Encaminhado o Título Original: Um Guia Inicial para O Cripto MMO
O maior risco ao investir está no quadrante do "o que você não sabe que não sabe". As finanças tradicionais (tardfi) têm décadas de experiência e reguladores que minimizam esse perigo, o que nós ridicularizamos como "proteções ao investidor". As criptomoedas são o velho oeste comparativo, uma arena surpreendentemente pequena que está reaprendendo as regras do tardfi com sangue. Isso cria um campo de jogo desigual, onde alguns jogadores entendem melhor as "regras não escritas" do que outros.
Este guia destina-se a transmitir essas lições, duramente conquistadas. Infelizmente, o viés de seleção dita que aqueles que mais precisam provavelmente estão assistindo vídeos no youtube ou seguindo lilmoon lambo, não me seguindo (como alguém que escreve um guia tenderia a pensar). Espero que você, leitor sofisticado, ainda possa encontrar algo útil entre o óbvio.
Optei por enquadrar a cripto como um mmo porque tem todas as características de um. saúde, níveis, amigos online, pvp, pve, uma praça da cidade, uma economia - está tudo lá, apenas as moedas valem mais do que o ouro do wow. Estas são as origens do metaverso monetário.
Os conceitos são apresentados de forma aproximada, de acordo com o impacto potencial percebido nos seus resultados (se ainda não implementados/compreendidos).
AgrupandoMuitos dos que se aventuram por este caminho são naturalmente contrários e/ou jogadores solitários. Por definição, é necessário sê-lo para ignorar os avisos dos amigos e da família - se é que sabem de alguma coisa! E qualquer sucesso experimentado apenas reforça a sensação de vantagem pessoal. "Só preciso de ouvir o mercado" - afirma este jogador solitário.
descartar essa independência. O problema de apenas ouvir o mercado é: ele é um professor atrasado. ele só vai te dizer que você está errado depois que você estiver errado, e essa indústria se move rápido demais para esse tipo de lições.
encontrar um bom grupo de moedores éticos, trabalhadores, de mente aberta. O traço mais importante a procurar é a resiliência - fazer amizade com aqueles que fervem com os erros e tomam medidas, evitar aqueles que simplesmente lidam. Um chat de alta confiança pode abranger mais terreno do que um jogador solitário, e dir-lhe-á rapidamente quando está certo ou errado. o mais útil, se abrasivo, é directo - mas a indiferença é também um feedback.
Se estiver com dificuldades em encontrar um grupo, considere a sua proposta de valor. Geralmente, a menos que conheça e faça amizade com pessoas, os convites baseiam-se no "potencial valor acrescentado" e na "adequação à cultura". As melhores máquinas são feitas de engrenagens individuais fortes - trabalhe para aumentar a sua reputação até poder juntar-se às conversas que deseja como um igual, não como um caso de caridade.
aqui estão alguns arquétipos de amigos úteis que tenho a sorte de ter ao meu lado:
- o guia: ensinando truísmos desde cedo, como espero transmitir- O parceiro: 10 horas e 2000 dms por dia durante o regime certo, trabalhando em peças em conjunto- o sinal: um parceiro mais discernente, que ajuda a diferenciar ideias esquizofrênicas boas e ruins- o prospector: um parceiro menos exigente, que descobre novas oportunidades para examinar- o feiticeiro: um técnico ringer- o especialista: conselhos de especialistas apropriados para a situaçãoO que a maioria das pessoas pensa serem cabalas são geralmente apenas conversas de grupo de amigos que cresceram juntos e agora têm influência.
a importância da base domésticatodos os chats em grupo não são iguais. Existe o conceito de um grupo de chat “base” - aquele em que você entra primeiro, responde primeiro e, o mais importante, compartilha coisas primeiro.
