Produtos de base (petróleo bruto e cobre) e perspetiva macroeconómica

Segundo a Alfândega da China, as exportações de petróleo refinado do país atingiram 3,368 milhões de toneladas em Maio, acima dos 3,119 milhões de toneladas em Abril.

De acordo com relatórios de mercado recolhidos pela Jin10, a produção de borracha natural nas principais regiões da China enfrenta perturbações devido a condições meteorológicas. As zonas de Yunnan registaram chuvas frequentes, enquanto Hainan sofreu temperaturas elevadas e ventos fortes, abrandando o crescimento da produção de látex. Os inventários portuários em Qingdao continuaram a acumular-se à medida que os fabricantes de pneus reduziram as compras; a procura de exportação enfraqueceu devid

As importações da China cresceram 27,4% em termos anuais em maio, em dólares, acelerando face ao aumento de 25,3% no mês anterior.

As importações da China aumentaram 21,5% em termos homólogos em maio, face a 20,6% no mês anterior, segundo dados económicos oficiais divulgados no início de junho.

As exportações da China em maio subiram 13,8% em termos homólogos, acelerando face ao crescimento de 9,8% em abril, segundo os dados oficiais do comércio.

Segundo a Shanghai Steelunion, o carbonato de lítio para baterias da MMLC (início da sessão) foi cotado a 164.500 iuan/tonelada hoje, acima em 650 iuan/tonelada face ao preço de ontem às 16:30.

Os futuros de fuel oil para junho de 2026 (FU2609) desceram mais de 2% intradiário a 9 de junho, com o preço mais recente em 3.797 iuanes por tonelada, recuperando face ao mínimo do dia de 3.765 iuanes. O volume de negociação atingiu aproximadamente 9,593 mil milhões de iuanes, com redução líquida de posição de 13.500 contratos, enquanto o open interest diminuiu.

De acordo com o Chefe de Análise Cripto da Real Vision, Jamie Coutts, o contexto técnico de longo prazo do Bitcoin está a aproximar-se de níveis atrativos de acumulação, com Q2-Q3 de 2026 potencialmente a marcarem o fundo de um mercado bear. No entanto, um grande obstáculo macroeconómico poderá atrasar o ímpeto bullish sustentado: os EUA enfrentam 3,67 biliões de dólares em vencimentos de cupões de dívida do Tesouro em 2027, 36% acima da média de 2020–2025. Coutts destacou que as condições actua

O cofundador da BitMEX, Arthur Hayes, publicou em 9 de junho o artigo “Reality Test”, confirmando que o fundo Maelstrom já vendeu totalmente HYPE, NEAR, WLD e ZEC, continuando a deter Bitcoin e Ethereum. Hayes acrescentou que vai construir posições longas em ações de empresas de energia cotadas nos EUA e posições curtas em ações relacionadas com IA. No artigo, Hayes alertou que a bolha de IA vai atingir o mercado das criptomoedas. Os três gatilhos da bolha de IA de Hayes: pontos confirmados Com

Segundo Jin10, os fundos LOF com temática de petróleo registaram uma queda a 9 de junho, com o Southbound Crude Oil LOF a descer mais de 5%, o Harvest Crude Oil LOF a cair mais de 4% e outros fundos relacionados com petróleo, incluindo o Petroleum Fund LOF, o Huabao Oil and Gas LOF e o Oil LOF, cada um a descer mais de 3%.

De acordo com Jin10, a 8 de junho, Jin Xin, vice-diretor do Comité Central para as Relações Exteriores da China, reuniu-se em Pequim com Muhammad Al-Qahtani, presidente da Saudi Aramco. Os dois discutiram o aprofundamento da cooperação bilateral no âmbito do quadro de parceria estratégica entre a China e a Arábia Saudita.

