Previsão do Preço do Ouro para 2024, 2025, 2026 e 2030 "Artigo Extensivo"

O preço do ouro pode aproximar-se dos 3.000 dólares em 2025 e ultrapassar esse valor em 2026. Com o tempo, o ouro pode chegar perto dos 5.000 dólares até 2030.

A nossa previsão para o preço do ouro nos próximos anos é direcionalmente otimista. Alguns períodos de fraqueza com recuos no preço do ouro podem ser esperados. Alvos de preço do ouro: $3,100 em 2025 e mais perto de $4,000 para 2026, com uma previsão máxima de preço do ouro de $5,000 para 2030.

Previsões sobre Ouro: Por Que a Qualidade Importa

Hoje, qualquer pessoa pode criar e compartilhar uma previsão do preço do ouro, particularmente nas redes sociais.

A qualidade das previsões, a metodologia de previsão e a estrutura analítica já não importam. O que importa são os cliques e os "gostos."

No InvestingHaven.com, nós vamos além. Realizamos análises genuínas com base em uma metodologia que estabelecemos ao longo dos últimos 15 anos. É assim que prevemos os preços futuros do ouro.

Pesquisa de Previsão de Ouro: Visão Geral

Consideramos a previsão do preço do ouro uma arte, uma habilidade. Leva muito trabalho ao longo de um longo período para dominar uma habilidade. Você pode ler o resumo da nossa previsão do preço do ouro ou ler o nosso artigo completo para entender as verdadeiras dinâmicas que impulsionam o preço do ouro.

Começando com um resumo rápido da nossa previsão do preço do ouro, continuaremos apresentando uma pesquisa extensa sobre como chegamos a essas previsões de preço do ouro.

1. Previsão do Preço do Ouro para 2024, 2025, 2026, 2030

Este é o resultado da nossa análise de previsão do preço do ouro descrita ao longo deste artigo.

• 2024: preço máximo do ouro em torno de $2,600.
• 2025: preço máximo do ouro ligeiramente acima de 3.000 $.
• 2026: preço máximo do ouro em torno de $3,900.
• 2030: previsão máxima do preço do ouro: $5000.

Os intervalos indicados neste resumo são estimativas desenvolvidas a partir da pesquisa da InvestingHaven, com base nas tendências intermercados atuais e projetadas e nos gráficos seculares do ouro.

A tese otimista sobre o ouro é invalidada assim que ele cai e permanece abaixo de $1,770, o que constitui um resultado de baixa probabilidade.

2. Quebra do Preço do Ouro em Todas as Moedas do Mundo

A maioria das previsões de preços do ouro foca nos Estados Unidos. Isso significa que os preços do ouro são expressos em dólares americanos.

O que muitos investidores não sabem é que o ouro começou a atingir novos máximos históricos em todas as moedas globais, como demonstrado por este magnífico gráfico.

Este processo começou no início de 2024 e foi a confirmação definitiva do mercado em alta do ouro.

3. Gráficos de Preços do Ouro: Gráficos de Longo Prazo

Vamos começar com o gráfico.

O poder do padrão de gráfico.

Adotamos uma abordagem de cima para baixo: começando com o gráfico do ouro de 50 anos para entender as dinâmicas seculares dominantes, seguido pelo preço do ouro de 20 anos para dinâmicas de médio e longo prazo.

Gráfico de Ouro de 50 Anos

O gráfico do ouro de 50 anos em USD mostra dois padrões de reversão altista secular:

1. Nos anos 80 e 90, uma cunha descendente prolongada. Foi um padrão tão prolongado ( e, portanto, tão forte ) que o subsequente mercado em alta foi incomumente prolongado.
2. Entre 2013 e 2023: uma formação de copo e alça secular.

A recente reversão de alta de 10 anos é poderosa.

> Como dito, "long" é igual a "strong" quando se trata de consolidações e padrões de reversão. Isso cria um caso sólido para um forte mercado em alta do ouro nos próximos anos, com um alto nível de confiança.

O gráfico secular do ouro sugere que o mercado em alta do ouro irá se prolongar por vários anos.