Ao escolher se convidar alguém para o seu bate-papo de alta confiança (em prol da produtividade), de forma contraintuitiva, você deve desconsiderar contas de perfil mais alto, pois provavelmente elas já têm bases estabelecidas. Em vez disso, o melhor perfil é um trabalhador ávido que ainda não tem um grupo.
tornando-se complacenteum grupo de conversa tem um ciclo natural de vida.
no seu auge, a maioria do chat é motivada e faminta. Normalmente, isso vem de novos participantes afiados que ainda não conseguiram, mas provavelmente conseguirão.
ao entardecer, um bate-papo fica justificadamente complacente. Os membros alcançaram níveis mais altos, onde o jogo é mais lento e metódico. Há menos ação para discutir no dia a dia, e assim os tópicos muitas vezes mudam para vida/política, etc.
se alguém gosta de estar na vanguarda, pode ser útil fazer amizade com novos talentos e juntar-se a chats que ainda não se destacaram. lembre-se da energia e da vontade que tinha quando começou e cerque-se disso novamente.
escolha uma classe - encontre a bordaPara ter sucesso a longo prazo neste espaço, é necessário desenvolver uma vantagem real. Comprar uma moeda que sobe durante o mercado em alta não é uma vantagem real - embora identificar condições otimistas seja. Sentar em um bate-papo em grupo que oferece jogadas de forma fácil é uma espécie de vantagem real que muitas vezes se degrada rapidamente. Fazer dinheiro consistentemente em uma área de especialização é uma vantagem real.
diferentes estratégias adequam-se a diferentes temperamentos. Um jogador paciente e avesso ao risco não deve entrar na arena de pump.fun, e da mesma forma um degenerado não irá cultivar por muito tempo antes de se distrair.
Abaixo estão visões gerais amplas de diferentes conjuntos de habilidades que eu vi funcionar, categorizadas pelo perfil geral de risco.
dps - tradersEstes são os diferentes tipos de estilos de negociação direcional, oferecendo alta recompensa a um alto risco. As histórias de sucesso daqueles que se destacam ofuscam as perdas das massas. Para ser um principal dps, é preciso ter uma alta capacidade de risco, forte gestão de risco, resiliência mental e energia diante da derrota.
guerreiros de trincheiraOs traders de shitcoin têm a mais ampla gama de aptidões de qualquer classe - os piores (e médios) são muito ruins, e os melhores são muito bons. Jogadores como req e nbs aproveitam ao máximo o conjunto de informações disponíveis. Se você se considera um 'trader de shitcoin' e não está usando sua própria análise onchain, você tem espaço para melhorar. Isso é a única verdadeira alpha nesta categoria na minha opinião.
Enquanto uma classe inicial popular devido aos baixos requisitos de capital e alto potencial de vantagem, o estilo guerreiro de trincheira não escala para níveis mais altos. A questão é a liquidez - os novos lançamentos são muito ilíquidos e tentar negociar com tamanho maior significa mais derrapagem. De facto, muitas vezes comprar demasiada oferta de uma moeda mata-a - uma vez que se assume uma responsabilidade proporcionalmente maior pela distribuição. shitcoining não escala bem horizontalmente com mais volume / negociações, como a taxa de falha é muito alta.
Aqueles que saem das trincheiras são aconselhados a não regressar, exceto em ocasiões especiais ou demonstrações sérias de vantagem.
bom caçador de coisas novasCaçar uma coisa nova boa é encontrar um novo token com uma tese fundamental forte, posicionar-se cedo e andar na apreciação subsequente. Ao contrário de um guerreiro de trincheira, cujo período de retenção é de dias, se não horas, uma narrativa fundamental pode levar semanas a meses para se desenvolver, embora idealmente o mercado concorde. Este é o meu estilo preferido, e aquele que acredito ser mais repetível sem "ter sorte". A faixa ideal para uma "coisa nova boa" é comprar cerca de 50-100mm de capitalização de mercado e sair por volta da marca de 1bn, o que significa que esta estratégia pode escalar para níveis mais altos sem problemas.
porque uma coisa nova? porque a tese principal é “o mercado não está avaliando isso corretamente, deveria valer mais”. isso é mais fácil com coisas novas do que com coisas antigas por duas razões:
- tempo - o mercado teve menos tempo para precificá-lo adequadamente- fluxos - há menos detentores existentes para vender e mais compradores à margemnão precisa necessariamente ser um novo token - um pivô de token antigo também pode funcionar, com um pouco mais de resistência devido ao fornecimento existente.
