O Presidente Trump recentemente anunciou que planeia reunir-se com Putin para discutir o fim do conflito na Ucrânia. Esta recente ação de Trump surpreendeu os líderes europeus, que agora temem que as negociações de paz potenciais possam contorná-los. Além das questões de segurança, o conflito na Ucrânia tem tido um enorme impacto económico na Europa. Neste artigo, vamos discutir como as recentes ações de Trump afetam a economia europeia, incluindo a sua política de tributação de criptomoedas, e apresentar as atuais taxas de imposto sobre ganhos de capital pessoais da UE para utilizadores de criptomoedas.
Os países da União Europeia podem estar sujeitos a mais impostos sobre criptomoedas
Os dois eventos mais importantes da Conferência de Munique foram os discursos do Vice-Presidente dos Estados Unidos, Pence, e da Presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen. Apesar das suas diferentes posições, ambos expressaram muitas opiniões sobre os gastos com segurança da União Europeia. A UE terá que continuar a pagar benefícios sociais e aumentar os gastos com defesa nos próximos anos. Após a última reunião informal em Bruxelas no início de fevereiro, os líderes da UE decidiram que precisam investir cerca de 500 mil milhões de euros em defesa nos próximos dez anos.
Na reunião de Munique, a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, afirmou que vai propor a isenção das regras fiscais da União Europeia para aumentar os gastos de defesa dos países membros. Os gastos totais com defesa dos países da UE representam cerca de 2% do PIB, e até 2024 esse valor subirá de 2000 bilhões de euros para 3200 bilhões de euros. Ursula propõe elevar esse valor para 3%, o que resultaria em um aumento de vários bilhões de dólares nos gastos de defesa, tornando necessário alterar a política econômica dos países membros da UE. Alguns países também estão pedindo a emissão de títulos europeus para financiar o aumento dos gastos de defesa.
Em geral, qualquer aumento nos gastos com defesa pode ser financiado por dívidas, o que significa um aumento significativo nos impostos, afetando todos os setores financeiros, incluindo a indústria de criptomoedas.
Segundo o Parlamento Europeu, a recuperação econômica da União Europeia após a pandemia de 2019 foi negativamente afetada pelo conflito na Ucrânia. Apenas em 2022, o impacto orçamental aumentou em 1750 bilhões de euros, representando cerca de 1,1% a 1,4% do PIB da UE. Um dos impactos diretos foi o aumento dos preços da energia, levando a um aumento da inflação. Para reduzir a inflação, o Banco Central Europeu começou a subir as taxas de juros. Apesar de alguma recuperação, incluindo a redução das taxas de juros pelo Banco Central Europeu, a economia da UE ainda enfrenta dificuldades.
Com o aumento planeado dos gastos com a defesa na Europa, é muito provável que as empresas de criptomoedas e os indivíduos de alto patrimônio líquido da União Europeia sejam sujeitos a impostos mais elevados. Aqui está uma análise aprofundada do atual panorama fiscal das criptomoedas na União Europeia.
A situação atual da tributação das criptomoedas nos países da União Europeia
Aqui estão os países da UE que cobram impostos mais altos sobre criptomoedas.
Holanda
Na Holanda, é cobrado um imposto de 36% sobre os ganhos presumidos de criptomoedas do ano anterior.
Dinamarca
Na Dinamarca, a receita criptografada é dividida em quatro níveis para tributação, ou seja, imposto de renda nacional de 12,1% a 15%, imposto municipal de 24,982%, imposto de mercado de trabalho de 8%, imposto da igreja em média 0,7%. No total, a taxa real é de 37%.
Finlândia
A Finlândia tem regras fiscais complexas para criptografia, incluindo um imposto de 30% sobre rendimentos acima de 1000 euros e abaixo de 30.000 euros. Para qualquer rendimento adicional, é aplicado um imposto de 32,4%.
Irlanda
A Irlanda tem um imposto sobre ganhos de capital de 33% (taxa única).
Alemanha
Para as negociações de criptomoeda a curto prazo, a taxa de imposto na Alemanha é de 45%.
Taxa média de criptografia da UE
Para as grandes economias da Europa, as taxas de criptografia já estão entre 20-30%. A França cobra 30% de imposto sobre ganhos de capital de criptomoeda, enquanto a Itália e a Espanha cobram 26% de imposto sobre lucros de criptomoeda. A Áustria tem uma taxa de 27,5%, enquanto a Bélgica tem 25%.
Paraíso fiscal para criptomoedas da União Europeia
No entanto, alguns países da UE têm regulamentação fiscal de criptomoedas bastante flexível para indivíduos, com impostos sobre a venda de criptomoedas sendo os mais baixos. Aqui estão quatro países da UE, mas na verdade há mais.
