negociado em dólares, a volatilidade do USD impacta o preço.

Resumo

Investir em ações de petróleo oferece diversas oportunidades para construir riqueza, seja comprando ações específicas, fundos ou CFDs. A escolha depende do seu conhecimento, nível de risco e objetivos de investimento. Compreender as diferenças entre upstream, midstream e downstream, assim como acompanhar fatores externos, ajudará a tomar decisões mais informadas. Estude estratégias de trading e o comportamento do setor energético antes de investir de forma definitiva.