Bitcoin 2023年回顾与展望

2023 foi um ano de coexistência de recuperação e renascimento para o Bitcoin. Em um contexto de ambiente econômico global volátil, o Bitcoin mudou a sua trajetória negativa do ano passado, entrando em um canal de crescimento constante. Ao mesmo tempo, o rápido desenvolvimento do protocolo Ordinals trouxe nova vitalidade para o ecossistema do Bitcoin. Este artigo revisita de forma abrangente a evolução do Bitcoin em 2023, a partir de quatro dimensões: mercado de transações, fundamentos on-chain, mineração e aplicabilidade.

Principais pontos

mercado de transações

• Bitcoin teve um aumento anual superior a 158%, com o preço da moeda a subir de 16.500 dólares para mais de 42.700 dólares.
• 87,76% das fichas estão em estado de lucro, o nível de lucro dos detentores de longo prazo é superior ao dos detentores de curto prazo
• A correlação entre o Bitcoin e os mercados financeiros tradicionais é geralmente baixa, mas há períodos em que existe uma certa correlação.

fundamentos on-chain

• O número de transações na cadeia durante o ano aumentou 63% para 145 milhões, mas o valor total das transações despencou para 47,44 milhões BTC.
• O número de endereços de pequenas quantias aumentou significativamente, e o período de posse das moedas tende a se tornar de longo prazo.
• As taxas de transação aumentaram 367,88% para 641 milhões de dólares, com o custo médio de cada transação a subir 146,41%

mineração

• A receita total de mineração ao longo do ano superou 9,8 mil milhões de dólares, a percentagem média diária de taxas em dezembro atingiu 19,26%
• A dificuldade de mineração aumentou 90,35%, a taxa de hash média diária da rede cresceu 106,27%
• O rendimento de mineração por unidade de poder computacional cresceu 85,21% no ano.

aplicabilidade

• O número total de Inscriptions ultrapassou 49,46 milhões, e o BRC-20 tornou-se o principal motor de crescimento.
• O TVL do DeFi do Bitcoin cresceu de 0,96 milhões de dólares para 2,99 milhões de dólares, um aumento de 211,46%
• A participação do TVL da Lightning Network caiu de 87,90% para 70,95%, desenvolvimento diversificado do ecossistema

Visão Geral do Mercado de Negociação

Em 2023, o Bitcoin basicamente recuperou a queda de 2022, com um aumento anual de 158,06%. O preço da moeda subiu de 16,5 mil dólares no início do ano para mais de 42,7 mil dólares no final do ano, próximo ao nível do início de 2022. A tendência de alta foi clara durante todo o ano, com uma forte continuidade, e a variação média diária do preço foi de apenas 0,29%.

Bitcoin irá passar pela sua quarta redução de recompensa a 19 de abril de 2024. Dados históricos mostram que a redução de recompensa e o aumento do preço da moeda geralmente ocorrem ao mesmo tempo. Atualmente, o Bitcoin entrou no ciclo de seis meses antes da redução de recompensa, o que se espera que forneça impulso para a valorização do preço da moeda no próximo ano.

Este ano, o mercado de futuros do Bitcoin manteve-se ativo, com o valor total em aberto a subir de 6,379 bilhões de dólares no início do ano para 10,463 bilhões de dólares no final do ano, um aumento de 64,02%. No entanto, a taxa de alavancagem diminuiu, passando de 30,67% no início do ano para 20,22% no final do ano.

O indicador MVRV mostra que, este ano, o preço de mercado do Bitcoin está basicamente em estado de sobrevalorização. A proporção de moedas lucrativas aumentou de 50,77% no início do ano para 87,76% no final do ano, e a situação geral de lucros é muito melhor do que no ano passado. O nível de lucro dos detentores de longo prazo é superior ao dos detentores de curto prazo, e no final do ano essa vantagem é ainda mais evidente.

Apesar de a ligação com os mercados financeiros tradicionais estar a aprofundar-se, este ano o preço do Bitcoin não apresenta uma correlação estatística significativa com o índice Dow Jones Industrial e o índice do dólar. Apenas em certos períodos, o Bitcoin apresenta uma correlação positiva fraca com o Dow e uma correlação negativa fraca com o índice do dólar.