Chipre
Chipre é conhecido como um paraíso fiscal e é muito amigável para as atividades de criptomoeda de empresas e indivíduos. O país oferece a opção de tributação de 0% para detentores de longo prazo e 20% para detentores de curto prazo.
Roménia
Na Romênia, todos os investimentos em criptomoedas estão sujeitos a uma isenção temporária de impostos, até 31 de julho de 2025.
Alemanha
Na Alemanha, as pessoas que detêm criptomoedas a longo prazo não precisam pagar imposto sobre ganhos de capital.
República Checa
Na República Checa, as pessoas que possuem criptomoedas há mais de três anos estão isentas de pagar imposto sobre ganhos de capital.
Outra jurisdição
A Polónia tem uma atitude positiva em relação às criptomoedas, com uma taxa de imposto de 19%. A Grécia e a Bulgária têm uma taxa de imposto de 15% para os rendimentos individuais de criptomoedas. Além disso, o Luxemburgo e Portugal isentam os detentores de longo prazo (com 1 ano de posse) do imposto sobre ganhos de capital. Em países europeus, Malta e Andorra também têm uma taxa de imposto sobre o capital muito baixa.
Progresso das reservas de Bitcoin nos países da União Europeia
Na conferência de imprensa de 30 de janeiro de 2025, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, rejeitou a ideia de adicionar o Bitcoin às reservas da União Europeia. Ela apontou que o Bitcoin é muito volátil e está intimamente relacionado à lavagem de dinheiro. Apesar desta declaração, alguns países da União Europeia ainda estão a considerar adicionar o Bitcoin às suas reservas.
Noruega
O fundo soberano da Noruega gerencia mais de 1,5 trilhão de dólares em ativos e possui uma exposição indireta significativa ao Bitcoin. A Norges Bank Investment Management (NBIM) detém mais de US$ 600 milhões em ações da MicroStrategy.
República Checa
Embora a República Checa não faça parte da zona euro, faz parte do Conselho Geral do BCE. O governador do Banco Central, Alesh Michel (Aleš Michl), reconheceu a volatilidade do Bitcoin ao discutir sua possível adição aos ativos do banco central. Recentemente, o Banco Central checo confirmou que analisou a adição de novas classes de ativos às suas reservas. No entanto, não tenciona tomar medidas enquanto a análise não estiver concluída.
Esta iniciativa ocorreu no âmbito da proposta da administração Trump de estabelecer reservas de Bitcoin. Até o momento, os estados do Texas e de Utah nos EUA apresentaram legislação para incluir o Bitcoin em seus tesouros. Utah aprovou uma votação favorável, enquanto o Texas tem dois projetos de lei pendentes.
Possíveis cenários futuros
O Banco Central Europeu poderá aumentar a quantidade de criptomoedas que detém nos próximos meses, se o governo de Trump continuar com o seu plano. No entanto, isso não resultará numa diminuição da taxa efetiva de imposto sobre os investidores em criptomoedas, uma vez que o aumento da quantidade de criptomoedas detidas pelos bancos centrais de vários países pode levar a um aumento da receita fiscal provocado pela valorização das criptomoedas.
Com o aperto do desequilíbrio comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos, devido às políticas de Trump, é provável que a situação econômica na Europa se agrave, levando o governo a considerar novas formas de tributação. Além disso, além dos Estados Unidos, as relações econômicas da União Europeia com a Rússia e a China também se deterioraram, o que pode levar a um aumento de impostos para os cidadãos da UE, com o resultado potencial de os investidores em criptomoedas se mudarem para países mais amigáveis.
Ao mesmo tempo, se a UE mantiver políticas fiscais favoráveis, os altos impostos dos países membros da UE acima mencionados perderão efeito, e as políticas fiscais dos países membros podem se unificar se os gastos militares aumentarem. No entanto, mesmo que isso não aconteça, os principais contribuintes para o orçamento de defesa da UE serão forçados a buscar fontes de receita adicionais e aumentar ainda mais os impostos.
Nesse sentido, o risco pode ser maior em países europeus como Alemanha, França, Polônia, Itália, Espanha e Holanda. Além disso, tais medidas podem se estender a renda de capital e transações financeiras em geral. Mesmo que sejam implementadas gradualmente para evitar que os investidores se sintam excessivamente alarmados, essas medidas ainda prejudicarão a economia da zona do euro.