Como encontrar uma coisa nova boa? a resposta é 'você vai saber quando ver', mas supondo que você não saiba o que está procurando, esta é a minha lista de verificação inicial:
é novo/novidade?
Esta é a mais importante. Os primeiros a mover-se podem ganhar mais impulso do que você espera, com um risco / retorno reflexivo muito alto. Uma nova meta traz novas oportunidades para falar sobre essa indústria, e toda a atenção volta para a original.
Tem uma roda inercial?
shitcoins têm uma roda livre natural - à medida que sobem, os detentores ficam mais ricos e mais animados, contam alguns amigos a mais e assim o ciclo continua. Outras rodas-livres são mais intrincadas. Uma curva de vinculação é geralmente uma roda livre fantástica por si só, porque você pode ser deterministicamente antecipado com um pagamento garantido, o que impulsiona a atividade.
há atrito de integração?
A fricção de integração permite a sua entrada, para o desenvolvimento da tese. Se não houver fricção de integração, então por que você tem tanta sorte de comprá-lo barato? Talvez esteja com um preço justo. Isso também pressupõe que existe um caminho para reduzir essa fricção de integração - pense na migração da rollbit de solana para ethereum, no crescimento do ecossistema spot da hyperliquid, até mesmo no bitcoin etf. A redução da fricção permite que mais fluxos entrem, em benefício daqueles que se esforçaram antes.
padre de meme
Enquanto um caçador de tesouros confia nas muletas dos 'fundamentos', um sacerdote de memes está desvinculado dessas bobagens. Os sacerdotes de memes são os negociadores de NFTs deste ciclo, intuindo vibrações para encontrar alfa. Assim como os NFTs, comprar e receber é o melhor negócio até que não seja.
Este caminho exige uma convicção extrema - é preciso ser capaz de suportar retrações que também deterioram essas vibrações. Os melhores sacerdotes mudam as probabilidades de sucesso por si próprios. considere baproll e spx6900, ou dbl e fartcoin.
considere também que o bitcoin é, numa escala maior, uma criptomoeda gigante. Quando olho para a minha própria história, percebo que se eu simplesmente entrasse em coma cada vez que comprasse uma criptomoeda, teria tido um desempenho melhor do que a minha 'investimento ativo'. Pergunto-me se o mesmo se aplica a você - algo para se refletir, talvez.
assistente de alavancagem
o maior risco de falha de todas as classes, o mago da alavancagem pode ser indistinguível do “jogador problemático”. O problema, pela experiência, é que a maioria dos traders usa alavancagem muito alta, mantém as perdas por muito tempo e geralmente negocia em excesso. Eu já fiz essa piada antes: “não há traders de alavancagem bem-sucedidos - apenas aqueles que ainda não explodiram”.
a negociação alavancada engana você, sendo enganosamente fácil algumas vezes por ano - pense na aprovação do bitcoin etf, ou na eleição de Trump. O resto do tempo é um campo de batalha pvp brutal. Mesmo quando lucrativa, as vitórias da alavancagem muitas vezes são insignificantes em comparação com jogadas simples e assimétricas de spot.