Na sessão inicial de 9 de junho, vários ETFs de futuros de matérias-primas chineses mostraram atividade de negociação mista. O ETF de Futuros de Energia e Química de Jianxin caiu quase 2%, enquanto o ETF de Matérias-Primas de Ações A da Guolian e o Guotai Ruiyuan Silver Futures (LOF) registaram quedas ligeiras. Entretanto, o Huaxia Feed Soybean Meal Futures ETF, o Dacheng Nonferrous Metals Futures ETF e o Nansouth Shanghai Gold ETF subiram ligeiramente, com o Qianhai Kaiyuan Gold ETF a subir mai

De acordo com a Wuyue Futures, as yields dos Treasuries dos EUA e o índice do dólar subiram hoje (9 de junho) num contexto de tensões no Médio Oriente e de dados fortes sobre o emprego não agrícola, comprimindo ainda mais o espaço de alta dos preços dos metais preciosos. Os preços do petróleo mantiveram-se elevados, e as expectativas do mercado para novas subidas das taxas da Reserva Federal intensificaram-se, colocando pressão no curto prazo sobre os metais preciosos.

De acordo com a Jin10 Futures, os preços do petróleo bruto subiram na noite de 9 de junho, mas a redução das tensões no Médio Oriente limitou as subidas no mercado de fuel oil. Os participantes do mercado mantêm uma postura cautelosa, com sentimento de compra moderado, enquanto as remessas das refinarias continuam fracas, sugerindo que as negociações de hoje podem prosseguir consolidando-se lateralmente.

Segundo Jin10, a Irão anunciou a 9 de junho que as suas operações militares contra Israel chegaram ao fim. A declaração levou a uma descida do prémio de risco geopolítico e fez cair os preços internacionais do crude em baixa no início das negociações.

De acordo com a BlockBeats, a 9 de junho, o cofundador da BitMEX Arthur Hayes avisou no seu artigo mais recente, «Reality Test», que aumentos sustentados no preço do petróleo devido às tensões entre os EUA e o Irão poderiam despoletar o rebentamento de uma bolha de ações de IA e arrastar todo o mercado cripto para baixo. Hayes estima que a emissão de dívida relacionada com IA tenha absorvido aproximadamente 1,5 biliões de dólares desde novembro de 2022, valor equivalente à expansão do M2 dos EUA

De acordo com a Jin10 Futures, os futuros de óleo de palma bruto da Malásia na bolsa Bursa Malaysia Derivatives deverão abrir em alta na terça-feira (9 de junho), apoiados pela descida das expectativas de produção de maio e pelos ganhos no crude internacional. A força dos futuros de óleo de soja em Chicago também contribui para uma pressão ascendente. Os riscos climáticos, incluindo a possibilidade de condições de El Niño na segunda metade de 2026, poderão ainda limitar a produção de óleo de pal

De acordo com a agência iraniana Tasnim News Agency, a 9 de junho, funcionários iranianos criticaram as recentes declarações do Presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a estabilização do mercado energético, afirmando que não têm soluções práticas. A resposta do Irão descreveu a retórica de Trump como assente em “táticas psicológicas”, em vez de medidas substantivas, salientando que o seu compromisso de “derrotar completamente” o Irão no prazo de duas semanas representa uma tentativa de associar

De acordo com a investigação do CITIC Securities publicada por Jin10 a 9 de junho, o Estreito de Ormuz encontra-se encerrado há semanas, forçando a paragem de poços de petróleo adicionais e arriscando perdas permanentes de capacidade de produção. Os poços de inventário dos EUA e as contagens de novas perfurações atingiram mínimos históricos, sinalizando que uma produção elevada e sustentada de crude nos EUA pode não ser sustentável. O relatório indica que, no contexto de tensões prolongadas no M

De acordo com os dados da Jin10 Futures, os principais índices dos EUA encerraram de forma mista durante a noite de 8 de junho. O Nasdaq subiu 0,86% para 25.929,66, enquanto o S&P 500 avançou 0,3% para 7.405,73; o Dow Jones caiu 0,16% para 50.786,01. As ações de semicondutores tiveram melhor desempenho, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia a disparar 5,61%. A Intel ganhou mais de 11%, e a Marvell Technology avançou mais de 9%, enquanto o índice tecnológico das Magnificent Seven caiu 0,22