Gráfico de Ouro de 20 Anos

Se ampliarmos o gráfico do preço do ouro, observamos o cenário de 20 anos. Isso revela alguns insights valiosos:

• Um mercado em alta do ouro tende a começar lentamente e acelerar até o final.
• O último mercado em alta do ouro passou por três fases.

Dada a reversão de alta em forma de copo e alça entre 2013 e 2023, podemos esperar razoavelmente um mercado em alta de ouro em múltiplas fases no futuro.

LEMBRE-SE – A história não se repete, ela rima.

4. Mercado Altista de Ouro: Dinâmicas Monetárias

O ouro é um ativo monetário governado por dinâmicas monetárias.

Como mostrado no gráfico abaixo, a base monetária M2 continuou seu forte aumento em 2021 e começou a estagnar em 2022.

Historicamente, vemos que o ouro e a base monetária movem-se na mesma direção. O ouro tende a superar a base monetária, mas na maioria dos casos isso geralmente acontece temporariamente.

> A dinâmica monetária finalmente empurrou o preço do ouro muito mais alto em 2024; a divergência entre M2 e o preço do ouro não era sustentável.

A divergência não durou ( explicamos isso em cada uma das nossas previsões recentes sobre o ouro ): parecia uma avaliação precisa.

A inflação monetária parece estar a crescer de forma constante agora: o crescimento monetário afeta diretamente o preço do ouro.

Da mesma forma, o ouro tende a seguir a inflação do IPC (.

A divergência entre o CPI e o preço do ouro foi temporária.

> Esperamos que tanto o IPC quanto o preço do ouro aumentem em sincronia nos próximos anos, sustentando uma tendência de preço altista suave em 2025 e 2026.

5. Fator Fundamental do Preço do Ouro: Expectativas de Inflação

Sem dúvida, o fator fundamental mais importante do ouro são as expectativas de inflação. É o elemento mais importante das nossas previsões de preços do ouro.

>Isto deve-se ao facto de que o ouro brilha num ambiente inflacionário.

muitos analistas acreditam que os fundamentos do ouro estão relacionados à dinâmica de oferta e demanda, à perspectiva econômica, às recessões e a fatores semelhantes.

Discordamos completamente.

Nossa pesquisa mostrou que as expectativas de inflação são O motor fundamental do ouro.

Consequentemente, a análise fundamental do ouro é baseada nas expectativas de inflação )TIP ETF(.

O ETF TIP desceu em 2022, o que explica por que o ouro foi tão volátil em 2022. A linha de tendência a longo prazo foi respeitada.

Historicamente, o preço do ouro e o ETF TIP têm estado positivamente correlacionados.

Apenas excepcionalmente ambos se desviaram.

Curiosamente, o ouro está fortemente correlacionado com o ETF TIP, que está fortemente correlacionado com o SPX.

Se analisarmos a relação histórica entre TIP, ouro e ações, podemos ver como uma queda do TIP causou a queda dos preços do ouro e das ações. O oposto também é verdade. Esta é definitivamente a resposta definitiva para aqueles que afirmam que o ouro prospera durante uma recessão; isso não é verdade!

6. Principais Indicadores de Preço do Ouro: Mercados de Moeda e Crédito

Um dos dois principais indicadores de preço do ouro são as dinâmicas intermercados impulsionadas pelos mercados de moeda e crédito. Em particular, o ouro está correlacionado com:

1. O euro ) correlacionou-se inversamente com o dólar americano (.
2. Os preços dos títulos ) estão positivamente correlacionados na maioria das vezes, embora não sempre(.

O ouro tende a subir quando o euro está numa posição de alta. Consequentemente, quando o dólar sobe, isso pressiona o ouro.

O EURUSD parece bastante forte aqui, criando um ambiente favorável para o ouro.

Os títulos do tesouro estão positivamente correlacionados com o ouro; os rendimentos dos títulos estão inversamente correlacionados com o ouro.

Isto deve-se ao efeito das mudanças de rendimento na taxa líquida de inflação.

Com as perspetivas de cortes nas taxas a nível mundial, não se espera que os rendimentos aumentem, o que favorece o ouro.