Recomendo vivamente que não escolha esta disciplina.
agricultores - tanquesquase indestrutível (exceto pelo risco de contrato inteligente), tanques sofrem muito poucas perdas, enquanto seu potencial de crescimento é limitado. Jogar como um tanque é recomendado para jogadores muito pacientes, avessos ao risco ou ocupados de outra forma.
agricultor estável
Fornecer liquidez aos usuários ou projetos é um trabalho lucrativo. Em geral, existem algumas fontes diferentes de rendimento consistente, e as oportunidades de cultivo mais estáveis dependem de uma ou de uma mistura.
negociação de taxa de financiamento
Quando o bitcoin está em máximas históricas, como está no momento em que este texto é escrito, há uma enorme demanda para compra na margem. Isso aumenta a taxa de financiamento, a taxa anualizada que os longos pagam pelos shorts, muito alta - frequentemente acima de 20% em moedas importantes como bitcoin, ethereum e solana. Uma taxa de financiamento alta penetra em todos os cantos das stablecoins onchain, obviamente usadas também pela AAVE e outros mercados de empréstimos.
rendimento rwa
as letras do tesouro são o ativo real mais comum e líquido que foi com sucesso integrado à cripto. Eu evitaria imóveis e a maioria das outras formas de rendimento de ativos reais, pois a liquidez é baixa e a seleção negativa é alta.
rendimento de emissão
a descoberta que criou o verão da cripto foi a dos projetos que emitem tokens para os usuários que fornecem capital. Hoje em dia, é mais complicado, pois os programas de pontos tornam os retornos menos previsíveis, mas mesmo os programas de pontos podem ter surpresas positivas. Isso é verdadeiro para pve, pois os projetos ficam felizes em pagar com tokens que imprimem para liquidez utilizável.
Embora não se encaixando em nenhuma das categorias acima, “provedor de liquidez para market making” é um novo participante deste ciclo que não é muito estável, mas tem retornos suficientemente altos para se qualificar. O pool de liquidez da gmx foi a primeira implementação importante, seguida por jupiter e hyperliquid. Acredito que tanto jlp quanto hlp são veículos fantásticos para depositar capital, pois todos são tão ruins em operações alavancadas.
Eu geralmente recomendaria contra a agricultura estável alavancada - muitas coisas podem dar errado nesse ponto.
agricultor de sybil/washPara o corredor hardcore, esta estratégia apresenta o melhor risco/retorno de longe, pois normalmente arrisca muito pouco capital. A ideia é participar num novo protocolo (como utilizador, volume de negociação, etc.) de forma a que a recompensa esperada seja maior do que o custo. Também é uma arte moribunda, à medida que os projetos se tornam mais perspicazes em relação à natureza extrativa deste agricultor e implementam recompensas linearmente concebidas.
No centro desta agricultura está uma compreensão implícita - os projetos querem métricas (utilizadores, TVL, volume) para apoiar valorações e atrair novos utilizadores. Ao contrário dos agricultores estáveis, que fornecem liquidez geralmente útil, os agricultores de sybil/wash fornecem uma ilusão. Ainda assim, muitos projetos estão dispostos a pagar (tokens que imprimem) por um bom painel dune.
As operações mais sérias de que já ouvi falar são programáticas, sempre combatendo a deteção. Eu decidi nunca tocar zksync depois de uma menção casual de uma fazenda de bots 12k.
Uma forma prática de implementar isto - quando interage com algo novo e bom, toque nele a partir de várias contas que usa organicamente. Em notícias relacionadas, tenho alguns hypurr nfts extra se alguém quiser fazer otc.
apoio - outrosNem realmente a negociar nem a cultivar, estes estilos são suficientemente ortogonais para terem a sua própria categoria.
iniciadoExistem muitas formas de insider; algumas úteis, outras nefastas. Independentemente disso, é uma posição privilegiada, com muito menos risco do que o comprador médio.
Qual é a diferença entre um investidor interno e um investidor pré-semente? Normalmente, a qualidade do projeto - anteriormente, você poderia ter usado o capital de risco como sinal, mas essas normas estão mudando.
