A Autoridade Monetária de Singapura publica a estrutura regulatória FSMA, que entrará em vigor oficialmente a 30 de junho de 2025

A Autoridade Monetária de Cingapura (MAS) implementará oficialmente a Lei de Serviços Financeiros e Mercados (FSMA) em 30 de junho de 2025, com o objetivo de regular a indústria de ativos digitais e manter a posição de Cingapura como um centro financeiro global. O projeto de lei é direcionado principalmente aos prestadores de serviços de tokens digitais (DTSP), incluindo serviços de compra e venda, transferência, troca, custódia e consultoria.

O principal objetivo da FSMA é prevenir a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo. A lei exige que as pessoas ou empresas que tenham um escritório em Singapura ou estejam registradas no país, mas que prestem principalmente serviços de tokens digitais no exterior, obtenham uma licença e cumpram padrões rigorosos de conformidade.

Recentemente, a MAS respondeu detalhadamente ao feedback da indústria, esclarecendo várias questões chave:

1. Padrões de solicitação de licença: A MAS irá ser rigorosa, apenas um pequeno número de empresas qualificadas poderá obter a licença. Os candidatos devem ter um modelo de negócio razoável, estar regulamentados no exterior e ter uma estrutura empresarial em conformidade.

2. Tempo de solicitação e período de transição: A MAS notificará as empresas com 4 semanas de antecedência para preparar os materiais de solicitação, mas não concederá um período de transição adicional. A partir de 30 de junho de 2025, os DTSP que não obtiverem licença devem interromper os serviços no exterior.

3. Taxas de licença e requisitos de capital: A taxa de candidatura e a taxa anual são de 10.000 dólares de Singapura, fixas e imutáveis. As empresas devem preparar um capital básico de 250.000 dólares de Singapura, enquanto os indivíduos devem depositar o montante correspondente em dinheiro.

4. Objetos de pedido de licença: empresas que têm um local de negócios ou estão registradas em Cingapura, como aquelas que oferecem serviços de tokens digitais no exterior, devem solicitar uma licença. A MAS irá determinar se se enquadra nos serviços no exterior com base nas funções de front office e no grupo de clientes.

5. Due Diligence do Cliente (CDD): Após obter a licença, a empresa deve realizar uma nova CDD para os clientes existentes. A MAS decidirá o prazo de conclusão com base no nível de risco do cliente.

6. Risco tecnológico e segurança de rede: as empresas devem garantir a estabilidade dos sistemas de TI, proteger os dados dos clientes e relatar à MAS dentro de 1 hora após a ocorrência de eventos significativos.

7. Requisitos de comportamento e divulgação: as empresas devem registar transações, emitir recibos, divulgar taxas de câmbio e custos, estabelecer horários de funcionamento fixos e publicar avisos de risco, entre outros.

8. Diretrizes de conformidade: A MAS considera publicar um FAQ exclusivo para DTSP, mas as empresas ainda precisam desenvolver suas próprias medidas de conformidade.

Para as empresas que já possuem licenças sob a Lei de Serviços de Pagamento (PSA), a Lei de Valores Mobiliários e Futuros (SFA) ou a Lei de Consultores Financeiros (FAA), não é necessário solicitar uma licença DTSP sob a FSMA. No entanto, a FSMA impõe requisitos de conformidade mais elevados para todos os negócios relacionados ao DTSP, incluindo gerenciamento de risco técnico mais rigoroso, apresentação de relatórios de auditoria anuais, requisitos de AML/CFT mais elevados, entre outros.

Perante as mudanças regulatórias iminentes, os profissionais da indústria aconselham as empresas a realizarem imediatamente uma autoavaliação para determinar se precisam solicitar uma licença, a preparar com antecedência medidas de conformidade, a comunicarem-se proativamente com a MAS e a acompanharem de perto as orientações e FAQs subsequentes. As empresas podem escolher, consoante a sua situação, solicitar uma licença, interromper serviços no exterior, migrar para outras jurisdições ou ajustar o modelo de negócios, entre outras soluções.

A estrutura regulatória FSMA de Singapura terá um impacto profundo na indústria de ativos digitais, e as empresas precisam responder prontamente para se adaptarem a este ambiente regulatório rigoroso.