Análise Fundamentalista On-Chain

O número médio mensal de endereços ativos na cadeia do Bitcoin este ano é de aproximadamente 948.700, com um ligeiro aumento de 3,51% em relação ao ano anterior. Analisando a distribuição dos saldos dos endereços, a quantidade de endereços que possuem entre 0,001 e 1 BTC representa 97,24%, com um crescimento significativo. Em termos de ciclo de posse, a proporção de posse a longo prazo, superior a 2 anos, aumentou de forma significativa, sendo que a proporção de posse de 2 a 3 anos aumentou em 6,7 pontos percentuais.

Este ano, o número de transações na blockchain aumentou, mas o valor total diminuiu. O número total de transações no ano ultrapassou 145 milhões, com um crescimento de 63% em relação ao ano anterior. No entanto, o valor total das transações foi de apenas 47,44 milhões de BTC, uma queda acentuada de 2547% em relação ao ano anterior. Essa divergência foi principalmente causada pela explosão do protocolo Ordinals.

As taxas de transação aumentaram significativamente, totalizando 641 milhões de dólares ao longo do ano, um aumento ano a ano de 367,88%. A taxa média de cada transação foi de 3,77 dólares, um aumento ano a ano de 146,41%. Os picos de taxas ocorreram em maio, novembro e dezembro, com esses três meses representando 70,16% da receita total de taxas do ano.

Situação do Desenvolvimento da Mineração

Em 2023, a receita total da mineração de Bitcoin foi de cerca de 98,49 bilhões de dólares, com a receita de novembro alcançando 11,58 bilhões de dólares em um único mês. A receita da mineração apresentou uma tendência de crescimento ao longo do ano, com a proporção de taxas também aumentando, atingindo uma média diária de 19,26% em dezembro.

Este ano, a dificuldade de mineração foi ajustada 26 vezes, das quais 19 aumentos. A dificuldade atual de mineração é de aproximadamente 67,31T, um aumento de 90,35% em relação ao ano anterior. A potência média diária da rede é de aproximadamente 562,1 EH/s, um aumento de 106,27% em relação ao ano anterior. Vale a pena notar que, este ano, o aumento da potência é menor do que o aumento do preço da moeda, o que oferece oportunidades de lucros excessivos para a mineração.

Até 22 de dezembro, a receita de mineração diária por T de poder de hash no modo FPPS é de aproximadamente 0,11 dólares. Segundo estatísticas, a receita de mineração por unidade de poder de hash do Bitcoin cresceu 85,21% no ano, de modo geral, a receita da mineração é considerável.

Desenvolvimento em Camada de Aplicação

O surgimento do protocolo Ordinals trouxe novas oportunidades para aplicações em Bitcoin. Até 19 de dezembro, foram geradas um total de 49,46 milhões de Inscriptions(. O crescimento ao longo do ano apresentou dois picos, um entre o final de abril e meados de setembro, e outro do final de outubro até agora. Durante os períodos de pico, o número diário de novas Inscriptions superou 400 mil várias vezes.

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Do tipo, imagem e texto são duas formas principais. No primeiro trimestre, as imagens dominaram, mas a partir de abril, o texto rapidamente se tornou a norma, estreitamente relacionado com a ascensão dos tokens BRC-20. Atualmente, os BRC-20 ainda mantêm popularidade, e o mercado de transações de Inscriptions baseadas em imagem também está se desenvolvendo gradualmente.

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O TVL do DeFi de Bitcoin cresceu de 0,96 milhões de dólares no início do ano para 2,99 milhões de dólares, um aumento de 211,46%. Vale ressaltar que a participação do TVL da Lightning Network caiu de 87,90% para 70,95%, indicando que surgiram mais aplicações de rápido crescimento na rede Bitcoin.

![2023 Bitcoin Anual Report: Preço da moeda aumentou 158%, receita total da mineração supera 9,8 bilhões de dólares])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b5852aece9a8f18fe658dbc89ec4640a.webp(