Da Investição na Internet à Ativos de criptografia: O Caminho de Investimento de Jason Huang

Jason Huang trabalhou anteriormente na Huaxing Capital, na Qiming Venture Partners e no escritório familiar da Alibaba, tendo uma vasta experiência em investimentos em internet. Ele teve o seu primeiro contato com ativos de criptografia em 2017, mas na altura ainda era cético em relação a este campo. Só em 2020 é que ele realmente se aprofundou e investiu em ativos de criptografia.

Jason foi atraído pela ideia da "taxa de penetração". Ele acredita que, assim como a taxa de penetração do e-commerce na China cresceu de 3% para 30% em dez anos, os ativos de criptografia também podem crescer rapidamente de 600 milhões de usuários atuais para 2 bilhões de usuários. Essa perspectiva o levou a fundar seu próprio fundo NDV em 2023 e a entrar no mercado quando o preço do Bitcoin estava em cerca de 29 mil dólares.

Estratégia de investimento: simples e eficaz

A estratégia de investimento de Jason é relativamente simples. Inicialmente, ele investiu principalmente no GBTC (Grayscale Bitcoin Trust), aproveitando o seu desconto em relação ao Bitcoin para obter retornos excessivos. Com o lançamento do ETF e o desaparecimento do desconto, ele direcionou a sua atenção para ações relacionadas com ativos de criptografia.

Entre as várias opções, Jason acabou escolhendo a MSTR (MicroStrategy). Ele acredita que, em comparação com a Coinbase e as ações de mineração, a lógica de investimento da MSTR é mais simples e mais fácil de formar consenso. De fato, a MSTR teve um desempenho que realmente superou muitos outros ativos, incluindo a Nvidia e o Bitcoin.

Pontos de Interesse dos Investidores Institucionais

Jason acredita que os grandes investidores institucionais (como fundos soberanos, companhias de seguros, fundos universitários, etc.) valorizam principalmente ativos que sejam simples e de alta liquidez. Portanto, nesta fase atual, essas instituições estão principalmente focadas no Bitcoin ou em algumas poucas ações relacionadas.

Ele apontou que XRP e SOL estão sob grande atenção também porque possuem características como a existência a longo prazo, grande capitalização de mercado e boa liquidez. Jason enfatizou que a finança é essencialmente um jogo de oferta e demanda, e os investidores devem prestar atenção aos movimentos de grandes capitais.

Previsão do topo do mercado em alta

Jason prevê que o pico do mercado em alta do Bitcoin pode estar em torno de 150 mil dólares. Ele acredita que, para alcançar esse preço, o mercado precisa de um influxo adicional de 50 a 100 bilhões de dólares. Esses fundos podem vir dos governos estaduais dos EUA, uma vez que muitos estados estão discutindo investimentos em ativos de criptografia.

Ele também sugeriu prestar atenção aos dados macroeconômicos na blockchain e enfatizou que a transparência do mercado atual é alta, principalmente devido ao ambiente de mercado dominado pelos Estados Unidos, onde as datas de eventos importantes são anunciadas com antecedência.

Ativos de criptografia mercado do futuro

Jason prevê que o tradicional ciclo de mercado de quatro anos pode já não existir, uma vez que a pressão do lado da oferta diminuiu. Ele acredita que o mercado se tornará gradualmente mais semelhante ao das ações, com diferentes ativos de criptografia a poderem apresentar narrativas e tendências independentes.

Ele também previu que no futuro pode haver uma redefinição do conceito de moeda, permitindo que as moedas façam distribuição de dividendos e recompra, promovendo ainda mais a formação de narrativas independentes.

Estratégia para escolher pequenas moedas

Para investimentos em pequenas moedas, a estratégia de Jason é escolher apenas projetos fundados por fundadores que ele conhece. Ele acredita que, enquanto os fundadores continuarem a trabalhar e a crescer, os investidores perderão no máximo apenas o custo de oportunidade.

Ao avaliar os fundadores, Jason presta especial atenção ao seu potencial de crescimento. Quer sejam fundadores de tipo vendedor ou prático, desde que consigam trazer continuamente novas percepções e agir de forma eficaz, podem tornar-se bons fundadores.

Método de melhoria contínua

Jason acredita que a chave para o progresso contínuo é enfrentar honestamente os próprios erros e aprender com eles. Ele recomenda a leitura de "A Estrada Menos Percorrida", um livro que lhe ensinou como lidar corretamente com os seus erros.

Na negociação, ele sugere melhorar as habilidades através da prática, iteração e revisão. Registrar as razões para cada negociação e continuar a acumular experiência é um método eficaz, mas desafiador.

Por fim, Jason recomenda prestar atenção ao trader "Almoço", acreditando que ele tem uma compreensão profunda dos Ativos de criptografia e sabe como fazer escolhas.