7. Principais Indicadores do Preço do Ouro: O Mercado de Futuros

O segundo indicador líder do ouro é o mercado de futuros, particularmente as posições vendidas líquidas dos valores comerciais.

A forma de ler o gráfico a seguir:

• O primeiro painel mostra o preço do ouro ao longo de 9 anos.
• O painel do meio mostra as posições líquidas longas dos não-comerciais em azul. As barras vermelhas representam as posições líquidas curtas dos comerciais.
• Consideramos as posições vendidas líquidas de valores comerciais como um "indicador de estiramento." Se essas posições forem muito baixas, o preço do ouro não pode ser "suprimido" demasiado. Por outro lado, se essas posições estiverem "estiradas" )altas(, o preço do ouro não tem muito potencial de subida e/ou não pode subir rapidamente.

O estado atual das posições líquidas curtas comerciais, combinado com os indicadores antecedentes e o fator fundamental mencionado acima )expectativas de inflação(, sugere que uma tendência de alta suave no ouro é possível. As posições líquidas curtas comerciais permanecem muito altas.

8. Previsões do Preço do Ouro: Uma Visão Geral

Os gráficos de ouro e os principais indicadores de ouro confirmam que o ouro vai subir nos próximos anos.

> A nossa tese é que o mercado de ouro permanecerá em um mercado em alta suave, e que uma aceleração ocorrerá mais tarde nesta década.

Resumo da nossa análise de previsão do preço do ouro:

• Gráficos de preços do ouro seculares: um mercado em alta do ouro é o resultado da conclusão de uma reversão de alta de 10 anos.
• Preços do ouro em moedas globais: o mercado em alta do ouro começou em todas as moedas globais no início de 2024, antes da explosão do preço do ouro em USD em março/abril de 2024.
• Dinâmicas monetárias: M2 e IPC estão a aumentar de forma constante, apoiando um mercado de touro do ouro suave.
• Fator fundamental do preço do ouro: as expectativas de inflação estão a respeitar um canal ascendente secular que apoia a tese do mercado em alta do ouro.
• Indicadores de preços do ouro líderes )EUR e títulos do Tesouro (: tanto o EUR quanto os títulos do Tesouro parecem otimistas em seus horizontes temporais seculares; isso cria um ambiente favorável para o ouro.
• Indicador líder do preço do ouro )COMEX(: a posição do mercado de futuros de ouro sugere posições líquidas vendidas prolongadas por comerciais, o que limita o potencial de alta do preço do ouro, embora uma tendência de alta suave seja possível.

Tudo isso nos leva a acreditar que o preço do ouro continuará sua ascensão constante.

Resumo da Previsão do Preço do Ouro:

Esta é a nossa previsão do preço do ouro para os próximos anos. Os preços refletem o preço à vista do ouro.

Ano | Previsão do Preço do Ouro -----|--------------------- 2024 | $1,900 a $2,600 2025 | $2,300 a $3,100 2026 | $2,800 a $3,800 2030 | Preço máximo: $5,000

NOTA – A nossa previsão de preço do ouro para 2024 de ) seguida de $2200 foi cumprida em agosto de 2024.

NOTA – As previsões de preços do ouro em alta são invalidadas uma vez que o ouro cai e se mantém abaixo de $1,770 $2555 muito baixa probabilidade(.

9. Ouro ou Prata? Ou Ambos?

Devem os investidores focar-se no ouro ou na prata em 2025 e além?

A nossa resposta é muito clara: a prata será explosiva mais cedo ou mais tarde, enquanto o ouro permanecerá estável!

O ouro e a prata terão uma função num portfólio diversificado.

A prata tem fundamentos sólidos. O metal cinza tende a acelerar a sua tendência de alta numa fase posterior do mercado em alta do ouro.

Abaixo está o gráfico histórico da relação ouro/prata. Isso confirma que a prata tende a reagir para cima durante uma fase posterior do mercado em alta do ouro. Sugere também que nosso ) alvo de prata é um alvo de preço de prata óbvio.

