O Impacto da Redução da Taxa de Juros pelo Fed na Economia Global e no Mercado de Ações

A redução da taxa de juros pelo Federal Reserve dos E.U.A. (Fed) é sempre um evento importante, que pode mudar a dinâmica da economia global. Muitas pessoas têm opiniões diferentes: alguns acreditam que “a redução da taxa de juros é uma boa notícia que já foi totalmente refletida, ou até mesmo uma má notícia”; outros questionam “qual a importância da redução da taxa de juros pelo Fed?” Para mim, isso é muito importante, e subestimar seu impacto é um grande erro. Veja os desenvolvimentos recentes para entender claramente:

1. A história mostra o impacto forte do Fed ao reduzir as taxas de juro Em 2020, quando a pandemia de COVID-19 estourou, os mercados de ações globais oscilaram: S&P500 e Dow Jones enfrentaram três interrupções de negociação de emergência, enquanto as A-shares da China caíram para 2.650 pontos. O Fed reduziu urgentemente as taxas de juros para perto de 0%, e imediatamente, o mercado se recuperou fortemente. E.U.A.: Em um curto período, o mercado de ações se recuperou da zona "ICU" de volta para "KTV". China: As A-shares subiram de 2.650 para 3.700 pontos em um ano, criando dois anos de forte crescimento econômico (2020–2021), as pessoas e empresas viveram em condições favoráveis.
2. O Fed aumentou as taxas de juros – impacto negativo No final de 2021, o Fed começou a apertar a política monetária, aumentando as taxas de juros. Resultado: as A-shares caíram de um pico de 3.700 pontos para 2.900 pontos em apenas 4 meses, e todo o ciclo de aumento da taxa de juros do Fed é considerado o período de "mercado em baixa" (mercado em baixa) da China. Pode-se até dizer que o impacto do aumento das taxas de juros pelo Fed criou indiretamente pressão que levou a conflitos internacionais, como a Rússia - Ucrânia.
3. O Fed reduz as taxas de juro novamente – oportunidade para o mercado Em setembro de 2024, quando o Fed anunciou a redução da taxa de juros, a China rapidamente implementou várias políticas de apoio. Resultado: as ações A dispararam, subindo mais de 1.000 pontos em apenas 6 sessões de negociação, sendo chamado de "efeito 924". Esta é uma clara evidência de que a redução da taxa de juros pelo Fed cria um impulso enorme para o mercado financeiro global, e especialmente para a economia chinesa.
4. Previsão do futuro próximo Atualmente, após 9 meses em que o Fed parou de cortar as taxas de juros, a possibilidade de o Fed iniciar um novo ciclo de cortes de taxas é muito alta. A China estará atenta e implementará políticas de apoio correspondentes. Embora seja difícil repetir o "efeito 924" como em 2024, a tendência de recuperação a partir do fundo ainda pode ocorrer, semelhante ao que aconteceu do final de junho ao final de agosto deste ano.
5. Conclusão Nos próximos 2 a 3 anos, com a coordenação entre a política monetária expansionista dos E.U.A. e as políticas de estímulo da China, a economia chinesa atingirá o fundo do poço e começará a se recuperar. As pessoas e as empresas terão a oportunidade de viver melhor, o mercado de ações e os principais setores econômicos se beneficiarão dessa recuperação. De um modo geral, a redução da taxa de juros pelo Fed não é apenas uma questão dos E.U.A., mas afeta diretamente o mundo, especialmente economias abertas como a da China. Esta é uma oportunidade que investidores e empresas não podem deixar passar.