Dados sobre derivados

Esta sexta-feira, a bolsa de opções de criptomoedas Deribit terá uma liquidação por vencimento de opções de Bitcoin no valor de cerca de 14,16 mil milhões de dólares, sendo que 75 mil dólares poderão tornar-se um nível-chave de “atração magnética”. Atualmente, o preço do Bitcoin ronda os 71.617 dólares, encontrando-se a cerca de 3.400 dólares de 75 mil dólares. Se o mercado se aproximar do “nível de maior dor”, poderá provocar uma volatilidade significativa. A dimensão dos contratos de opções a vencer representa aproximadamente perto de quatro décimos do total do open interest da Deribit, e o sentimento do mercado continua a ser influenciado por oscilações de curto prazo e pela procura de cobertura (hedging), pelo que os próximos movimentos merecem ser acompanhados.

O relatório mais recente de mercado semanal da Wintermute mostra que a relação entre o volume dos contratos perpétuos de Bitcoin e o volume à vista atingiu 15x. Apesar do elevado nível de alavancagem no mercado, falta consenso, o que poderá indiciar a ocorrência de uma maior volatilidade unidirecional no futuro. Nas últimas semanas, a volatilidade da taxa de financiamento baixou para níveis reduzidos, e o efeito da liquidação na expiração de opções no valor de 14 mil milhões de dólares pode afectar a estrutura defensiva do mercado, potencialmente levando a movimentos de grande intensidade. A Wintermute apresentou duas análises de cenários, salientando que as mudanças na estrutura do mercado irão desencadear uma volatilidade significativa.

Wintermute indica que a janela de alívio da situação está prestes a terminar; o limite para ativos de risco está abaixo do anterior, tornando difícil manter o Bitcoin acima de 70.000 dólares. Se houver progressos diplomáticos e o preço do petróleo recuar, o Bitcoin poderá recuperar até 70.000 a 74.000 dólares; se a situação se agravar, poderá descer para 60.000 ou mesmo 50.000 a 55.000 dólares. A amplitude de volatilidade do mercado pode exceder a cotação atual.

Notícias do Gate, a 31 de março, segundo monitorização da Onchain Lens, um novo endereço depositou 9,6 milhões de dólares em USDC na plataforma de derivados descentralizados HyperLiquid e abriu uma posição long no contrato de CL crude oil (futuros de crude oil ligeiro dos EUA) com uma alavancagem de 20x. Atualmente, o valor desta posição é de 5,23 milhões de dólares.

O mercado cripto exibiu sinais de volatilidade na terça-feira, com o bitcoin BTC$66.223,90 a disparar para $68.300 pouco depois da meia-noite UTC antes de recuar para $66.500. O pico inicial foi impulsionado por relatos de que o Presidente dos EUA, Donald Trump, estaria disposto a encerrar a guerra no Irão sem o Estreito de Ormuz.

Há mais de um ano, negociar o ETF cripto diversificado da Hashdex era como andar num parque de diversões sem cintos de segurança. Os investidores podiam especular, mas se o mercado caísse, havia pouca proteção. Isso já mudou. Opções sobre o ETF Hashdex Nasdaq CME Crypto Index (NCIQ) foram lançadas na Nasdaq em [data].

Em março de 2026, o ETF de índice de criptografia da Hashdex na Nasdaq (NCIQ) lançou oficialmente a negociação de opções, assinalando a transição dos ETFs de criptografia de uma “aposta unidirecional” para um “investimento estruturado”. A introdução das opções permite aos investidores gerir o risco de forma mais eficaz e conceber estratégias de rendimento, fornecendo vias de alocação a investidores institucionais como fundos de pensões e family offices, impulsionando uma rápida expansão do mercado de derivados de cripto e, no futuro, podendo surgir mais produtos estruturados.

2026-03-31 08:30 a 08:45 (UTC), a rendibilidade de curto prazo do ETH registou -0,66%, com a faixa de preços entre 2039,73 e 2054,49 USDT, e a amplitude a atingir 0,72%. Neste período, a volatilidade do mercado intensificou-se, a atenção às transacções aumentou significativamente, reflectindo a resposta rápida dos investidores a acontecimentos de risco e o aumento do sentimento de refúgio. O principal impulsionador desta alteração foi uma queda acentuada do número de endereços activos na cadeia (no dia anterior, a descida foi de cerca de 14,49%, ficando em 490.239), o que levou a uma menor liquidez da rede e a uma redução da capacidade de absorção do mercado. Entretanto, em simultâneo, a atividade de transacção também diminuiu, agravando ainda mais a pressão de venda e contribuindo para a maior volatilidade observada.

2026-03-31 08:30 às 08:45 (UTC), o BTC registou uma queda de 0,71% na rendibilidade em 15 minutos, com o preço a oscilar numa faixa de 66820.0 a 67318.9 USDT, amplitude de 0,74%. Neste período, o sentimento do mercado manteve-se cauteloso, com maior volatilidade; o volume de negociação nas principais plataformas de trading foi significativamente elevado, aumentando a atenção do mercado. O principal motor desta alteração foi a diminuição da liquidez causada por saídas contínuas de fundos de ETF em grande escala e pela redução das posições por parte de investidores institucionais. Em março de 2026, o montante acumulado de saídas de ETF ultrapassou 3 mil milhões de dólares, em conjunto com a percentagem de posições detidas por grandes detentores a descer para 9%, indicando uma redução significativa na participação dos investidores institucionais.