Do ponto de vista dos interesses da União Europeia, o apoio à inovação e ao influxo de capital, incluindo a indústria criptográfica, é absolutamente benéfico para os Estados membros, mas em situações de crise e aumento dos gastos com defesa, os países da UE têm uma margem de escolha limitada.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
De 36% para taxa zero: o 'fator Trump' por trás da guerra de criptoimpostos da UE
Autor: Ilia Ilinskii
Compilação: Odaily Planeta Diário Golem
O Presidente Trump recentemente anunciou que planeia reunir-se com Putin para discutir o fim do conflito na Ucrânia. Esta recente ação de Trump surpreendeu os líderes europeus, que agora temem que as negociações de paz potenciais possam contorná-los. Além das questões de segurança, o conflito na Ucrânia tem tido um enorme impacto económico na Europa. Neste artigo, vamos discutir como as recentes ações de Trump afetam a economia europeia, incluindo a sua política de tributação de criptomoedas, e apresentar as atuais taxas de imposto sobre ganhos de capital pessoais da UE para utilizadores de criptomoedas.
Os países da União Europeia podem estar sujeitos a mais impostos sobre criptomoedas
Os dois eventos mais importantes da Conferência de Munique foram os discursos do Vice-Presidente dos Estados Unidos, Pence, e da Presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen. Apesar das suas diferentes posições, ambos expressaram muitas opiniões sobre os gastos com segurança da União Europeia. A UE terá que continuar a pagar benefícios sociais e aumentar os gastos com defesa nos próximos anos. Após a última reunião informal em Bruxelas no início de fevereiro, os líderes da UE decidiram que precisam investir cerca de 500 mil milhões de euros em defesa nos próximos dez anos.
Na reunião de Munique, a presidente da Comissão Europeia, Ursula von der Leyen, afirmou que vai propor a isenção das regras fiscais da União Europeia para aumentar os gastos de defesa dos países membros. Os gastos totais com defesa dos países da UE representam cerca de 2% do PIB, e até 2024 esse valor subirá de 2000 bilhões de euros para 3200 bilhões de euros. Ursula propõe elevar esse valor para 3%, o que resultaria em um aumento de vários bilhões de dólares nos gastos de defesa, tornando necessário alterar a política econômica dos países membros da UE. Alguns países também estão pedindo a emissão de títulos europeus para financiar o aumento dos gastos de defesa.
Em geral, qualquer aumento nos gastos com defesa pode ser financiado por dívidas, o que significa um aumento significativo nos impostos, afetando todos os setores financeiros, incluindo a indústria de criptomoedas.
Segundo o Parlamento Europeu, a recuperação econômica da União Europeia após a pandemia de 2019 foi negativamente afetada pelo conflito na Ucrânia. Apenas em 2022, o impacto orçamental aumentou em 1750 bilhões de euros, representando cerca de 1,1% a 1,4% do PIB da UE. Um dos impactos diretos foi o aumento dos preços da energia, levando a um aumento da inflação. Para reduzir a inflação, o Banco Central Europeu começou a subir as taxas de juros. Apesar de alguma recuperação, incluindo a redução das taxas de juros pelo Banco Central Europeu, a economia da UE ainda enfrenta dificuldades.
Com o aumento planeado dos gastos com a defesa na Europa, é muito provável que as empresas de criptomoedas e os indivíduos de alto patrimônio líquido da União Europeia sejam sujeitos a impostos mais elevados. Aqui está uma análise aprofundada do atual panorama fiscal das criptomoedas na União Europeia.
A situação atual da tributação das criptomoedas nos países da União Europeia
Aqui estão os países da UE que cobram impostos mais altos sobre criptomoedas.
Holanda
Na Holanda, é cobrado um imposto de 36% sobre os ganhos presumidos de criptomoedas do ano anterior.
Dinamarca
Na Dinamarca, a receita criptografada é dividida em quatro níveis para tributação, ou seja, imposto de renda nacional de 12,1% a 15%, imposto municipal de 24,982%, imposto de mercado de trabalho de 8%, imposto da igreja em média 0,7%. No total, a taxa real é de 37%.
Finlândia
A Finlândia tem regras fiscais complexas para criptografia, incluindo um imposto de 30% sobre rendimentos acima de 1000 euros e abaixo de 30.000 euros. Para qualquer rendimento adicional, é aplicado um imposto de 32,4%.
Irlanda
A Irlanda tem um imposto sobre ganhos de capital de 33% (taxa única).
Alemanha
Para as negociações de criptomoeda a curto prazo, a taxa de imposto na Alemanha é de 45%.
Taxa média de criptografia da UE
Para as grandes economias da Europa, as taxas de criptografia já estão entre 20-30%. A França cobra 30% de imposto sobre ganhos de capital de criptomoeda, enquanto a Itália e a Espanha cobram 26% de imposto sobre lucros de criptomoeda. A Áustria tem uma taxa de 27,5%, enquanto a Bélgica tem 25%.
Paraíso fiscal para criptomoedas da União Europeia
No entanto, alguns países da UE têm regulamentação fiscal de criptomoedas bastante flexível para indivíduos, com impostos sobre a venda de criptomoedas sendo os mais baixos. Aqui estão quatro países da UE, mas na verdade há mais.