10. Previsões de Ouro por Instituições

Lentamente, mas com certeza, cada vez mais previsões sobre o ouro para 2025 estão sendo publicadas. Gostamos de comparar as nossas próprias previsões com as das instituições financeiras mais importantes. À medida que o cenário evolui, é crítico avaliar várias previsões para entender os potenciais movimentos nos preços do ouro.

Previsões de Preço do Ouro da Bloomberg e Goldman Sachs

• A Bloomberg projetou uma ampla faixa para os preços do ouro em 2025, estimando que o metal poderia negociar entre $1,709 e $2,727 $50 última atualização: meados de setembro de 2024(. Esta ampla faixa reflete a incerteza, tanto no mercado quanto entre os analistas, presumivelmente impulsionada pela trajetória incerta da inflação, decisões monetárias e tensões geopolíticas.

• A Goldman Sachs oferece uma previsão mais específica para o ouro, prevendo que o ouro atingirá $2,700 no início de 2025 )última atualização: meados de setembro de 2024(. A sua análise sugere uma perspetiva mais estável.

Previsões de Preços do Ouro por Instituições Financeiras

• O Commerzbank espera que o ouro atinja 2.600 $ até meados de 2025
• A ANZ tem uma meta de $2,805, indicando uma visão mais otimista
• A Macquarie prevê um pico de $2,463 no Q1 de 2025, com potencial para uma subida em direção a $3,000/oz
• A UBS antecipa que o ouro alcance $2,700 até metade de 2025
• O BofA projeta que os preços do ouro chegarão a $2,750, com possibilidades de o ouro atingir $3,000/oz
• J.P. Morgan prevê uma faixa de $2,775 a $2,850
• A Citi Research oferece uma projeção média de preço base de $2,875

Perspetiva Optimista da InvestingHaven

Em contraste, a previsão da InvestingHaven para o ouro em 2025 está em aproximadamente $3,100, refletindo uma perspetiva mais otimista do que outras instituições. Esta divergência destaca a nossa crença em indicadores de preços do ouro, incluindo uma inflação mais alta e uma crescente demanda dos bancos centrais. Além disso, os padrões altamente otimistas nos gráficos de longo prazo do ouro contam uma história convincente.

11. Previsão do Preço do Ouro: O Nosso Histórico

Durante muitos anos consecutivos, as nossas previsões de ouro foram extraordinariamente precisas. Todas ainda estão disponíveis no domínio público no nosso blog, e a tabela seguinte mostra o resumo das previsões de ouro de cada ano com os máximos e mínimos por ano.

Curiosamente, a equipe de pesquisa da InvestingHaven tem estado correta nas suas previsões de preço do ouro durante cinco anos consecutivos. Exceções: a nossa previsão de ouro para 2021 de 2200-2400 USD não se materializou.

12. Perguntas Frequentes Sobre Previsões de Ouro

Quanto valerá o ouro em 5 anos?

O preço máximo de ouro previsto para os próximos anos, até 2030, está na faixa de 4.500 a 5.000. Um preço de ouro de 5.000 é uma meta razoável para 2030 ou antes. Este nível psicologicamente importante pode ser um preço máximo.

O preço do ouro pode algum dia atingir 10.000 $?

Embora um preço do ouro de $10,000 não seja inimaginável, seriam necessárias condições de mercado extremas para que isso se materializasse. No caso de a inflação sair de controle, semelhante ao que aconteceu nos anos 70, o ouro poderia subir para $10,000. Alternativamente, em caso de medo extremo devido a tensões geopolíticas, o ouro poderia alcançar $10,000.

Quanto valerá o ouro em 10 anos?

Para isso, preferimos manter a previsão máxima do preço do ouro para 2030. Isso porque as condições de mercado tendem a mudar a cada década. É impossível prever o que pode acontecer após 2030. A previsão máxima do preço do ouro para 2030 é de 5.000$ em condições normais de mercado.

Qual será o preço do ouro em 2040 e 2050?

Francamente, é uma ilusão acreditar que alguém pode prever o preço do ouro mais de dez anos à frente. A razão: cada década apresenta as suas próprias dinâmicas macroeconómicas únicas, que mudam significativamente a cada dez anos. Esta dinâmica de mercado dominante torna impossível prever os preços do ouro para além de 2030.