A maioria dos fundadores de projetos é mais aberta a um dm do que você imagina, especialmente nas fases iniciais. A estratégia de pré-venda da nbs de esperar que a pré-venda seja preenchida, enviar depois e enviar dm para o desenvolvedor é uma forma disso.
construtorNão sou construtor e não tenho nenhum sucesso real na construção, por isso meu único conselho sério para um construtor seria: pare de ler isto e volte a construir. Talvez possa ajudar com seus perfis de usuário, mas não acho que algo que eu possa dizer seria melhor do que continuar a iterar e encontrar pmf. Pense no melhor construtor que você conhece. Eles estão lendo isso?
onchain rogueO espaço tem muitos cantos, e aqueles com a proficiência técnica, curiosidade necessária e energia para mergulhar fundo podem encontrar e rentabilizar os casos limite. sniper, sanduíche, explorações de aleatoriedade e muito mais aguardam aqueles que se importam em encontrá-los.
guia de nivelamentoé importante contextualizar qualquer tentativa de nivelamento como uma corrida de velocidade ou uma corrida hardcore.
uma corrida rápida pode ser reiniciada. Isso é o que chamamos de 'hiperjogo'. Idealmente, você possui uma fonte de renda separada ou é um estudante com alto potencial de ganhos à sua frente. Menos medo da morte significa que uma corrida rápida pode correr riscos que uma corrida hardcore não pode.
uma corrida hardcore tem maior aversão à perda. poupanças de vida, país do terceiro mundo, dependentes - qualquer coisa que torne o zero impossível de atingir.
quatro figuras e abaixose já tens um emprego/és estudante, passa para a próxima secção
Nesta fase, o seu tempo é muito melhor gasto na agricultura de moeda fiduciária - um emprego remunerado mínimo é uma agricultura apr de 150%, e com certeza, você, meu leitor, pode alcançar mais.
A verdade é que você simplesmente não obtém o suficiente de uma carteira deste tamanho para justificar gastar tempo em qualquer coisa além da agricultura de síbil, e isso não exige atenção em tempo integral. 10x são raros, guarde-os para níveis mais altos.
se você mora em uma região sem emprego, junte-se a um protocolo, como gerente de comunidade ou como eles precisarem de você. A maneira mais simples de fazer isso é ser nativo da comunidade à medida que o protocolo cresce e eles precisam contratar.
Five Fig Hell - Foco no aumento da Fiat
Bem-vindo às trincheiras. Cada dólar aqui é precioso como munição para o 10x que você eventualmente encontrará.
Muitos tentam ser guerreiros das trincheiras sem investir o esforço técnico necessário, ou tentam a sorte como magos da alavancagem. Estes são os que ficam presos no inferno dos cinco dígitos até que uma alta do mercado ocorra e os tire de lá - muitas vezes para caírem novamente.
Em vez disso, tenho visto detentores de memecoin e compradores de coisas boas consistentemente se formarem - comprar e manter com convicção.
Independentemente de estares a jogar no modo hardcore ou não, a agricultura de sybil requer muito pouco capital para participar e apenas precisa de um grande airdrop não linear mal orientado para subir a este nível.
inferno de seis dígitos - encontre o 10x
Este é o ponto ideal - você tem capital suficiente para fazer uma negociação 10x valer a pena, sem ser tão grande a ponto de se preocupar com o dimensionamento ou escorregamento. Na seção de caça às boas novas, descreve a oportunidade ideal como 50/100m -> 1bn.
Já escapei pessoalmente do inferno dos seis dígitos quatro vezes agora, tendo tido a sorte de nunca cair abaixo. Cada vez a estratégia era a mesma:
- monitorar obsessivamente as oportunidades de coisas boas novas- brincar um pouco para confirmar a tese- porta completa com convicção e aguardar a validação da tese- faça lucros quando toda a linha do tempo está falando sobre issoQuando olho para trás, cada fuga tinha outra característica comum - apostei num token de troca. Afinal, a especulação é o produto assassino do ajuste de mercado da cripto.
sete figuras inferno - encontrar alguns 2-3xA estratégia para sair do inferno de sete dígitos é em grande parte a mesma que para os seis dígitos, apenas repetida. Montar os altos e baixos fica mais difícil à medida que os números aumentam, mas você se acostuma com isso.
