As opções de Bitcoin BTC no valor de bilhões de dólares estão prestes a expirar esta sexta-feira às 08:00 UTC na Deribit, tornando a faixa de $95,000 a $105,000 uma zona crítica para potencial volatilidade e pistas direcionais.
No momento da imprensa, um total de 93.131 contratos de opções mensais de bitcoin, no valor de mais de 10 bilhões de dólares, estavam prestes a ser liquidadas, com 53% a serem chamadas e o restante a serem puts. Uma opção de compra representa uma aposta otimista no mercado, enquanto a opção de venda oferece seguro contra quedas de preços. Na Deribit, um contrato de opções representa um BTC.
A distribuição do interesse aberto é tal que uma grande quantidade de exposição "delta" está agrupada nos strikes de $95,000, $100,000 e $105,000. Isso significa que os traders que mantêm posições nesses strikes têm um risco direcional líquido significativo em relação ao preço do Bitcoin.
A Gamma, que mede a sensibilidade das opções às alterações no preço do BTC, atingirá o pico à medida que a expiração se aproxima. Assim, a volatilidade dos preços poderá desencadear uma ampla cobertura tanto por parte dos investidores quanto dos formadores de mercado ( que estão sempre do lado oposto das negociações dos investidores ), exacerbando ainda mais a turbulência dos preços.
"A maior concentração de delta está na expiração de 30 de maio da Deribit BTC, com uma exposição delta de $2.8B liderada por strikes a $100K, $105K e $95K, o que tem potencial para fortes fluxos impulsionados por gamma até o final do mês," disse a plataforma de negociação cripto descentralizada Volmex em uma explicação no X.
"Qualquer movimento pode desencadear uma cobertura agressiva por parte dos dealers, ambiente de gamma frágil! Espere volatilidade!", acrescentou a Volmex.
Expiração mensal de opções do BTC: Distribuição do interesse em aberto. (Deribit) No momento da redação, o Bitcoin era negociado a $107,700, tendo alcançado máximas históricas acima de $111,000 na semana anterior, de acordo com dados da CoinDesk.
O índice DVOL da Deribit, que representa a volatilidade implícita ou esperada de 30 dias baseada em opções, continuou a cair, sugerindo uma preocupação mínima com a volatilidade impulsionada pela expiração iminente.
O índice de volatilidade implícita anualizado de um dia da Volmex subiu ligeiramente para 45,4%. Isso implica um movimento de preço de 24 horas de 2,37%.
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O intervalo de $95K-$105K do Bitcoin em foco à medida que se aproxima o vencimento de $10B em Opções de BTC
As opções de Bitcoin BTC no valor de bilhões de dólares estão prestes a expirar esta sexta-feira às 08:00 UTC na Deribit, tornando a faixa de $95,000 a $105,000 uma zona crítica para potencial volatilidade e pistas direcionais.
No momento da imprensa, um total de 93.131 contratos de opções mensais de bitcoin, no valor de mais de 10 bilhões de dólares, estavam prestes a ser liquidadas, com 53% a serem chamadas e o restante a serem puts. Uma opção de compra representa uma aposta otimista no mercado, enquanto a opção de venda oferece seguro contra quedas de preços. Na Deribit, um contrato de opções representa um BTC.
A distribuição do interesse aberto é tal que uma grande quantidade de exposição "delta" está agrupada nos strikes de $95,000, $100,000 e $105,000. Isso significa que os traders que mantêm posições nesses strikes têm um risco direcional líquido significativo em relação ao preço do Bitcoin.
A Gamma, que mede a sensibilidade das opções às alterações no preço do BTC, atingirá o pico à medida que a expiração se aproxima. Assim, a volatilidade dos preços poderá desencadear uma ampla cobertura tanto por parte dos investidores quanto dos formadores de mercado ( que estão sempre do lado oposto das negociações dos investidores ), exacerbando ainda mais a turbulência dos preços.
"A maior concentração de delta está na expiração de 30 de maio da Deribit BTC, com uma exposição delta de $2.8B liderada por strikes a $100K, $105K e $95K, o que tem potencial para fortes fluxos impulsionados por gamma até o final do mês," disse a plataforma de negociação cripto descentralizada Volmex em uma explicação no X.
"Qualquer movimento pode desencadear uma cobertura agressiva por parte dos dealers, ambiente de gamma frágil! Espere volatilidade!", acrescentou a Volmex.
Expiração mensal de opções do BTC: Distribuição do interesse em aberto. (Deribit) No momento da redação, o Bitcoin era negociado a $107,700, tendo alcançado máximas históricas acima de $111,000 na semana anterior, de acordo com dados da CoinDesk.
O índice DVOL da Deribit, que representa a volatilidade implícita ou esperada de 30 dias baseada em opções, continuou a cair, sugerindo uma preocupação mínima com a volatilidade impulsionada pela expiração iminente.
O índice de volatilidade implícita anualizado de um dia da Volmex subiu ligeiramente para 45,4%. Isso implica um movimento de preço de 24 horas de 2,37%.
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