Principais conclusões A Solana caiu mais de 13% numa semana devido à combinação de saídas institucionais e liquidações de derivados, enfraquecendo o sentimento e gerando uma pressão descendente sustentada em vários mercados. Os produtos negociados em bolsa associados à Solana inverteram os fluxos de entrada, registando $4,24 milhões em levantamentos e sig

O XRP tem vindo a descer de forma contínua num canal de queda desde julho de 2025, tendo caído cerca de 1,94% em março. A análise técnica apresenta sinais de baixa, podendo enfrentar uma correcção mais acentuada. Os dados de posições e o mercado de derivados também indicam que o mercado está sob pressão. O suporte-chave está nos 1,29 dólares; uma quebra poderá apontar para níveis de preço ainda mais baixos. O movimento atual depende da melhoria do suporte e da estrutura de liquidez.

A Ripple Prime anuncia a integração da Hyperliquid nos pares de negociação HIP-3, disponibilizando negociações de contratos perpétuos on-chain para ativos como ouro, prata e petróleo. Esta integração permite que os clientes institucionais negoceiem sem necessidade de alternar de plataforma, no âmbito de um quadro unificado de garantias, para operar 24 horas por dia. Além de reduzir a fricção de capital, também melhora a liquidez e a conformidade da negociação. Esta mudança reforça a posição da Hyperliquid como uma bolsa de valores diversificada.

Notícias do Gate News, a 31 de março, segundo a monitorização da Onchain Lens, uma baleia gigante voltou a abrir posições longas com 109.646 CL, no valor aproximado de 11,25 milhões de dólares, com um multiplicador de alavancagem de 1x. A referida baleia gigante tinha feito compras longas de CL duas vezes antes e obteve um lucro de 1,75 milhões de dólares.

A Autoridade Reguladora de Activos Virtuais do Dubai (VARA) publicou a versão 2.1 do “Manual das Regras de Serviços para Bolsas da VARA”, lançando um quadro regulatório para derivados negociados em bolsas de criptomoedas, dirigido principalmente a prestadores de serviços de activos virtuais licenciados. Os requisitos centrais do quadro incluem avaliação do cliente, controlo de alavancagem (limitado a 5x), segregação de activos, divulgação clara de riscos e poderes de intervenção regulatória, com o objectivo de garantir a segurança dos investidores de retalho e elevar os padrões de governação do mercado.

Os longos de Bitcoin na Bitfinex dispararam para 79,343, o nível mais elevado desde novembro de 2023, levantando preocupações sobre possíveis recuos no mercado. Tais posições demasiado concentradas podem indicar vulnerabilidade perante incertezas macro, uma vez que o sentimento otimista pode mudar rapidamente para stress.

Notícias do Gate News, a 31 de março, segundo o analista on-chain The Data Nerd monitorizou, cerca de 1 hora antes, o trader pension_usdt_eth abriu numa exchange descentralizada de derivados HyperLiquid uma posição vendida em BTC no valor de cerca de 11 milhões de dólares, com alavancagem de 3x.

O Onchain Lens detetou que uma nova carteira depositou 4,89 milhões de dólares na HyperLiquid, abrindo uma posição curta em ETH com 20x de alavancagem. Atualmente, tem 9.887 ETH em carteira; se o preço do ETH recuperar até ao preço de liquidação, enfrentará uma perda de aproximadamente 4,45 milhões de dólares.

Certo CEX divulgou dados de negociação de 1 de Março de 2026 a 27 de Março de 2026: volume nominal de ações 1960 mil milhões de dólares, 187 milhões de contratos de opções, 16 mil milhões de dólares em criptomoedas, etc. Os dados completos serão incluídos no relatório de resultados do 1.º trimestre de 2026.

2026-03-30 23:00 a 2026-03-30 23:15 (UTC), a rendibilidade do ETH em 15 minutos foi de -0,59%, com o intervalo de preços entre 2013,89 e 2033,15 USDT, e uma amplitude de 0,95%. Durante este período, a volatilidade do mercado foi significativa, a atenção aumentou, reflectindo uma elevada sensibilidade do mercado a desvios de curto prazo. O principal motor desta oscilação foi a entrada de grandes quantidades de ETH por um endereço de baleia para uma determinada plataforma de negociação; pela primeira vez em 9 anos, o endereço único 0xb5Ab transferiu 50.000 ETH, uma interpretação generalizada de que a possível pressão vendedora aumentou substancialmente.

Principais conclusões O XRP negoceia dentro de um triângulo de aperto, com resistência em $1.40 e suporte perto de $1.30, moldando uma configuração de ruptura decisiva esperada no início de abril. O aumento do volume dos derivados e do open interest indica novas posições, enquanto os dados de liquidações destacam tentativas repetidas de ruptura falhada