A coisa mais difícil de considerar é o dimensionamento - muitas vezes você se encontrará querendo comprar mais de algo do que a liquidez permite. Isso força a diversificação. em seis dígitos, você quer todo o seu capital disponível para investir em sua melhor ideia - em sete muitas vezes isso não é realista.
Por causa disso, este é o primeiro nível em que eu consideraria seriamente as rodadas privadas. embora muitas vezes apresentem grande potencial de ganho, há uma significativa falta de liquidez que vem com os negócios privados. Essa falta de liquidez é aceitável se você já tiver muita liquidez em primeiro lugar - caso contrário, isso se torna um custo real.
estacionar capital em fazendas estáveis entre coisas novas boas se torna mais atraente neste nível também. paciência é uma virtude.
oito figos e alémo que há para dizer - ninguém que alcançou este nível precisa de conselhos para além de "não estragar tudo"
não fique no fogoevitar estes erros comuns.
evite negociar enquanto estiver em tiltaprende a reconhecer o teu próprio tilt. quando sentires que está a surgir, fecha as posições e afasta-te por um tempo. Nada de bom vem de perseguir perdas.
evitar apostar depois de uma grande vitóriamuitas vezes grandes vitórias são seguidas de uma perda estúpida - amplificada devido à recente vitória. "negociações de euforia", como eu as chamo. mantenha o mesmo rigor no seu processo, independentemente das suas emoções.
evitar o roundtrippingconstantemente penso em "quem ainda falta comprar", pois tudo está em constante movimento. Muitas vezes algo pode parecer seguro porque todos estão segurando.
esqueça o upnl/antigo athficar preso a erros passados é energia desperdiçada. preocupar-se com essas coisas nubla a mente e obscurece a próxima jogada. bola para cima.
“Eu vi pessoas perderem a maior quantidade de dinheiro com informações “internas”” -cl207pense muito bem sobre onde você se senta no raio de shill. quanto mais longe você estiver da fonte, mais provável é que sua vantagem seja realmente a liquidez de saída
os perdedores médios perdemtambém conhecido como “não lute contra o mercado”. se o mercado lhe disser que está errado, não aumente a posição sem convicção justificada e desproporcional.
oldcoin mau, nova moeda boaRefiro-te ao meu tópico sobre fluxos para uma cobertura mais aprofundada deste tópico.aqui
características dos melhores jogadores de jogos - david sirlinDavid Sirlin, um campeão de jogos de luta competitivos - graças a Deus que não pegamos isso autismo - escreveu um livro chamado "jogando para vencer" no qual ele detalha sua abordagem. Nada será muito surpreendente para quem participou de uma competição organizada de alto nível. Os traços que ele destaca como necessários para um jogador vencedor de sucesso parecem surpreendentemente adequados para os participantes de cripto também. sem ordem particular, eles são:
conhecimento profundo do jogoconhecer precedentes históricos ajuda a extrapolar
amor pelo jogodeve adorar este jogo para dedicar as horas necessárias para ganhar
resistência mentaleste jogo vai quebrar você
atitude mental em relação a ganhar/perder/melhorarvocê enfrenta ou se enfurece quando a desgraça ataca
competência técnicavocê tem Edge
adaptabilidadepode adaptar a sua edge aos novos regimes
yomipode prever as ações de outros participantes
avaliaçãovocê pode avaliar relativamente a 'bondade' das coisas
Aviso Legal:- Este artigo é reimpresso de [oldcoin mau, newcoin bom]. Encaminhado o Título Original: Um Guia Inicial para O Cripto MMO. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [JEZ]. Se houver objeções a esta reimpressão, entre em contato com o [Gate Learn](https://www.Gate.com/questionnaire/3967equipa e eles tratarão disso prontamente.- Aviso de Responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem qualquer conselho de investimento.- As traduções do artigo para outras línguas são feitas pela equipe de Aprendizado da gate. A menos que seja mencionado, copiar, distribuir ou plagiar os artigos traduzidos é proibido.