Chipre
Chipre é conhecido como um paraíso fiscal e é muito amigável para as atividades de criptomoeda de empresas e indivíduos. O país oferece a opção de tributação de 0% para detentores de longo prazo e 20% para detentores de curto prazo.
Roménia
Na Romênia, todos os investimentos em criptomoedas estão sujeitos a uma isenção temporária de impostos, até 31 de julho de 2025.
Alemanha
Na Alemanha, as pessoas que detêm criptomoedas a longo prazo não precisam pagar imposto sobre ganhos de capital.
República Checa
Na República Checa, as pessoas que possuem criptomoedas há mais de três anos estão isentas de pagar imposto sobre ganhos de capital.
Outra jurisdição
A Polónia tem uma atitude positiva em relação às criptomoedas, com uma taxa de imposto de 19%. A Grécia e a Bulgária têm uma taxa de imposto de 15% para os rendimentos individuais de criptomoedas. Além disso, o Luxemburgo e Portugal isentam os detentores de longo prazo (com 1 ano de posse) do imposto sobre ganhos de capital. Em países europeus, Malta e Andorra também têm uma taxa de imposto sobre o capital muito baixa.
Progresso das reservas de Bitcoin nos países da União Europeia
Na conferência de imprensa de 30 de janeiro de 2025, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, rejeitou a ideia de adicionar o Bitcoin às reservas da União Europeia. Ela apontou que o Bitcoin é muito volátil e está intimamente relacionado à lavagem de dinheiro. Apesar desta declaração, alguns países da União Europeia ainda estão a considerar adicionar o Bitcoin às suas reservas.
Noruega
O fundo soberano da Noruega gerencia mais de 1,5 trilhão de dólares em ativos e possui uma exposição indireta significativa ao Bitcoin. A Norges Bank Investment Management (NBIM) detém mais de US$ 600 milhões em ações da MicroStrategy.
República Checa
Embora a República Checa não faça parte da zona euro, faz parte do Conselho Geral do BCE. O governador do Banco Central, Alesh Michel (Aleš Michl), reconheceu a volatilidade do Bitcoin ao discutir sua possível adição aos ativos do banco central. Recentemente, o Banco Central checo confirmou que analisou a adição de novas classes de ativos às suas reservas. No entanto, não tenciona tomar medidas enquanto a análise não estiver concluída.
Esta iniciativa ocorreu no âmbito da proposta da administração Trump de estabelecer reservas de Bitcoin. Até o momento, os estados do Texas e de Utah nos EUA apresentaram legislação para incluir o Bitcoin em seus tesouros. Utah aprovou uma votação favorável, enquanto o Texas tem dois projetos de lei pendentes.
Possíveis cenários futuros
O Banco Central Europeu poderá aumentar a quantidade de criptomoedas que detém nos próximos meses, se o governo de Trump continuar com o seu plano. No entanto, isso não resultará numa diminuição da taxa efetiva de imposto sobre os investidores em criptomoedas, uma vez que o aumento da quantidade de criptomoedas detidas pelos bancos centrais de vários países pode levar a um aumento da receita fiscal provocado pela valorização das criptomoedas.
Com o aperto do desequilíbrio comercial entre a União Europeia e os Estados Unidos, devido às políticas de Trump, é provável que a situação econômica na Europa se agrave, levando o governo a considerar novas formas de tributação. Além disso, além dos Estados Unidos, as relações econômicas da União Europeia com a Rússia e a China também se deterioraram, o que pode levar a um aumento de impostos para os cidadãos da UE, com o resultado potencial de os investidores em criptomoedas se mudarem para países mais amigáveis.
Ao mesmo tempo, se a UE mantiver políticas fiscais favoráveis, os altos impostos dos países membros da UE acima mencionados perderão efeito, e as políticas fiscais dos países membros podem se unificar se os gastos militares aumentarem. No entanto, mesmo que isso não aconteça, os principais contribuintes para o orçamento de defesa da UE serão forçados a buscar fontes de receita adicionais e aumentar ainda mais os impostos.
Nesse sentido, o risco pode ser maior em países europeus como Alemanha, França, Polônia, Itália, Espanha e Holanda. Além disso, tais medidas podem se estender a renda de capital e transações financeiras em geral. Mesmo que sejam implementadas gradualmente para evitar que os investidores se sintam excessivamente alarmados, essas medidas ainda prejudicarão a economia da zona do euro.
Do ponto de vista dos interesses da União Europeia, o apoio à inovação e ao influxo de capital, incluindo a indústria criptográfica, é absolutamente benéfico para os Estados membros, mas em situações de crise e aumento dos gastos com defesa, os países da UE têm uma margem de escolha limitada.